Аудит и внутренний контроль реализации продукта

Таблица 3

Оценка динамики и структуры статей пассива баланса

Показатели	На начало периода, тыс. руб.	На конец периода, тыс. руб.		Отклонения (+; -)
Собственный капитал	863		792	-71
Собственный капитал	1754		1754	0
Целевое финансирование	0		121	+121
Непокрытые убытки прошлых лет	-891		-891	0
Непокрытые убытки отчетного периода	0		192	-192
Краткосрочные обязательства	99		53	-46
Кредиторская задолженность	15		10	-5
Прочие краткосрочные пассивы	84		43	-41
Источники имущества	962		845	-117

Увеличение имущества произошло в большей степени из-за убытка отчетного периода.

В организации ОАО АК ОЗНА собственные оборотные средства составили на начало года 556 тыс. руб., а на конец периода - 544 тыс. руб.. Уменьшение собственных оборотных средств оценивается отрицательно.

Отношением собственных оборотных средств к оборотным активам исчисляют обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами - один из показателей для оценки структуры баланса и платежеспособности организации. Критериальное значение для этого показателя -0,1. Если фактическое значение данного показателя меньше 0,1, то структура баланса признается неудовлетворительной, а организация - неплатежеспособной.

В ОАО АК ОЗНА на начало года коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами составил 0,85 (556 / 655), а на конец периода 0,91 (544 / 597). По этим значениям можно сделать вывод об удовлетворительной структуре баланса организации и ее платежеспособности.

Данные о структуре источников имущества организации используются для оценки ее финансовой устойчивости. Сравнив представленные выше аналитические таблицы можно сделать следующее описание и заключение. Судя по данным баланса, доля основных средств активов предприятия за год снизилась на 12,2 %. В течение года основные средства не приобретались. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа.

Оборотные средства предприятия уменьшились на 11,7 % и составили на конец года 285 тыс. руб., что на 38 тыс. руб. меньше. В составе имущественной массы текущих активов возрос удельный вес материальных запасов, при этом снизился удельный вес производственных запасов.

Доля дебиторской задолженности уменьшилась.

Абсолютно ликвидная часть - денежные средства увеличилась за истекший период  на 116 тыс. руб..

Рассмотрим "пассивную" часть баланса. В составе источников средств предприятия:

 удельный вес собственного  капитала уменьшился на 71 тыс. руб.;

не только не изменилось состояние по убыткам прошлых периодов, но и значительно велики убытки отчетного периода, что и повлияло на уменьшение собственных средств.

Доля уставного и добавочного капитала не изменилась к концу года. Кредиторская задолженность по товарным операциям составляла на начало периода 15 тыс. руб., на конец отчетного периода  она снизилась до 10 тыс. руб., что характеризует  незначительные обязательства.

Обобщив рассмотренные показатели, сделаю следующие выводы:

1. Активы предприятия  уменьшились в основном за  счет уменьшения дебиторской  задолженности, что свидетельствует  о платежеспособности покупателей и заказчиков.

2.  Ликвидные активы - дебиторская задолженность и денежные средства по удельному весу значительно увеличились в активах предприятия, составив 19,5 % на конец года по сравнению с началом периода, когда они составляли в совокупности 5,1 %.

3.  Иммобилизованное  имущество предприятия снизилось  на 12,2 % за отчетный период, доля основных средств снизилась за счет их устаревания, что не может сказаться на перспективах развития предприятия.

Расчет и анализ финансовых коэффициентов.

В процессе анализа баланса важное значение имеет проверка правильности размещения имущества предприятия. С этой целью проверяют следующие соотношения:

• внеоборотных активов источникам их формирования;
• оборотных активов источникам их формирования;
• материальных запасов источникам их формирования.

Для проверки этих соотношений следует исходить из равенства актива и пассива баланса (имущества источникам его формирования):

ВА+ОА=СК-У+ДП+КП

В рентабельных организациях:

ВА+ОА=СК+ДП+КП

В организациях внеоборотные активы (ВА) должны формироваться в основном за счет собственного капитала (СК) и частично за счет долгосрочных пассивов (ДП).

Из общей величины собственного капитал часть его направляется на формирование оборотного капитала - собственный оборотный капитал (СОС). Нормативное значение этого показателя - 10 % к оборотному капиталу (по методике Госкомимущества - п. 1, глава 4).

Источниками покрытия оборотного капитала (ОА) являются собственный оборотный капитал (СОС) и краткосрочные пассивы (КП).

Материальные запасы (МЗ) формируются за счет собственного оборотного капитал (СОС), краткосрочных заемных средств (КЗС, стр. 610 баланса) и кредиторской задолженности (КЗ).

При правильном размещении имущества организации, должны наблюдаться следующие соотношения:

1. ВА=(СК-СОС)+ДП;
2. ОА=СОС+КП;
3. МЗ=СОС+КЗ+КЗС

Или

              ВА=СК-10 % ОА+ДП;

              ОА=10 % ОА+КП;

              МЗ=10 % ОА+КЗ+КЗС.

Если указанные соответствия нарушаются, то это обстоятельство свидетельствует о неправильном размещении имущества, что приводит к ухудшению финансового состояния организации.

В организации по данным баланса и составленной по его данным таблицы 6 указанные соотношения оказались следующими.

На начало года:

1. 307=863-556         307=307
2. 655=556+99          655=655
3. 323=556+0+15      323<571

На конец года:

1. 248=792-544        248=248
2. 597=544+53         597=597
3. 285=544+10         285<554

Для оценки финансовой устойчивости предприятия рекомендуется использовать также коэффициенты устойчивости экономического роста и чистой выручки. По указанным показателям нормативы их значений обычно отсутствуют. Коэффициент чистой выручки исчисляют отношением суммы чистой прибыли и амортизационных отчислений (оба данных источника остаются на предприятии) к выручке от реализации продукции, товаров и услуг. На предприятии за отчетный год по основным средствам и нематериальным активам сумма амортизационных отчислений составила 67 тыс. руб., чистой прибыли нет, выручки - 348 тыс. руб. Коэффициент чистой выручки - 0,19 (67/348). Он показывает, что на каждый рубль реализованной продукции приходится 19 копейки чистой выручки. Различают три показателя платежеспособности:

• коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности;
• промежуточный коэффициент покрытия;
• общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей платежеспособности).

Исчисляются они как совокупная величина краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности, расчетов по дивидендам и прочих краткосрочных пассивов (стр. 610+620+630+660). На предприятии краткосрочные обязательства составили на начало года 99 тыс. руб., а на конец периода 53 тыс. руб. Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляют отношением суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (стр. 250+260) к краткосрочным обязательствам. На предприятии этот показатель составил на начало года 0,49 (49/99), а на конец периода - 3,11 (165/53). Значения коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о хорошей платежеспособности предприятия, так как предельное теоретическое минимальное значение данного показателя составляет примерно 0,2-0,5. Это обусловлено тем, что предприятие финансируется из бюджета. Показатель абсолютной ликвидности предприятия имеет особенно важное значение для поставщиков материальных ресурсов и банка, кредитующего данное предприятие. Промежуточный коэффициент покрытия определяют как частное от деления совокупной суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев), готовой и отгруженной продукции (стр. 215, 216 ,240 ,250 ,260) к краткосрочным обязательствам. Теоретическое значение этого показателя признается достаточным на уровне 0,5-0,7. Особый интерес, данный показатель имеет для держателей акций.

На ОАО АК ОЗНА, на начало года коэффициент промежуточного покрытия составил 21,87 ((279+49)/15), а на конец периода 39,3 ((228+165)/10). Его величина значительно выше теоретического значения, что свидетельствует о высокой платежеспособности предприятия. Общий коэффициент покрытия (текущий коэффициент ликвидности) исчисляют отношением совокупной величины оборотных активов к краткосрочным обязательствам. В соответствии  с Методическими рекомендациями по разработке финансовой политики предприятия, утвержденными приказом Минэкономики России от 01 октября 1997 г за № 118, нормативное значение общего коэффициента покрытия составляет от 1 до 2. Нижняя граница обусловлена необходимостью покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств предприятия. Значительное превышение оборотных активов на краткосрочными обязательствами (более 2,0) также нежелательно, так как свидетельствует о неэффективном использовании предприятием своего имущества.

На ОАО АК ОЗНА текущий коэффициент ликвидности на начало года составлял 43,7 (655/15), а на коне периода 59,7 (597/10).

При втором подходе к определению ликвидности под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.

По степени ликвидности имущество организации можно разделить на четыре группы:

• первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
• легко реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи которой ожидаются в течение 12 месяцев готовая продукция и товары, товары отгруженные);
• трудно реализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения) - итог I раздела актива.
• Ликвидность имущества предприятия оценивают по показателям удельных весов имущества каждой группы к общей стоимости имущества.

Таблица 4

Показатели ликвидности имущества

Группы имущества по ликвидности	На начало года		На конец года
	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу
Первоклассные ликвидные средства (стр. 250+260)	49	5,1	165	19,5
Легко реализуемые активы (стр. 240+215+216)	276	28,7	228	27,0
Средне реализуемые активы (стр. 211+212+213+214+217+218+220+230)	327	34,0	204	24,1
Неликвидные активы (стр. 190)	307	31,9	248	29,4

 

По данным, приведенным в таблице 4, можно сделать вывод о невысокой ликвидности имущества.

В  виду того, что валовая прибыль на предприятии отсутствует, показатели рентабельности рассчитать невозможно. Рентабельность финансовых вложений исчисляют отношением доходов, полученных по ценным бумагам и от долевого участия в других организациях (стр. 060,070 и 080 формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках") к средней стоимости финансовых вложений (стр. 140 и 250 формы № 1). Рентабельность чистых активов определяют отношением чистой прибыли к средней за период величине чистых активов. Этот показатель характеризует эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Он служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. Рентабельность чистых активов должна быть такова, чтобы обеспечить окупаемость вложенных в предприятие средств акционеров.

Величину чистой прибыли определяют вычитанием из валовой прибыли налога на прибыль. Сведения и чистых активах (ЧА) на начало, и конец года содержатся в справке к Отчету о движении капитала (форма № 3). Рентабельность продукции определяют отношением прибыли, полученной от реализации продукции, к полной ее себестоимости или к выручке от реализации продукции. Полную себестоимость продукции определяют суммированием строк 020,030,040 формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках".

Таблица 5

Финансовые показатели ОАО АК ОЗНА

№ п/п	Наименование показателя	Условные обозначения	Расчета
			На н г	Средние	На к г
1	2	3	4	5	6
1	Актив баланса (стоимость имущества)	АБ стр. 300 ф.1	962	903,5	845
2	Пассив баланса (источники формирования)	ПБ стр. 700	962	903,5	845
3	Внеоборотные активы	ВА стр. 190	307	277,5	248
4	Основные средства	ОС стр. 120 ф.1	306	273	240
5	Оборотные активы	ОА стр. 290 ф.1	655	626	597
6	Материальные запасы	МЗ стр. 210 ф.1	323	304	285
7	Дебиторская задолженность	ДЗ стр. 230+240 ф.1	276	211,5	147
	В том числе долгосрочная	ДЗд стр.230 ф.1	-		-
	краткосрочная	ДЗк стр. 240 ф.1	276	211,5	147
8	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	ДС стр. 250+260 ф.1	49	107	165
9	Прибыль организации	П стр. 140 ф.2	-	Х	-
10	Прибыль от реализации продукции	Пр стр. 050 ф.2	50	Х	-173
11	Объем реализации	Р стр. 010 ф.2	195	Х	348
12	Собственный капитал	СК стр. 490 ф.1	863	827,5	792
13	Заемный капитал (средства)	ЗК стр. 590+690 ф.1	99	76	53
14	Собственные оборотные средства	СОС стр. 490-190 ф.1	556	Х	544
15	Производственные активы	ПА стр. 120+211+212+214+217	350	323	296
16	Долгосрочные заемные средства	ДП стр. 590 ф.1	-		-
17	Краткосрочные заемные средства	КП стр. 690 ф.1	99	76	53
18	Кредиторская задолженность	КЗ стр. 620 ф.1	15	12,5	10
19	Сумма амортизации по основным и нематериальным активам	СА стр. 392 ф.5	Х	Х	67
20	Легко реализуемые активы	ЛА стр. 240+215+216 ф.1	276	211,5	147
21	Средне реализуемые активы	СА стр. 211+212+213+214+217+218+230 ф.1	323	304	285
22	Краткосрочные обязательства	КО стр. 610+620+630	15	12,5	10
23	Чистые активы	ЧА стр. 185 ф.3	856	825	794