Экономический анализ предприятия ООО "Радон"

 

Из таблицы видно, что в структуре  собственного капитала незначительные изменения, однако снижение собственного капитала всё-таки произошло: в 2007г.  из-за уменьшения нераспределённой прибыли отчетного  года на 6,88%., а в 2008 в связи с уменьшением фонда социальной сферы на 16,7%.

Рассмотрим динамику и структуру  заемного капитала фирмы в таблице 3.5.Таблица 3.5 - Структура заемного капитала

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.			Структура капитала, %			Изменение	Изменение
	2006 год	2007 год	2008 год	2006 год	2007 год	2008 год
Долгосрочные пассивы	-	-	24	-	-	0,03	-	0,03
Краткосрочные пассивы в т.ч.	5182	5125	14620	6,96	7,41	17,6	0,45	10,19
Заемные средства	-	-	9548	-	-	11,5	-	11,5
Кредиторская задолженность всего:	5182	5125	5072	6,96	7,41	6,1	0,45	-1,31
В том числе:
- Поставщикам	3502	3754	512	4,7	5,43	0,6	0,73	-4,83
- Векселя к уплате	-	-	-	-	-	-	-	-
- По оплате труда	224	726	716	0,3	1,05	0,86	0,75	-0,19
- Органам соцстраха	165	235	101	0,22	0,34	0,12	0,12	-0,22
- Бюджету	960	153	197	1,28	0,22	0,23	-1,06	0,01
- По авансам полученным	258	11	-	0,34	0,015	-	-0,325	-0,015
- Прочим кредиторам	73	246	3546	0,09	0,35	4,25	0,26	3,9
Задолженность перед  учредителями	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
Валюта баланса	74431	69089	83251	100	100	100	-	-

 

Следует отметить, что  предприятие не использует долгосрочные заемные средства.  Краткосрочные  пассивы состоят преимущественно из кредиторской задолженности. К 2007 году кредиторская задолженность снизилась с 5182 до 5125 тыс рублей за счёт снижения задолженности перед бюджетом и авансовых платежей, но возросла её доля в валюте баланса  на 0,45%. В 2008 году структура заёмного капитала изменилась за счёт появления займа в размере 9548 тысяч рублей.

Проанализируем изменение по каждой статье текущих активов баланса, как наиболее мобильной части капитала в таблице 3.6

 

Таблица 3.6 - Структура оборотных средств

Виды обор средств	2006 год		2007 год		Прирост		2008 год		Прирост
	Наличие средств, тыс.руб.	Уд.вес в общей сумме обор. сре-в, %	Наличие средств, тыс.руб.	Уд.вес в общей сумме обор  сре-в, %	Тыс. руб.	%	Наличие средств, тыс.руб.	Уд.вес в общей сумме обор сре-в, %	Тыс. руб.	%
Запасы	18792	29,61	7375	13,11	-11417	-16,5	14927	23,8	7552	10,69
Дебиторы	43426	68,43	46769	83,14	3343	14,74	45533	72,6	-1236	-10,54
Краткоср фин. вложения	51	0,08	1180	2,09	1129	2,01	1104	1,8	-76	-0,29
Денежные средства	801	1,26	337	0,59	-464	-0,67	98	0,2	-239	-0,39
Итого	63454	100	56253	100	-7201	-	62719	100	6466	-

 

 

Как видно из таблицы 3.6 наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимает дебиторская задолженность. Ее доля в удельном весе в 2007  возрастает и достигает 83,14%. В 2008 году дебиторская задолженность уменьшается на 1236 тысяч рублей и значительно возрастают запасы на (7552 тыс. руб) и составляют 23,8% в структуре оборотных средств предприятия, что на 10,69% больше, чем в 2007 году.

Наименование организации, имеющих наибольшую дебиторскую  задолженность:

ЧП Филеева;

ООО «Срексстрейд»;

ООО «Арлон»;

К/з 50 лет ВЛКСМ;

К/з им. Калягина;

ООО «Ресурс»;

ООО «Инженерно строительная компания»;

ООО «Брик-тайм»;

ООО «Система»;

ООО «Эвеленг».

В то же время наблюдается  снижение доли краткосрочных финансовых вложений в структуре оборотных  средств. Изменение денежных средств в анализируемом периоде незначительно.

 

Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия

 

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия  определяется его возможностью и  способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.

Ликвидность предприятия  определяется наличием у него ликвидных  средств, к которым относятся  наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие основные приемы:

• структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса, то есть анализ ликвидности баланса;
• расчет финансовых коэффициентов ликвидности;
• анализ движения денежных средств за отчетный период.

Для проведения анализа  актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

• по степени убывания ликвидности (актив);
• по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Активы в зависимости  от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

- наиболее ликвидные  активы А1, которые определяются по формуле

 

                                             А1 = ДС+КФВ,                                                      (3.2)

 

 где       ДС -  денежные средства, руб.;

              КФВ - краткосрочные финансовые вложения, руб.

- быстро реализуемые  активы (А2), которые определяются  по формуле

 

                                  А2 = ДЗ+ПОА,                                                     (3.3)

 

где        ДЗ -  дебиторская  задолженность, руб.;

              ПОА -  прочие оборотные активы, руб.

- медленно реализуемые активы (А3), которые определяются по формуле

 

                             А3 = ЗЗ+НДСпц-ПЗЗ,                                              (3.4)

 

где       ЗЗ – запасы, руб.;

             НДСпц – налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям, руб.;

               ПЗЗ – прочие запасы и затраты, руб.

- трудно реализуемые активы (А4), которые определяются по формуле

 

                                  А4 = НА+ОС,                                                      (3.5)

 

где      НА –  нематериальные активы, руб.;

            ОС –основные средства, руб.

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

- наиболее срочные обязательства (П1), которые определяются по формуле

 

                             П1 = КЗ+ПКО,                                                         (3.6)

 

где       КЗ - кредиторская задолженность, руб.;

            ПКО - прочие краткосрочные обязательства, руб.

- краткосрочные пассивы  (П2), которые определяются по формуле

 

              П2 =КЗиК+Зу+ДБП+РПР+ПКО,                                           (3.7)

 

где       КЗиК – краткосрочные займы и  кредиты, руб.;

             Зу – задолженность участникам, руб.;

              ДБП – доходы будущих периодов, руб.;

              РПР – резервы предстоящих расходов, руб.;

              ПКО – прочие краткосрочные обязательства, руб.

- долгосрочные пассивы  (П3), которые определяются по формуле

 

                       П3 = ДзиК+ПДО,                                                            (3.8)

 

где        ДЗиК- долгосрочные займы и кредиты, руб.;

             ПДО – прочие долгосрочные обязательства, руб.

- постоянные пассивы  (П4), которые определяются по формуле

 

                     П4 = КиР- ПЗЗ,                                                                (3.9)

 

где       КиР – капитал и резервы, руб.;

            ПЗЗ – прочие запасы и затраты, руб.

При определении ликвидности  баланса, группы актива и пассива сопоставляются между собой:

• условие абсолютной ликвидности

 

                                  А1 ³   П1

                                 А2 ³   П2                                                                     (3.10)

                                 А3 ³   П3

                                 А4 £   П4.                                                         

 

• условие текущей ликвидности

 

                             А1  +  А2  ³    П1  +  П2 .                                                  (3.11)

 

• условие перспективной ликвидности

 

                                                А3  ³  П3.                                                         (3.12)

 

Таблица 3.7 - Расчет ликвидности баланса на 2006 год                 В тысячах рублей

Активы на 2006 г.		Соотношение	Пассивы на 2006 г.
Наименование	Сумма		Сумма	Наименование
Наиболее ликвидные  активы (А1)	852	<	5182	Наиболее срочные обязательства (П1)
Быстро реализуемые  активы (А2)	-	-	-	Долгосрочные пассивы (П2)
Медленно реализуемые активы (А3)	19176	>	-	Краткосрочные пассивы (П3)
Трудно реализуемые  активы (А4)	10298	<	69249	Постоянные пассивы (П4)