Анализ финансового состояния ОАО «Завод Горного Оборудования»

В таблице 2.5.1 показаны прогнозируемые результаты стратегии совершенствования управления финансами ОАО «ЗГО».

 

Таблица 2.5.1 - Стратегия совершенствования управления финансами ОАО «ЗГО»

Период	Мера	Результат
I – III кварталы 2012 года	Сокращение дебиторской  задолженности	Увеличение выручки, увеличение платежеспособности
III квартал	Увеличение объёмов реализации продукции, сокращение расходов по основным статьям затрат	Увеличение темпов роста  выручки от реализации продукции, увеличение чистой прибыли
III – IV кварталы	Погашение кредиторской задолженности  и прочих займов	Увеличение коэффициентов  ликвидности, снижение темпов сокращения текущей ликвидности, увеличение финансовой устойчивости.

По моему мнению наиболее существенными мероприятиями будут являться: продажа долгов Банку (факторинг) или организации, заинтересованной в приобретении суммы с дисконтом в 1,5 %. Т.к. в дебиторскую задолженность входит задолженность прочих дебиторов, не будем их учитывать, т.к. не знаем конкретно, что это за дебиторы а акцентируем внимание на покупателях и заказчиках 78,913 мнл. руб. * 1,5% = 1,184 млн. руб.           При реализации дебиторской задолженности, предприятие потеряет 1,184 млн. руб., но при этом высвободит 77,73 млн. руб., которые будут вовлечены в оборот.         Заложив в выручку от продаж, сумму скидки за предварительную оплату в размере 3%, при прочих ровных условиях, сумма выручки увеличится на:

804,28 * 3% = 24,13 млн. руб.

На основании данных расчетов, выручка составит 804,28+24,13= 828,41 млн. руб.          Предположим, что 30% покупателей оплатят преждевременно, то сумма скидок составит:            24,13*0,3 = 7,24 млн.руб.    Остальные 16,89 млн. руб. будут отнесены на доходы предприятия (при своевременной оплате). Таким образом, ОАО «ЗГО» окупит убыток от реализации дебиторской задолженности.      Средства от выручки будут направлены на погашение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.   Представим все показатели, которые мы рассчитали, в виде таблицы 2.5.2

Таблица 2.5.2 – Агрегированный бухгалтерский баланс и результаты его преобразования (млн. руб.)

Актив	Отчет	Прогноз	Пассив	Отчет	Прогноз
Внеоборотные активы	114,249	114,249	Капитал и резервы	571,777	422,77
Оборотные активы, всего В том числе:	874,124	725,124
запасы и НДС	8,226	8,226	Долгосрочные пассивы	137,654	137,654
дебиторская задолженность	249,007	170,094	Краткосрочные пассивы	278,943	278,943
денежные средства	26,576	104,306	Кредиторская задолженность	270,959	223,57
Прочие оборотные активы	590,315	590,315
Баланс	988,373	839,373	Баланс	988,373	839,373

В свою очередь выручка  от продаж за анализируемый период составила 804,28 млн. руб., однако по результатам  расчетов с учетом внесенных изменений  выручка увеличилась до 828,41 млн. руб   Результаты моих предложений привели баланс в иное состояние: дебиторская задолженность снизилась на 78,913 млн. руб. за счет того, что все долги покупателей и заказчиков рефинансировали, при этом потеряв 1,5%, денежные средства увеличились на 77,73 млн. руб. при этом часть выводивших средств пустили на гашение кредиторской задолженности, как видно на основании данных кредиторская задолженность сократилась на 47,39 млн. руб., однако капиталы и резервы сократились на 149,007 млн. руб., за счет сокращения нераспределенной прибыли, которая была вложена в гашение кредиторской задолженности и направлена на возмещение стоимости дисконта.          Как видно из таблицы 2.15 в структуре затрат ОАО «ЗГО» превалируют расходы на оплату труда и затраты на энергию (в зимние периоды достигающие 25,5%).

Таблица 2.5.3 - Структура себестоимости предприятия ОАО «ЗГО»

Наименование статьи затрат	Доля, %
1. Оплата  труда	28,9
2. Энергия	21,6
3. Прочие  затраты	19,9
4. Работа  и услуги и сторонних организаций	9,0
5. Вспомогательные  материалы	7,8
6. Социальные  отчисления	7,6
7. Амортизация	3,7
8. Сырье  и материалы	0,8
9. Топливо	0,8

Сокращение расходов по основным статьям затрат планируется произвести следующим образом:

1. Экономию энергоресурсов производить путем учета и рационального использования электроэнергии, установить внутренний лимит потребления электроэнергии согласно установленной мощности, исходя из производственной необходимости определить потребность в механизмах и оборудовании, являющимися энергопотребителями, установить электрические счетчики во всех производственных помещениях. Провести ревизию технического состояния энергосистемы предприятия.
2. Провести ревизию технического состояния отопительной системы, разработать и соблюдать график режима температуры в помещениях во время отопительного сезона. Серьезно отнестись к утеплению оконных рам и дверных проемов, произвести ревизию задвижек, вентилей, устранить течи, категорически запретить использование дополнительных обогревателей.

3. Усовершенствовать структуру  управления, сократить управленческие  расходы путем пересмотра организации  труда и начисления заработной  платы, подбора и расстановки  персонала,  приведения численности  работающих в соответствие с реально осуществляемыми производственными задачами.

Если финансово – хозяйственная деятельность ОАО «ЗГО» будет реорганизована с учетом разработанного комплекса мер по совершенствованию производственно – сбытовой системы, то прогноз экономического развития предприятия будет достаточно благоприятным  с точки зрения основных финансовых показателей.     

 

 

Заключение

 

Таким образом, можно сделать обобщающие выводы к проведенному исследованию. Цель работы достигнута посредством  проведения теоретического и практического  анализа по исследуемой теме, а  именно оценка платежеспособности и ликвидности предприятия по данным бухгалтерской отчетности. Основные выводы:      1. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.  Анализ платежеспособности и ликвидности является основой эффективного управления предприятием.Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.     

2. При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

3. Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.           4. Во второй главе курсовой  работы проведён анализ финансового состояния организации ОАО «ЗГО». Анализ активов показал следующее: Величина основных средств в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшилась на 452,7 млн. руб.; Общая стоимость имущества снизилась за отчетный период на 24,77%, что свидетельствует о спаде хозяйственной деятельности предприятия; Уменьшение стоимости имущества на 325,337 млн. руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости внеоборотных  активов на 465,11 млн. руб. (снижение на 80,28%) произошло увеличение оборотных средств на 139,773 млн. руб.; При общем снижении стоимости предприятия основное финансирование было направлено на пополнение оборотных средств. Из всех групп оборотных активов наблюдается снижение  только краткосрочных финансовых вложений на 99,9 %, в остальных – увеличение; На  основе общей оценки актива баланса выявлено снижение  производственного потенциала предприятия ОАО «ЗГО».       Однако это изменение сопровождалось увеличением финансирования оборотных средств, что расценивается как положительная тенденция: возможность увеличения  оборачиваемости  активов является предпосылкой к улучшению финансовой деятельности.      Произошло уменьшение заёмных средств на 329 млн. руб. по сравнению с 2011 годом, что оценивается положительно. Собственный капитал снизился на 3,75 млн. руб.        5. Анализ пассивов показал: В составе  краткосрочных пассивов значительный объем занимает кредиторская задолженность при отсутствии краткосрочных кредитов банка, т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности. Ее удельный вес в структуре обязательств предприятия возрос до 27,41%. В целом  наблюдается высокая автономия предприятия (высокий удельный вес собственного капитала – 57,85%) и средняя степень использования заемных средств.  6. Анализ ликвидности показал, что организация не может оплатить наиболее ликвидными средствами свои краткосрочные обязательства, это свидетельствует о недостатке наиболее ликвидных средств, а именно денежных средств, а также запасов, и дебиторской задолженности.  7. Из сводной таблицы показателей финансовой устойчивости можно увидеть, все показатели находятся на уровне нормативных. Таким образом, финансовая устойчивость организации оценивается как нормальная.

8. В главе 2.5  курсовой работы разработаны меры по улучшению финансового состояния организации ОАО «ЗГО», а именно:

- уменьшение кредиторской  задолженности предприятии;

- сокращение расходов по основным статьям затрат;

- сокращение дебиторской  задолженности.

В результате, после проведения конкретных мер по улучшению финансового  состояния организации, был спрогнозирован бухгалтерский баланс организации ОАО «ЗГО». Прогнозные значения показателей финансовой устойчивости организации ОАО «ЗГО» в 2013 году возросли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

1 Федеральный Закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности  (банкротстве)» // Российская газета  от 02.11.2002 г. 

2 Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ (ред. от 28.11.2011) «О бухгалтерском учете» // Российская газета от 9 декабря 2011 г.

3 Постановление от 25.06.2003г.  №367 «Об утверждении правил проведения  арбитражным управляющим финансового  анализа»

4 Постановление от 27.12.2004г.  №855 «Об утверждении временных  правил проверки арбитражным  управляющим наличия признаков  фиктивного и преднамеренного  банкротства».

5 Маслова И.А., Пчеленок Н.В. Методы диагностики вероятности банкротства // Управленческий учёт. – 2006. – №2.

Бухгалтерский учет / Под  ред. П.С. Безруких. – М.: Бухгалтерский учет, 2010. – №7.

6 Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы: Учебник. – 4-е изд., переарб. и доп. - М.: ИТК «Дашков и К’», 2011.

7 Галицкая С.В. Финансовый  менеджмент. Финансовый анализ. Финансы  предприятия: учебное пособие – Эксмо, 2012.

8 Ивасенко А.Г.Финансы организаций (предприятий): учебное пособие / А.Г.Ивасенко. Я.И. Никонова.-М.: Кнорус, 2012.

9 Ковалев В.В. Финансы  предприятий / В.В. Ковалев. – Кно-Рус, 2011.

10 Литовченко В.П. Финансы:  Учебник. - М.: ИТК «Дашков и К», 2011.

11 Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности –  М.: Инфра-М, 2012.

12 Нешитой, А. С. Финансы : учебник 8-е изд., перераб. и доп. - М : Дашков и К’, 2011.

13 Павлов В.С. Финансы  предприятий. – М.: Юнити-Дана, 2012.

14 Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности М.: Академия, 2012.

15 Романовский М.В., Белоглазова  Г.Н. Финансы и кредит. Учебник (ГРИФ). – М.: Юрайт-Издат, 2012.

16 Финансы организаций  (предприятий): учебник для студентов  вузов, под ред. Н.В. Колчина  – 4-е изд., перераб и доп. – М.: Юнити-Дана, 2011.

17 Фридман А.М. Финансы  организации (предприятия): учебник  для вузов - М.: Дашков и К', 2011.

18 Шишкин А.К., Вартанян  С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях – М.: Инфра – М, 2012.

19 Шуляк П.М. Финансы предприятий: Учебник/П.М. Шуляк. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и К’, 2012.

 

 

 

 

 

 

Приложение А – Бухгалтерский  баланс (Актив) ОАО «ЗГО», млн. руб.

 

АКТИВ	Код строки	2011 г.	2012 г.
I.Внеоборотные активы
Нематериальные  активы	110	0,032	0,026
Деловая репутация организации	113	-	-
Основные  средства	120	538,312	85,615
Незавершённое строительство	130	20,226	21,925
Доходные  вложения в материальные ценности	135	-	1,097
Долгосрочные  финансовые вложения	140	12,107	1,106
Отложенные  налоговые активы	145	8,682	4,48
Прочие  внеоборотные пассивы	150	-	-
Итого по разделу I	190	579,359	114,249
II. Оборотные активы
Запасы	210	520,187	590,925
в том  числе:
сырьё, материалы и др. аналогичные ценности	211	179,706	192,325
животные  на выращивании и откорме	212	-	-
затраты в незавершённом производстве	213	80,514	151,986
готовая продукция и товары для перепродажи	214	251,426	235,772
товары  отгруженные	215	0,943	2,588
расходы будущих периодов	216	7,147	7,641
прочие  запасы и затраты	217	0,451	0,613
НДС по приобретённым ценностям	220	2,305	7,613
Дебиторская задолженность (долгосрочная)	230	-	-
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	240	158,249	249,007
в том  числе: покупатели и заказчики	241	67,872	78,913
Краткосрочные финансовые вложения	250	46,851	0,003
Денежные  средства	260	6,759	26,576
Прочие  оборотные активы	270	-	-
Итого по разделу II	290	734,351	874,124
БАЛАНС	300	1313,71	988,373