Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Мая 2014 в 21:11, контрольная работа
Всестороннее изучение экономических явлений и процессов, связанных с деятельностью предприятий, строится на принципах экономического анализа. Основными из них являются:
• государственность;
• научность;
• объективность;
• системность и комплексность;
• оперативность;
• массовость.
1.Основные научные принципы анализа хозяйственной деятельности……….3
2.Виды экономического анализа…………………………………………………6
Задача 1 …………………………………………………………………………..12
Задача 2…………………………………………………………………………...14
Задача 3…………………………………………………………………………...16
Список используемой литературы……………………………………………..41
Таблица 2.2.3. Группировка обязательств по степени срочности их погашения
На 1.01.2009 год |
На 1.01.2010 год |
Абсолютное отклонение (%) | |||
сумма (тыс. руб.) |
% |
сумма (тыс. руб.) |
% | ||
Кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата кот. наступили |
762 |
100 |
1476 |
100 |
714 |
Итого по первой группе (П1) |
762 |
100 |
1476 |
100 |
714 |
Краткосрочные кредиты банков |
- |
- |
|||
Прочие краткосрочные обязательства, вкл. фонд потребления |
- |
- |
|||
Итого по второй группе (П2) |
- |
- |
|||
Долгосрочные кредиты банков |
- |
- |
|||
Итого по третьей группе (П3) |
- |
- |
|||
Итого платежных обязательств |
762 |
100 |
1476 |
100 |
714 |
Сопоставляя данные таблиц 2.2.2. и 2.2.3. приведем их к зависимости:
Таблица 2.2.4 Сравнительный анализ активов и пассивов баланса
Абсолютно ликвидный баланс |
Соотношение активов и пассивов баланса | |||
2009 год |
2010 год | |||
На начало года |
На конец года |
На начало года |
На конец года | |
А1³П1; А2³ П2; А3 ³П3; А4 £П4. |
А1<П1; А2 < П2; А3 >П3; А4 >П4. |
А1< П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4. |
А1< П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4. |
А1< П1; А2 < П2; А3 >П3; А4 < П4. |
Из соотношения наглядно видно, что по первой и второй группам активов и пассивов о ликвидности баланса говорить нельзя, т.к. равенство не выполняется не в одном случае. По третьей группе равенства выполняется в течение всего анализируемого периода. Это говорит о том, что предприятие достаточно умело соотносит свои требования с обязательствами.
Для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают следующие показатели ликвидности: абсолютный, промежуточный и общий (таблица 2.2.5).
Таблица 2.2.5. Показатели ликвидности предприятия
Показатели ликвидности |
Строки баланса |
На 1.01.2009 |
На 1.01.2010 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Стр. 260 ------------- Стр. 590 |
13/7697=0.0016 |
24/7781=0.003 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
------------------- Стр. 590 |
0.0016 |
0.003 |
Коэффициент текущей ликвидности |
Стр. 290-217 -------------------------- Стр. 590-540-560-550 |
1238/(7697-96-(-68))=0.16 |
1542/7669=0.2 |
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) рассчитывается как отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство за исключением расходов будущих периодов, к общей сумме краткосрочных обязательств за минусом доходов будущих периодов, резерва предстоящих расходов и платежей и фонда потребления:
Оборотные активы – Расходы будущих периодов
К т.л. =-----------------------------
Краткосрочные
обязательства – доходы
Коэффициент показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.
На анализируемом предприятии на первые числа каждого года активы полностью покрывают краткосрочные финансовые обязательства. Однако, резерв для компенсации непредвиденных ситуаций мал, другими словами можно сказать, что граница безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости оборотных активов, вызванного непредвидимыми обстоятельствами, близка к критической.
Таким образом, изменение уровня коэффициента ликвидности происходило за счет увеличения суммы оборотных активов и снижения текущих обязательств.
Однако, если производить расчет одного коэффициента ликвидности, то почти каждое предприятие, накопившее большие материальные запасы, часть которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным. Поэтому банки и прочие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту быстрой ликвидности или как его называют по другому, коэффициенту критической оценки ликвидности.
Коэффициент быстрой ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложение и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет соотношение 0,7-1,0.
Негативным моментом в исчислении этого показателя является то, что если в числителе наибольшая доля составляет дебиторская задолженность, часть которой практически невозможно своевременно взыскать, то искажается смысл этого показателя. Поэтому, банки при расчете коэффициента быстрой ликвидности увеличивают соотношение до 1:1.
На нашем предприятии значение этого коэффициента не только не достигает предельного соотношения, но и критически далеко от него, тем более, то наблюдается его снижение. Это говорит о том, что у предприятия нет мобильных средств (денежные средства, ценные бумаги), тогда как дебиторская задолженность имеет место.
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) дополняет предыдущие показатели. Он определяется отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Его значение признается достаточным, если он выше 0,25-0,30. На анализируемом предприятии на начало каждого года абсолютный коэффициент незначителен, поэтому можно сказать с уверенностью о том, что гарантии погашения долгов в случае ликвидации предприятия нет.
Отметим, что на основании только этих показателей нельзя безошибочно оценить финансовое состояние предприятия, т.к. данный процесс очень сложный, и дать ему полную характеристику 2-3 показателями нельзя.
Коэффициенты ликвидности показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби. Само же финансовое положение за это время может существенно измениться, например, уменьшится прибыль, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и др. поэтому для более полной и объективной оценки ликвидности можно рассмотреть структуру всего капитал, включая основной.
Руководство предприятия должно иметь четкое преставление за счет каких источников, ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.
Поэтому анализ наличия источников формирования и размещения капитал имеет большое значение.
Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.
На подробном описании каждой составляющей собственного заемного капитала мы не будем, т.к. работа преследует иную цель. Отметим только, что собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижения риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери.
Однако, необходимо соблюдать соотношение собственного и заемного капитала для конкретно сложившейся ситуации на рынке. Например, если цена на ресурсы не высокая, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платить за кредитные ресурсы, то привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала. И, наоборот, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, т.к. с капиталом краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. А также сложность процедуры привлечения, высокая зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска снижения платежеспособности предприятия