Инновационный менеджмент

В самом общем виде инвестиции представляют собой долгосрочные вложения средств в различные отрасли экономики с целью получения прибыли. В специальной литературе можно встретить различные варианты классификации инвестиций, один из которых представлен на рис.5. По экономической сущности и целям инвестиции подразделяются на реальные и финансовые. Реальные инвестиции осуществляют организации и другие субъекты хозяйствования, приобретая землю, средства производства, нематериальные и другие активы. Финансовые инвестиции – это покупка субъектами хозяйствования и частными лицами ценных бумаг различных эмитентов. В данном случае приток капитала в бизнес происходит через инвестирование средств в ценные бумаги.

Рассмотрев  рынок новшеств, рынок чистой конкуренции  и рынок капитала (инвестиций) как  основных составляющих инновационной  сферы, сформулируем содержание понятия “инновационная сфера”, определим область инновационной деятельности как формы общественного разделения труда и охарактеризуем основные этапы инновационного процесса.

Инновационная сфера представляет собой систему  взаимодействия инноваторов, инвесторов, товаропроизводителей конкурентоспособной продукции, услуги и организации в целом. На этом инновационный процесс завершается. 

 

2. Инновационный  проект: понятия, основные

этапы создания и реализации 

 

Понятие инновационный  проект употребляется в двух смыслах:

1. 1.      Как дело, деятельность, мероприятие, предполагающее осуществление комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достижение определенных целей;
2. 2.      Как система организационно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий.

 

 

Каждый проект независимо от сложности  и объема работ, необходимых для  его выполнения, проходит в своем  развитии определенные состояния: от состояния, когда “проекта еще нет”, до состояния, когда “проекта уже нет”. Согласно сложившейся практике, состояния, через которые проходит проект, называют фазами. Каждая фаза разработки и реализации проекта имеет свои цели и задачи (таблица 1).

Создание и реализация проекта  включает следующие этапы:

1. 1.      Формирование инвестиционного замысла (идеи);
2. 2.      Исследование инвестиционных возможностей;
3. 3.      Подготовка контрактной документации;
4. 4.      Подготовка проектной документации;
5. 5.      Строительно-монтажные работы;
6. 6.      Эксплуатация объекта;
7. 7.      Мониторинг экономических показателей.

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

 

Таблица 1.

Содержание фаз жизненного цикла проекта. 

 

Прединвестиционная фаза Проекта		Инвестиционная фаза Проекта
Прединвестицион-ные исследования и планирование проекта	Разработка документации и подготовка к реализации	Проведение   торгов и заключение контрактов	Реализация  проекта	Завершение   проекта
1. Изучение  прогнозов	1. Разработка     плана проектно-изыскательских  работ	1. Заключение    контрактов	1. Разработка   плана  реализации    проекта	1. Пусконаладоч- ные работы
2. Анализ условий для воплощения  первоначального замысла, разработка  концепции проекта.	2. Задание на разработку ТЭО  и разработка ТЭО.	2. Договор на поставку оборудования.	2. Разработка графиков.	2. Пуск объекта.
3. Предпроектное обоснование инвестиций.	3. Согласование, экспертиза и утверждение  ТЭО.	3. Договор на подрядные работы.	3. Выполнение работ.	3. Демобилизация ресурсов, анализ  результатов.
4. Выбор и согласование места  размещения.	4. Выдача задания на проектирование.	4. Разработка планов.	4. Мониторинг и контроль.	4. Эксплуатация.
5. Экологическое обоснование.	5. Разработка, согласование и утверждение.		5. Корректировка плана проекта.	5. Ремонт и развитие производства.
6. Экспертиза.	6. Принятие окончательного решения об инвестировании.		6. Оплата выполненных работ.	6. Закрытие проекта, демонтаж  оборудования.
7. Предваритель- ное инвестицион-ное  решение.

 

 

Под этапом формирования инвестиционного  замысла (идеи) понимается задуманный план действий. На этом этапе, прежде всего, необходимо определить субъекты и объекты инвестиций, их формы и источники в зависимости от деловых намерений разработчика идеи.

Субъектом инвестиций являются коммерческие организации и другие субъекты хозяйствования, использующие инвестиции.

К объектам инвестиций могут быть отнесены:

• ·        Строящиеся, реконструируемые или расширяемые предприятия, здания, сооружения (основные фонды), предназначенные для производства новых продуктов и услуг;
• ·        Комплексы строящихся или реконструируемых объектов, ориентированных на решение одной задачи (программы). В этом случае под объектом инвестирования подразумевается программа – производство новых изделий (услуг) на имеющихся производственных площадях в рамках действующих производств и организаций.

В инвестиционном проекте используются следующие формы инвестиций:

• ·        Денежные средства и их эквиваленты (целевые вклады, оборотные средства, ценные бумаги, например, акции или облигации, кредиты, займы, залоги и т.п.)
• ·        Земля
• ·        Здания, сооружения, машины и оборудование, измерительные и испытательные средства, оснастка и инструмент, любое другое имущество, используемое в производстве или обладающие ликвидностью
• ·        Имущественные права, оцениваемые, как правило, денежным эквивалентом

Основным источников инвестиций являются:

• ·        Собственные финансовые средства, иные виды активов (основные фонды, земельные участки, промышленная собственность и т.п.) и привлеченные средства
• ·        Ассигнования из федерального, региональных и местных бюджетов
• ·        Иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового или иного участия в уставном капитале совместных организаций
• ·        Различные формы заемных средств, в том числе кредиты, предоставляемые государством на возвратной основе, кредиты иностранных инвесторов

Этап – исследование инвестиционных возможностей – предусматривает:

• ·        Предварительное изучение спроса на продукцию и услуги с учетом экспорта и импорта
• ·        Оценку уровня базовых, текущих и прогнозных цен на продукцию (услуги)
• ·        Подготовку предложений по организационно-правовой форме реализации проекта и составу участников
• ·        Оценку предполагаемого объема инвестиций по укрупненным нормативам и предварительную оценку их коммерческой эффективности
• ·        Подготовку исходно-разрешительной документации
• ·        Подготовку предварительных оценок по разделам ТЭО, в частности оценку эффективности проекта
• ·        Утверждение результатов обоснования инвестиционных возможностей
• ·        Подготовку контрактной документации на проектно-изыскательские работы

Цель исследования инвестиционных возможностей – подготовка инвестиционного  предложения для потенциального инвестора. Если потребности в инвесторах нет, и все работы производятся за счет собственных средств, тогда принимается решение о финансировании работ по подготовке ТЭО проекта.

Этап – ТЭО проекта – в  полном объеме предусматривает:

• ·        Проведение полномасштабного маркетингового исследования
• ·        Подготовку программы выпуска продукции (реализации услуг)
• ·        Подготовку исходно-разрешительной документации
• ·        Разработку технических решений, в том числе генерального плана
• ·        Градостроительные, архитектурно-планировочные и строительные решения
• ·        Инженерное обеспечение
• ·        Мероприятия по охране окружающей среды и гражданской обороне
• ·        Описание организации строительства
• ·        Данные о необходимом жилищно-гражданском строительстве
• ·        Описание системы управления предприятием, организации труда рабочих и служащих
• ·        Формирование сметно-финансовой документации: оценку издержек производства, расчет капитальных издержек, расчет годовых поступлений от деятельности предприятий, расчет потребности в оборотном капитале, проектируемые и рекомендуемые источники финансирования проекта (расчет), предполагаемые потребности в иностранной валюте, условиях инвестирования, выбор конкретного инвестора, оформление соглашения.
• ·        Оценку рисков, связанных с осуществлением проекта
• ·        Планирование сроков осуществления проекта
• ·        Оценку коммерческой эффективности проекта (при использовании бюджетных инвестиций)
• ·        Формирование условий прекращения реализации проекта

 

 

3. 3.     Эффективность инновационного проекта

 

 

Методическими рекомендациями по оценке инвестиционных проектов и их отбору для финансирования (утвержденными Госстроем, Министерством экономики, Министерством финансов и Госкомпромом РФ №7-12/47 от 31 марта 1994 г.) установлены следующие основные показатели эффективности инновационного проекта (см.также рис.7):

• ·        Коммерческая (финансовая) эффективность, учитывающая финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников
• ·        Бюджетная эффективность, отражающая финансовые последствия осуществления проекта для федерального, регионального и местного бюджетов
• ·        Народнохозяйственная экономическая эффективность, учитывающая затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного проекта и допускающие стоимостное измерение.

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

                       Рис.7:   Показатели эффективности  инновационного процесса