Экономический анализ предприятия ООО "Радон"

             Б₀ – величина итога баланса за  предыдущий период, руб.

Рассчитаем коэффициенты роста  валюты баланса (Кб), по формуле 3.1

 

Кб=

= -7,1%

 

Коэффициент роста валюты баланса  за период 2006-2007 г. уменьшился  на 7,1% из-за того, что снизились запасы перерабатывающего предприятия в связи с неурожаем зерна.

 

Кб =

= 20,49%

 

Коэффициент роста валюты баланса  за период 2007-2008 г. увеличился   на 20,49% в связи с появлением краткосрочной задолженности на предприятии.

Помимо изучения изменений суммы  баланса необходимо проанализировать характер изменения его статей. Такой анализ проводится с помощью сравнительного аналитического баланса.

 

Сравнительный аналитический  баланс

 

В сравнительном аналитическом  балансе имеет смысл представить  лишь основные разделы актива и пассива баланса.

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Изменение состава и  структуры имущества предприятия изучается на основе сравнительного аналитического баланса. При этом сначала оценивается изменение валюты баланса (изменение по строке 300 актива баланса), затем оценивается изменение оборотных активов, как наиболее мобильных средств предприятия, и только потом оценивается структура внеоборотных активов.

Главным признаком группировки  статей актива баланса, считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочный или  основной капитал (1 раздел актива) и текущие (оборотные) активы (2 раздел актива баланса). Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют  определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассив показывает, откуда у предприятия денежные средства и кому за них предприятие обязано.

Финансовое состояние предприятия  во многом зависит от того, какие  средства оно имеет в своем  распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел 3 пассива баланса) и заемный (разделы 4 и 5 пассива баланса). По продолжительности использования различают долгосрочный постоянный или перманентный (3 и 4 разделы пассива баланса) и краткосрочный (5 раздел пассива баланса).

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру  отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

В таблице 3.2 представлен сравнительный аналитический баланс за анализируемые периоды.

Таблица 3.2 – Сравнительный аналитический баланс

	2006 г.				2007 г.				Абсолютное изменение		Относительное     изменение		2008 г.				Абсолютное изменение		Относительное  изменение
	Тыс. руб		%		Тыс. руб		%						Тыс. руб		%
Актив
1. Долгосрочные активы (Внеоборотные активы)	10977		14,74		12836		18,57		1859		3,83		20532		24,7		7696		6,13
2. Текущие активы (оборотные активы), в том  числе	63454		85,25		56253		81,42		-7201		-3,83		62719		75,3		6466		-6,12
2.1 Запасы	18792		25,24		7375		10,67		-11417		-14,57		14927		17,9		7552		7,23
2.2 Дебиторская задолженность	43426		58,34		46769		67,69		3343		9,35		45533		54,7		-1236		-13
2.3 Краткосрочные финансовые вложения		51		0,06		1180		1,7		1129		1,64		1104		1,3		-76		-0,4
2.4 Денежные средства		801		1,07		337		0,48		-464		-0,59		98		0,1		-239		-0,38
Итого имущество		74431		100		69089		100		-5342		-		83251		100		14162		-

 

 

 

Окончание таблицы 3.2

	2006 г.		2007 г.		Абсолютное изменение	Относительное     изменение	2008 г.		Абсолютное изменение	Относительное  изменение
	Тыс. руб	%	Тыс. руб	%			Тыс. руб	%
Пассив
1.Собственный капитал	69249	93,03	63964	92,58	-5285	-0,45	68607	82,4	4643	-10,18
2.Заемный капитал, в том  числе	5182	6,9	5125	7,4	-57	0,5	14644	17,6	9519	10,2
2.1 Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	24	0,03	24	0,03
2.2 Краткосрочные займы	-	-	-	-	-	-	9548	11,5	9548	11,5
2.3 Кредиторская задолженность	5182	6,9	5125	7,4	-57	0,5	5072	6,1	-53	-1,3
3. Задолженность перед  учредителями	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого источники имущества	74431	100	69089	100	-5342	-	83251	100	14162	-

 

Из таблицы 3.2 видно, что активы предприятия за  период 2006-2007 г. уменьшились на 5342 тыс.руб. Уменьшение произошло в основном за счёт снижения стоимости запасов на 14,57%. За этот период денежные средства уменьшились на 0,59%. При этом возросла доля дебиторской задолженности на 9,35% и доля внеоборотных активов за счёт увеличения стоимости основных средств и незавершённого строительства: предприятие продолжает расширять здания своих цехов. За период 2007-2008 г. значительно возросли внеоборотные активы в связи с продолжающимся строительством. Также возросли оборотные активы в связи с увеличение  запасов сырья на 7552 тысячи рублей.

Пассивная часть баланса  характеризуется преобладающим  удельным весом собственного капитала, его доля на 2006 год в общем объёме источников имущества составляет 93,03%, но в 2007 произошло его уменьшение на 5285 тысяч рублей или на 0,45%. В 2008 году произошло увеличение источников имущества предприятия в связи с появившимся займом в размере 9519 тысяч рублей.

 

Анализ структуры пассива баланса

 

Необходимость в собственном капитале обусловлена  требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятий. Если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на осуществление контроля за их своевременным возвратом и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

От того, насколько оптимально соотношение  собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.  

В связи  с этим важными показателями, которые  характеризуют рыночную устойчивость предприятия, являются:

• коэффициент финансовой автономности или удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала;
• коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала);
• плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному);

Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего, тем  устойчивее финансовое состояние предприятия.

Структура пассивов предприятия приведена  в таблице 3.3.

 

Таблица 3.3 -  Структура пассивов                                                            В процентах

Наименование показателя	Оптимальное значение	Уровень показателя
		2006 г.	2007 г.	Изменение	2008 г.	Изменение
Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономности предприятия)	≥50	93,03	92,58	-0,45	82,4	-10,18
Удельный вес заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости) В том числе: Долгосрочного Краткосрочного	<50	6,96   - -	7,41   - -	0,45   - -	17,5     0,03 11,4	10,09     0,03 11,4
Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага)	<70	7,48	8,01	0,53	21,2	13,19

 

Проанализируем данные  этой таблицы.

Чем выше уровень первого  показателя и ниже второго и третьего, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. В нашем случае доля собственного капитала  в 2007 снизилась на 0,45% и в 2008 на 10,18. В то  же время и доля заемного капитала увеличилась в 2007 на 0,45% и в 2008  - на 10,09%. Плечо финансового рычага  увеличилось: в 2007 г. составило 8,01%, а в 2008 – 13,9. В целом это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних источников невелика, но показатели свидетельствуют о снижении устойчивости предприятия. Для инвесторов предприятие представляет интерес, так как у него высокая доля собственного капитала.

При внутреннем анализе финансового  состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения его отдельных слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период.

 Данные для такого анализа приведены в таблице 3.4.

 

Таблица 3.4 – Структура собственного капитала

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.			Структура капитала, %			Изменение	Изменение
	2006 год	2007 год	2008 год	2006 год	2007 год	2008 год
Уставный капитал	10	10	10	0,013	0,014	0,01	0,001	-0,004
Добавочный капитал	331	342	7859	0,44	0,49	9,44	0,05	8,95
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределённая прибыль отчетного  года	7547	2251	738	10,13	3,25	0,88	-6,88	-2,37
Фонд социальной сферы	61361	61361	60000	82,44	88,81	72,1	6,37	-16,7
Валюта баланса	74431	69089	83251	100	100	100	-	-