Эффективность использования трудовых рессурсов

Значительные вложения в основные фонды произошли в 2010 году. На предприятии были закуплены холодильные установки, кондиционеры, дополнительная оргтехника, кассовые аппараты и пр. В результате чего доля внеоборотных активов в имуществе предприятия на начало 2008 года составила 59,73%. Источником обновления основных фондов является амортизационный фонд предприятия и прибыль. Обновление основных фондов предприятие является одной из приоритетных задач.

Следует отметить негативную тенденцию увеличения доли просроченной дебиторской задолженности на 1,23%. Ее удельный вес в общей сумма активов на конец 2010 года составил 9,31%, в сумме всей дебиторской задолженности – 82,2%. В основном это задолженность оптовых покупателей. Рост данного показателя связан не столько с увеличением оптового товарооборота, сколько с неудовлетворительной работой сотрудников торгового отдела, принимающих заявки на получение товара от недобросовестных покупателей.

Таким образом, за 2010 год произошло увеличение имущества предприятия в основном за счет дополнительных вложений во внеоборотные активы предприятия. Доля внеоборотных активов выше 40%, следовательно, предприятие имеет «тяжелую» структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки. Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают товарные запасы. На работе предприятия негативно сказывается рост просроченной дебиторской задолженности. Результатом эффективной работы менеджеров предприятия ОАО «Бизнес-ЗОНА» стало увеличение оборачиваемости активов предприятия, в результате чего появилась возможность высвобождения суммы 483 млн.руб. из оборота.

Наибольшая доля в составе оборотных  активов приходится на товары и продукцию. И к концу 2010 года данная часть активов возросла, поскольку все показатели ликвидности за исключением коэффициента текущей ликвидности снизились. Коэффициент абсолютной ликвидности к концу 2010 года снизился на 0,04 пункта и составил 0,18, что ниже нормативного значения 0,2. Это произошло в результате снижения денежных средств организации на 17,11%. Коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения 1. Следует также отметить положительную динамику роста коэффициент покрытия просроченных обязательств денежными средствами, который позволяет судить о том, что предприятие имеет возможность погасить просроченную задолженность. О неплатежеспособности организации свидетельствует наличие просроченных обязательств. Следует отметить тенденцию их снижения: на конец 2010 года снижение данного показателя составило 27,88% по отношению к началу года.

В целом ликвидность баланса  ОАО «Бизнес-ЗОНА» можно считать нестабильной.

 

Таблица 2.3

Данные о динамике показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «Бизнес-ЗОНА» г. Санкт-Питербург за 2010г.

ПОКАЗАТЕЛИ	на 2010г.	на.2009г.	темп изменения (%) или отклонение (+,-)
1. Оборотные активы, млн. р.	3611	3868	107,12
1.1. Денежные средства, млн. р.	900	746	82,89
1.2. Финансовые вложения	0	0	-
1.3. Краткосрочная дебиторская задолженность,  млн.р.	129	193	149,61
2. Краткосрочные обязательства,  млн. р.	4059	4139	101,97
3. Просроченные обязательства,  млн. р.	754	544	72,12
4. Показатели ликвидности и платежеспособности:
4.1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,22	0,18	-0,04
4.2.Коэффициент промежуточной ликвидности	0,25	0,23	-0,02
4.3.Коэффициент текущей ликвидности	0,89	0,93	0,04
4.4. Коэффициент покрытия просроченных  обязательств денежными средствами	1,19	1,37	0,18

 

Понятие финансовой устойчивости организации тесно связано с  перспективной платежеспособностью. Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (особенно инвесторам) определить финансовые возможности организации на длительную перспективу. Поэтому изучаются соотношения заемных и собственных источников с различных позиций.

В табл. 2.4 приведены показатели, характеризующие финансовую устойчивость ОАО «Бизнес-ЗОНА» г. Санкт-Питербург за 2010 год.

 

Таблица 2.4

Данные о показателях  финансовой независимости ОАО «Бизнес-ЗОНА» г. Санкт-Питербург за 2010г.

ПОКАЗАТЕЛИ	на 2010г.	на.2008г.	темп изменения (%) или отклонение (+,-)
1. Валюта баланса, млн. р.	8457	9606	113,59
2. Собственные источники финансирования, млн. р.	4398	5467	124,31
3. Заемные и привлеченные источники  финансирования, млн. р.	4059	4139	101,97
4. Собственные оборотные средства, млн. р.	-448	-271	139,51
5.Просроченные обязательства, млн.  р.	754	544	72,15
6. Оборотные активы, млн. р.	3611	3868	107,12
7. Показатели финансовой независимости:
7.1. Коэффициент финансовой независимости	0,52	0,57	0,05
7.2. Коэффициент финансовой зависимости	0,48	0,43	-0,05
7.3. Коэффициент финансового левериджа	0,92	0,76	-0,16
7.4. Коэффициент маневренности собственных  средств	-0,1	-0,05	0,05
7.5. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	-0,12	-0,07	0,05
7.6. Коэффициент обеспеченности  просроченных обязательств активами	0,09	0,06	-0,03

 

В соответствии с данными  табл. 2.4 коэффициент финансовой независимости  на конец 2010 года меньше 0,5 и наблюдается тенденция снижения данного показателя. Также следует отметить снижение коэффициента финансового леверджа, что свидетельствует о снижении зависимости организации от внешних источников. Следует отметить наличие дефицита собственных оборотных средств (-271 млн.руб.). Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными активами свидетельствует о финансовой неустойчивости организации. Однако наметилась положительная тенденция роста показателей, характеризующих устойчивость организации.

В табл. 2.5 приведены основные коэффициенты, характеризующие финансовое положение ОАО «Бизнес-ЗОНА» г. Санкт-Питербург за 2010 год.

 

Таблица 2.5

Показатели платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости ОАО «Бизнес-ЗОНА» г. Санкт-Питербург за 2010г.

ПОКАЗАТЕЛИ	НОРМАТИВ	НА 01.01.07	НА 01.01.08
Коэффициент текущей ликвидности	>1	0,89	0,93
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>0.1	-0,12	-0,07
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	Не более 0,85	0,48	0,43

 

В соответствии с данными  табл.2.5 можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативного значения. Это связано с тем, что вненоборотные активы предприятия финансируется не только за счет собственных средств, но и за счет краткосрочных заемных средств. Одним из вариантов увеличения данных показателей является целевое финансирование.
2. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами находится в пределах нормы и имеет тенденцию снижения, что свидетельствует об усилении финансовой независимости.

Таким образом, структуру  бухгалтерского баланса ОАО «Бизнес-ЗОНА» на конец 2010 года можно признать неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным. Отсутствие собственных оборотных средств делает предприятие финансово неустойчивым. Положительным фактором является рост коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами и усиление финансовой независимости предприятия.

Одним из основных показателей  оценки эффективности работы предприятия являются показатели рентабельности, рассчитанные в табл.2.6. Эти показатели более полно, чем прибыль отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

 

Таблица 2.6

Данные о  динамике показателей рентабельности деятельности ОАО «Бизнес-ЗОНА» г. Санкт-Питербург за 2009-2010гг.

ПОКАЗАТЕЛИ	2009 г.	2010 г.	темп изменения (%) или отклонение (+,-)
1. Средняя стоимость активов,  млн.р.	8439	9032	107,03
2. Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг), млн.р.	50023	57585	115,12
3. Полная себестоимость реализованной  продукции (товаров, работ, услуг), млн.р.	43318	49713	114,76
4. Прибыль (убыток) от реализации  продукции (товаров, работ, услуг), млн.р.	308	662	214,94
5. Прибыль (убыток) за отчетный  период, млн.р.	228	565	247,81
6. Показатели рентабельности (убыточности), %
6.1. Рентабельность (убыточность) продаж	0,62	1,15	0,53
6.2. Рентабельность (убыточность) расходов	0,71	1,33	0,62
6.3 Рентабельность (убыточность) активов	2,7	6,26	3,56

 

В соответствии с данными  табл.2.6 рентабельность продаж в 2010 году (один из основных показателей рентабельности в торговле) равна 1,15%, что ниже нормативного значения 4-6%. Рентабельность активов в 2010 году составила 6,26%, что свидетельствует о достаточно высокой степени эффективности использования имущества, если учесть еще, что значение данного показателя в 2009 году составляло 2,7%. Увеличение рентабельности расходов в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 0,62 пункта, свидетельствует о снижение расходов организации на получение 1 рубля прибыли.

Одновременный рост показателей  рентабельности и оборачиваемости  активов является положительной  оценкой работы ОАО «Бизнес-ЗОНА», выраженного в ускорении темпа роста выручки.

Таким образом, в 2010 году ОАО «Бизнес-ЗОНА» имеет низкую рентабельность продаж для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Однако рост таких показателей как рентабельность активов и расходов организации свидетельствует об увеличении отдачи на 1 рубль вложенных расходов, эффективности использования имущества организации.

Позитивным фактом следует  отметить рост всех показателей эффективности работы предприятия: рентабельности и оборачиваемости, приведенными в табл.2.7.

 

Таблица 2.7

Данные о динамике показателей деловой активности ОАО «Бизнес-ЗОНА» г. Санкт-Питербург за 2009-2010гг.

ПОКАЗАТЕЛИ	2009 г.	2010 г.	темп изменения (%) или отклонение (+,-)
1.Средняя стоимость  оборотных активов, млн.р., в том числе:	3533	3740	105,86
1.1. Материальных оборотных активов, млн.р.	2083	1967	94,43
1.2. Дебиторской задолженности,  млн.р.	868	950	109,45
2. Средняя величина  кредиторской задолженности, млн.р.	3189	3707	116,24
3. Выручка от реализации  продукции (товаров, работ, услуг), млн.р.	50023	57585	115,12
4. Себестоимость реализованной  продукции (товаров, работ, услуг), млн.р.	36707	42114	114,73
5. Оборачиваемость в  днях:
5.1. Оборотных активов	25	23	-2
5.2. Материальных оборотных  активов	20	17	-3
5.3. Дебиторской задолженности	6	6	0
5.4. Кредиторской задолженности	31	32	1
6. Продолжительность  операционного цикла	26	23	-3

 

В соответствии с данными  табл.2.7 увеличение эффективности работы ОАО «Бизнес-ЗОНА» в 2010 году характеризуется снижением такого показателя как продолжительность операционного цикла на 3 дня по сравнению с 2009 годом за счет снижения оборачиваемости материальных оборотных активов на 3 дня. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности на 1 день может привести к увеличению просроченной задолженности организации, а следовательно и к дополнительным расходам в виде пени, согласно заключенным договорам с поставщиками.

Таким образом, за 2010 год произошло увеличение имущества предприятия по всем структурным элементам. Оборотные активы полностью финансируются за счет заемных средств. Бухгалтерский баланс ОАО «Бизнес-ЗОНА» на конец 2010 года можно признать неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным. Отсутствие собственных оборотных средств делает предприятие финансово неустойчивым. Положительным фактором является рост коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами и усиление финансовой независимости предприятия, рост показателей оборачиваемости, и рентабельности свидетельствует об эффективном использовании имущества организации.