Анализ персонала и оплаты труда

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Июня 2013 в 17:01, реферат

Краткое описание

Предварительный анализ финансовой отчетности дает представление о качестве используемой информации, ключевых индикаторов деятельности организации и формирует общую оценку динамики организации и состояния бизнеса.
Ни один показатель сам по себе не дает достаточной информации, необходимо рассматривать их совокупность. Финансовые коэффициенты служат своего рода сигналами о тех или иных изменениях в финансовом состоянии предприятия. Они дают возможность определить направление для проведения дальнейшего, более глубокого анализа, особенно, если речь идет о внутреннем анализе.

Содержание

Введение
1. Предварительный экономический анализ
1.1 Экспресс-анализ и ключевые показатели деятельности…………..
1.2. Анализ агрегированных форм отчетности
2. Анализ финансовой устойчивости организации
2.1. Анализ ликвидности баланса. …………..……..…………..…………….
2.2. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости…………..
2.3. Анализ собственного капитала, стоимости чистых активов и обязательств
3. Анализ прибыли и денежных потоков
3.1. Факторный анализ прибыли от продаж
3.2. Анализ рентабельности организации
3.3. Анализ денежных потоков организации
3.4 Анализ движения денежных средств (косвенный метод) ……….………..
4.1 Анализ состояния основных средств
4.2Анализ эффективности использования основных cредств…………………..…………..…………..…………..…………..
5. Анализ персонала и оплаты труда………….. ………….. …………..
5.1 Анализ производительности труда и заработной платы …………..
5.2 Анализ экстенсивных и интенсивных факторов использования персонала…………..…………..…………..…………..…………..
5.3 Расчет относительного высвобождения, вовлечения персонала…………
Заключение………….. ………….…………………..……..………...
Библиография…………………………………………….... ..……..…..

Скачать полностью (408.27 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Прикрепленные файлы: 1 файл

ekonom_analiz.docx

— 434.58 Кб (Скачать документ)

Коэффициент долга, превышающий  норматив свидетельствует о довольно высокой величине заемного капитала у компании, что характеризует  ее как достаточно фининансово неустойчивую.

Коэффициент чистого долга, также превышает на немного норму, что также свидетельствует о  достаточной величине долга компании .

Коэффициенты покрытия процентов  и основной суммы долга прибылью не превышает норму, что объясняется  присутствием краткосрочных заемных  средств.

Компания «Мелькомбинат» финансово неустойчивая.

3. Анализ прибыли и денежных  потоков

В условиях рыночных отношений  целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Показатели финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования фирмы по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они  составляют основу экономического развития фирмы и укрепления ее финансовых отношений со всеми участниками  предпринимательской деятельности.

  Анализ финансовых  результатов деятельности фирмы  включает в качестве обязательных  элементов: исследование изменений  каждого показателя за текущий  анализируемый период; исследование  структуры соответствующих показателей  и их изменений; изучение динамики  изменения показателей финансовых  результатов за ряд отчетных  периодов; выявление факторов и  причин изменения показателей  прибыли и их количественная  оценка; анализ уровня динамики  и структуры финансовых результатов.

3.1. Факторный анализ  прибыли от продаж

Анализ показателей прибыли  и рентабельности – это один из способов оценки инвестиционной привлекательности  организации и определения того, насколько перспективна деятельность организации.

Основными факторами, определяющими  уровень прибыли организации, являются: конкурентоспособность выпускаемой  продукции, позволяющая поддерживать объем реализации и цену на приемлемом уровне; качество и производительность трудовых и материальных ресурсов организации  и затрат на них; уровень затрат на финансирование организации; налоговая  нагрузка; мотивация собственников  и персонала.

Данные для расчета  факторного анализа прибыли от продаж представлены в таблице 15.

Таблица 15.

Предварительный расчет

Показатель

значение за предыдущий год, тыс. руб.

значение за отчетный год, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг

3 324 411

3 841 956

517 545

Расходы по обычным видам  деятельности, в том числе по элементам:

      

Материальные затраты

542 480

573 554

31 074

Затраты на оплату труда и  отчисления на социальные нужды

1 720 438

1 981 984

261 546

Амортизация

441 504

484 000

42 496

Прочие затраты

382 640

567 237

184 597

Расходы по обычным видам  деятельности, в том числе по видам:

3 087 062

3 606 775

519 713

Коммерческие расходы

 

144 668

181 982

37 314

Управленческие расходы

170 162

170 663

501

Прибыль от продаж

237 349

235 181

 

(2 168)

Прочий финансовый результат (без процентов к уплате)

(15 786)

19 718

35 504

Операционная прибыль

184 896

170 736

  

Проценты к уплате

164 148

155 729

(8 419)

Прибыль до налогообложения

66 967

59 634

(7 333)

Налог на прибыль и отложенные налоги

(17 796)

(12 378)

  

Чистая прибыль

49 171

47 256

(1 915)



 

Таблица 16.

Факторный анализ чистой прибыли (ресурсный принцип)

Факторы, влияющие на чистую прибыль 

 расчет 

 влияние на  прибыль 

 ранг фактора 

 Объем продаж 

               21 180

               21 180

                        4

 Материалоёмкость 

              (53 379)

               53 379

                        2

 Зарплатоёмкость 

                (6 292)

                 6 292

                        6

 Амортизациоёмкость 

              (26 237)

               26 237

                        3

 Ресурсоёмкость по  прочим расходам 

             125 028

            (125 028)

                        1



 

Рис.5. Факторный  анализ прибыли от продаж

Основной фактор увеличения маржи по промежуточным расчетам для факторного анализа – снижение материалоемкости продукции.  Также  происходит и снижение зарплатоемкости, что означает уменьшение затрат на оплату труда и отчисления на социальные нужды увеличение  рентабельность продаж компании.  Амортизацияемкость показывает, что на амортизацию идет незначительная часть выручки. Снижение данного показателя увеличивает  маржу. Ресурсоемкость по прочим расходам увеличивается, что в свою очередь снижает рентабельность продаж компании.

3.2. Анализ рентабельности собственного капитала по методике DU PONT.

Анализ собственного капитала позволяет дать комплексную оценку деятельности организации, включая  оценку стратегии финансирования (через  мультипликатор собственного капитала), эффективности менеджмента (через  оборачиваемость), конкурентоспособности  продукции (через маржу). Влияние  перечисленных трех факторов на рентабельность собственного капитала исследуются  с помощью модели Дюпон.

Показатель 

 предыдущий год 

 отчетный год 

 изменения факторов, пункты 

 влияние фактора в  пунктах 

 влияние факторов  в %

 ранг фактора 

 Рентабельность собственного  капитала, %

                  15,65

                    9,28

                  (6,36)

           (6,36)

       (100,00)

  

 Мультипликатор собственного  капитала 

                    4,02

                    3,97

                  (0,05)

           (0,21)

           (3,25)

                            3

 Оборачиваемость активов 

                    1,82

                    1,90

                    0,08

             0,69

           10,83

                            2

 Чистая маржа, %

                    2,14

                    1,23

                  (0,91)

           (6,85)

       (107,57)

                            1

 Рентабельность собственного  капитала, %

                  15,65

                    9,28

                  (6,36)

           (6,36)

       (100,00)

  



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рентабельность собственного капитала за отчетный период снизилась до 9,28%. Следовательно, собственный капитал использовался неэффективно. Инвестиционно предприятие непривлекательно.

Мультипликатор собственного капитала остается примерно на прежнем  уровне. Это говорит о том, что  рискованность компании снизилась  незначительно, но все же является позитивным результатом с точки зрения устойчивости компании. Однако, с точки зрения ROE,  некоторое уменьшение этого фактора отрицательно повлияло на рентабельность.

Коэффициент оборачиваемости  активов повысился, что говорит  о повышении деловой активности организации и повышении интенсивности  использования активов.

Основной фактор уменьшения ROE является рентабельность продаж. Вклад этого фактора – 107,6%, что говорит о том, что маржа уменьшается более быстрыми темпами, нежели рентабельность собственного капитала. Фактор оборачиваемости активов повлиял на рентабельность собственного капитала незначительно, но положительно.

Проведем анализ устойчивого  темпа роста компании:

Показатели

предыдущий год

отчетный год

влияние факторов, пункты

влияние факторов, %

ранг фактора

Устойчивый темп роста, %

15,65

9,28

(6,364)

100,00

  

Мультипликатор собственного капитала

4,02

3,97

(0,21)

(3,254)

3

Коэффициент оборачиваемости  активов

1,82

1,90

0,69

10,827

2

Чистая маржа

2,14

1,23

(6,85)

(107,573)

1

Коэффициент капитализации  чистой прибыли

1,00

1,00

-

-

4

Устойчивый темп роста, %

15,65

9,28

(6,364)

(100,000)

  

Основным фактором уменьшения темпа роста компании является уменьшение рентабельности продаж (чистая маржа), которая  снизилась с 2,14 до 1,23. Второй по значимости фактор, который немного  повлиял в  противоположность  первому положительно на темпы роста  – увеличение  коэффициента оборачиваемости  активов с  1,82 в предыдущем периоде  до 1,90 в отчетном.

 Еще одним фактором, отрицательно повлиявшим на уменьшение  темпов роста компании с 15,65% до 9,28%, является уменьшение мультипликатора.  Коэффициент капитализации чистой  прибыли остается стабильным , что  говорит об относительно эффективной  дивидендной политике предприятия.  Иными словами, этот факт свидетельствует  о  наличии возможности компании  расти и развиваться. 

3.3 Анализ эффекта совокупного риска и его влияние на прибыль

Показатель

предыдущий год, тыс. руб.

отчетный год, тыс. руб.

изменение, тыс. руб.

темп прироста, %

 Чистые активы (внеоборотные  активы и оборотный капитал) 

           1 828 788

           2 023 216

              194 428

                  10,63

 Заемный капитал 

           1 373 855

           1 513 167

              139 313

                  10,14

 Выручка  

           3 324 411

           3 841 956

              517 545

                  15,57

 Рост выручки в реальном  исчислении, %

     

                    8,92

 Материальные затраты 

              542 480

              573 554

                31 074

                    5,73

 Затраты на оплату  труда и отчисления на социальные  нужды 

           1 720 438

           1 981 984

              261 546

                  15,20

 Амортизация 

              441 504

              484 000

                42 496

                    9,63

 Прочие затраты 

              382 640

              567 237

              184 597

                  48,24

 Прочий финансовый  результат (без процентов к  уплате)

               (15 786)

                19 718

                35 504

               (224,91)

 Прибыль до вычета  процентов и налога (операционная  прибыль) 

              231 115

              215 363

               (15 752)

                   (6,82)

 Проценты к уплате 

              164 148

              155 729

                 (8 419)

                   (5,13)

 Прибыль (убыток) до  налогообложения 

                66 967

                59 634

                 (7 333)

                 (10,95)

 Текущий налог на  прибыль и отложенные налоги 

                17 796

                12 378

                 (5 418)

                 (30,45)

 Чистая прибыль 

                49 171

                47 256

                 (1 915)

                   (3,89)

Показатель 

 предыдущий  год 

 отчетный год 

 темп прироста, %

 Выручка  

           3 324 411

           3 841 956

                  15,57

 Переменные расходы 

           1 185 707

           1 335 124

                  12,60

 Постоянные расходы  

           1 885 569

           2 291 369

                  21,52

 Проценты к уплате 

              164 148

              155 729

                   (5,13)

 Прибыль до уплаты  процентов и налога (операционная  прибыль) 

              253 135

              215 463

                 (14,88)

 Чистая прибыль 

                49 171

                47 256

                   (3,89)

 Уровень операционного  риска 

                  9,254

                11,640

                  25,79

 Уровень финансового  риска 

                  3,451

                  3,611

                    4,64

 Уровень совокупного  риска 

                31,937

                42,037

                  31,63

 Критический объем  продаж для операционной прибыли 

           2 930 937

           3 511 739

                  19,82

 Критический объем  продаж для чистой прибыли  

           3 186 089

           3 750 408

                  17,71

 Запас операционной  надежности, %

                  11,84

                    8,60

                 (27,38)

 Запас финансовой надежности, %

                  10,81

                    8,59

                 (20,50)

 Совокупный запас надежности, % 

                    4,16

                    2,38

                 (42,73)

 Прибыль до вычета  процентов и налога, рассчитанная  через уровень операционного  риска 

 х 

              421 966

 х 

 Чистая прибыль рассчитанная  через уровень финансового риска 

 х 

                37 605

 х 

 Чистая прибыль рассчитанная  через уровень совокупного риска 

 х 

              293 645

 х 

Оценка совокупного  риска (по фактическим показателям)

 Уровень операционного  рычага (темп прироста операционной  прибыли/ темп прироста выручки) 

0,96

 Уровень финансового  рычага (темп прироста чистой  прибыли/ темп прироста операционной  прибыли) 

                      0,57

 Уровень совокупного  риска (темп прироста чистой  прибыли/ темп прироста выручки) 

0,25

Информация о работе Анализ персонала и оплаты труда