Бизнес-идея открытия хостела

                       Источник: собственная разработка

 

 

Эту сумму и 123 млн. на инвестиции учредитель сможет вернуть в 2019 году. По годам реализации проекта накопительный остаток денежных средств в каждом периоде остается положительным, что говорит о финансовой осуществимости проекта.

Расчёт эффективности проекта и сроков окупаемости:

 

КЭ = ЧП / ∑З

 

Т = И/Д,

 

Где И - сумма инвестиционных затрат, направленных на реализацию проекта;

Д - сумма чистого денежного потока за один период (год) эксплуатации проекта;

 

Чистый дисконтированный доход  по проекту составит 66,4 млн. руб.

Динамический срок окупаемости проекта составит 4,1 года.

Уровень безубыточности равен 21,2% (при нормативе не выше 60%). Это свидетельствует о низких коммерческих рисках проекта и устойчивости бизнеса в целом.

Финансовые показатели проекта представлены в таблице 11

Таблица 11 Расчет чистого потока наличности и показателей эффективности проекта (в млн. руб.)

№ п/п	Виды доходов и затрат	По годам реализации проекта
		2015г.	2016г	2017г.	2018г.	2019
1	ОТТОК НАЛИЧНОСТИ
1.1.	Капитальные затраты без НДС	104,2
1.2.	Прирост чистого оборотного капитала	9,5	37,3	3,5		2,1
1.3.	Плата за кредиты (займы), связанные с  осуществлением капитальных затрата по проекту	8,1	6,5	4,6	2,7	0,9
2	Полный отток	121,8	43,7	8,1	2,7	2,9
3	ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ
3.1.	Чистый доход организации с учетом реализации проекта	37,6	87,8	98,2	98,0	98,0
3.2.	Чистый доход организации без учета реализации проекта
4	Чистый доход по проекту	37,6	87,8	98,2	98,0	98,0
5	Сальдо потока (чистый поток наличности - ЧПН)	-84,2	44,1	90,1	95,3	95,1
6	То же, нарастающим итогом (по стр.5)	-191,6	-147,5	-57,5	37,8	132,9
7	коэффициент дисконтирования %	0,6009	0,4658	0,3611	0,2799	0,2170
8	Дисконтированный отток	113,8	38,2	6,6	2,1	2,1
9	Дисконтированный приток	35,1	76,7	80,1	74,8	69,9
10	Дисконтированный ЧПН	-78,7	38,5	73,5	72,7	67,8
11	То же, нарастающим итогом (по стр. 10) - чистый дисконтированный доход (ЧДД)	-186,1	-147,6	-74,1	-1,4	66,4
12.1.	коэффициент покрытия задолженности	17,9	20,3	11,3	11,4	4,1
12.2.	уровень безубыточности, %	49,8	25,3	21,8	21,6	21,2
13.	Финансово-экономические показатели
13.1.	Рентабельность активов	11,2	26,5	30,6	31,2	31,5
13.2.	Рентабельность продукции	6,3	12,1	13,2	13,2	13,3
13.3.	коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,4	0,2	0,1	0,1	0,1
13.4.	коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-3,7	-0,1	0,4	0,8	0,8
13.5.	коэффициент текущей ликвидности	0,2	0,9	1,7	4,5	4,7

                   Источник: собственная разработка

 

            Эти данные свидетельствуют об удовлетворительной структуре капитала и высоком уровне ликвидности.

Все коэффициенты финансовой деятельности в норме, что говорит о том, что предприятие будет своевременно и в полной мере рассчитываться по своим обязательствам.

Качественная проработка проекта, предпринимаемые на стадии проектирования меры по снижению рисков обеспечивает, в основном, допустимую степень риска проекта.

Ниже представлена таблица 12 сводных показателей по проекту.

 

Таблица 12. Сводные экономические показатели проекта, млн. руб.

Наименование	Итог	Норма	Вывод
Чистый дисконтированный доход	66,4	>0	норма
Индекс рентабельности	1,65	>1	норма
Динамический срок окупаемости проекта	4,1	до 5 лет	норма
Уровень безубыточности	21,2	ниже 60	норма
Рентабельность продукции, %	13,3	>13	норма
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,06	<0,85	норма
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,8	>0,2	норма
Коэффициент текущей ликвидности	4,7	>1,3	норма

 

Проект имеет высокие показатели эффективности. По ходу реализации проекта накопительный остаток денежных средств в каждом периоде остается положительным, что говорит о финансовой осуществимости проекта.

В целом проект можно считать экономически эффективным и рекомендовать к реализации.

Организацию производства и оказания услуг на предприятии предполагается осуществлять с учетом следующих принципов:

- постоянный мониторинг конкурентоспособности услуг и работа над его совершенствованием;

- использование комплекса мер  по формированию спроса и стимулированию  сбыта, формированию имиджа и закреплению постоянных клиентов.

Для анализа рисков были проведены расчеты по 2 вариантам в таблице 13 (на основании таблицы 12): снижение цен на продукцию и объемов реализации на 5% и на 10%.

 

Таблица 13. Анализ рисков

	Знач.	Откл.	Знач.	Откл.
Чистая приведенная стоимость (NPV) в течение срока жизни проекта (за 10 лет), млн. руб.
	63,08	3,32	59,76	6,64
Срок окупаемости с учетом дисконтирования, лет	3,89	0,21	3,69	0,41
Индекс доходности инвестиций (PI), ед.	1,57	0,08	1,49	0,17

 

NPV (5%) = NPV - NPV·5/100

NPV (5%) = 66.4- 66.4·5/100 = 63.08 млн.руб.

NPV (10%) = NPV - NPV·10/100

NPV (10%) = 66.4- 66.4·10/100 = 59,76 млн.руб.

PI (5%) = PI - PI·5/100

PI (5%) = 1.65- 1.65·5/100 = 1.57 ед.

PI (10%) = PI - PI ·10/100

PI (10%) = 1,65- 1,65·10/100 = 1,49 ед.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                             ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Бизнес-идея предусматривает общий объем инвестиционных затрат в размере 295,3 млн.руб. в течение проекта. В качестве источников финансирования проекта определены: собственные средства  в размере 224,4 млн.руб. и кредит банка в размере 70,9 млн.руб. Собственные средства – за счет вложений учредителя.

Материально-техническая база реализации проекта

Для производства необходимо помещение в 150 кв. м. Помещение будет полностью соответствовать нормативно-техническим и санитарно-гигиеническим требованиям.

Экономическая эффективность проекта

Расчет экономической эффективности проведен с использованием международных стандартов экономической оценки инвестиций.

Реализация проекта предполагает создание 4 новых рабочих мест.

Валюта расчетов – белорусские рубли.

Дата начала реализации проекта – 01.01.2015 год.

Объем выручки – 80,3 млн. руб.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка –Учебное пособие М: 2005 - 399с.
2. Менеджмент гостиничного и ресторанного обслуживания. – М.: РМАТ, 1997 г. – 460 с.
3. Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. – М.: Финансы и статистика, 2003г. – 158 с.
4. Берн А.И. Бухгалтерский анализ – М.: Финансы и статистика, 2003 -456с.
5. Бизнес-планирование. Учебно-практическое пособие В.З. Черняк, А.В. Черняк, И.В. Довденко – 2001 – 271с.
6. Яцко В.А. Выбор инвестиционного проекта для финансирования: учебное пособие. – НГТУ, 2001г. – 21 с.

7. Инвестиционный кодекс Республики Беларусь, утв. 22.06.2002 г. №37-3 (в части главы 5).

8. Об утверждении правил по  разработке бизнес-планов инвестиционных проектов: постановление Министерства экономики Республики Беларусь от 31.08.2005 г. № 158  в редакции Постановления Министерства экономики Республики Беларусь №214 от 07.12.2007 г.

9. Об утверждении рекомендаций  по разработке прогнозов развития  коммерческих организаций на 5 лет и рекомендаций по разработке бизнес-планов развития коммерческих организаций на год: постановление Министерства экономики Республики Беларусь от 30.10.2006 г. №186 в редакции Постановления от 30.10.2007 г. №190

10. О прогнозах, бизнес-планах развития  и бизнес-планах инвестиционных проектов коммерческих организаций: Постановление Министерства экономики Республики Беларусь от 08.08.2005 г. № 873 с дополнениями и изменениями согласно постановлению Совета Министров Республики Беларусь от 28.10.2008 г. №1602.

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

 

 

Расчет затрат на производство и реализацию продукции (в млн. руб.)

№ п/п	Элементы затрат	Всего 2015г.	2016г	2017г.	2018г.	2019
1	Затраты на производство и реализацию продукции - всего	392,2	572,2	604,3	604,0	603,7
1.1.	Материальные затраты - всего                   В том числе:	301,9	456,3	487,0	487,0	487,0
1.1.1.	сырье и материалы	288,3	438,8	468,0	468,0	468,0
1.1.2.	вспомогательные материалы	6,1	9,2	9,8	9,8	9,8
1.1.3.	топливно-энергетические ресурсы	7,2	7,9	8,7	8,7	8,7
1.1.4.	прочие материальные затраты	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4
1.2.	Расходы на оплату труда		384	384	384	384
1.3.	Отчисления на социальные нужды		132,9	132,9	132,9	132,9
1.4.	Амортизация основных средств и нематериальных активов	12,8	18,8	18,4	18,1	17,7
1.5.	Прочие затраты - всего, в том числе:	9,6	15,1	15,2	15,4	15,4
1.5.1.	налоги и неналоговые платежи
1.5.2.	платежи по страхованию	0,6	0,7	0,7	0,7	0,7
1.5.3.	проценты по полученным ссудам, кредитам и займам	23,3	15,7	11,1	6,9	4,6
1.5.4.	другие затраты	18,0	14,4	14,5	14,7	14,7

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

 

 

 

График погашения задолженности, млн. руб.

N п/п	Наименование показателей	Всего 2015г.	2016г	2017г.	2018г.	2019
	I. По проекту
1	Сумма получаемого кредита, займа	70,9
2	Задолженность на начало года (квартала)	70,9	56,72	42,54	27,74	12,94
3	Сумма основного долга	14,18	14,18	14,18	14,18	14,18
4	Начислено процентов	23,3	15,7	11,1	6,9	4,6
5	Начислено прочих издержек
6	Погашение основного долга	14,18	14,18	14,18	14,18	14,18
7	Погашение процентов	23,3	15,7	11,1	6,9	4,6
8	Погашение прочих издержек
9	Итого погашение задолженности (стр. 6 + стр. 7 + стр. 8)	37,48	29,88	25,28	21,7	18,78
10	Задолженность на конец года (квартала)	56,72	42,54	27,74	12,94	0,0
11	Возмещение из бюджета части процентов
	II. Существующие долгосрочные кредиты, займы организации
	III. Прочие долгосрочные обязательства
20	Погашение прочих долгосрочных обязательств организации
21	Всего погашение задолженности по кредитам, займам	37,48	29,88	25,28	21,7	18,78
22	Всего возмещение из бюджета части процентов