Анализ финансового состояния ОАО «Завод Горного Оборудования»

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………...3

1 Платежеспособность и ликвидность предприятия.…………………...………5

1.1Анализ платежеспособности на основе абсолютных показателей ликвидности………………………………………………………………………7

1.2 Анализ платежеспособности на основе коэффициентов ликвидности..….9

2 Анализ финансового состояния ОАО «Завод Горного Оборудования».......12

2.1 Краткая характеристика  предприятия……………………………………...12

2.2 Анализ динамики состава и структуры актива и пассива баланса……….13

2.3 Оценка показателей ликвидности  и финансовой устойчивости ОАО «ЗГО»………………………………………………………………………..........18

2.4 Оценка потенциального  банкротства предприятия…………………...…..24

2.5 Мероприятия по улучшению  финансового состояния ОАО «ЗГО»……..28

Заключение……………………………………………………………………….33

Список использованных источников…………………………………………...36

Приложение А «Бухгалтерский баланс (Актив)»……………………………...38

Приложение Б «Бухгалтерский баланс (Пассив)»……………………………..39

Приложение В «Отчёт о прибылях и убытках»………………………………..40

 

 

 

 

 

Введение

 

Платежеспособность и  финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно и ликвидно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.             Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.     Актуальность темы заключается в том, что анализ платежеспособности и ликвидности является основой эффективного управления предприятием.  Цель курсовой работы - изучить понятия «платежеспособность» и «ликвидность» финансово – хозяйственной деятельности предприятия, проанализировать ликвидность и платежеспособность ОАО «Завод Горного Оборудования».           Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:             - раскрыть сущность платежеспособности и ликвидности предприятия;

- на основе баланса организации ОАО «ЗГО» произвести расчет: коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента текущей ликвидности (покрытия), коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами;         Объектом исследования является ОАО «ЗГО» пгт. Дарасун, ул. Советская, 1.

Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие  в процессе финансовой деятельности организации и их взаимосвязь  и взаимозависимость.      Информационной основой послужила бухгалтерская отчетность организации ОАО «ЗГО».       Теоретической базой исследования послужили: законодательные, нормативные акты, труды отечественных и зарубежных экономистов, научная, учебная и методическая литература.     Методологической базой послужили труды авторов в области экономического анализа платежеспособности и ликвидности предприятия: Романовского М.В, Грачева А.В., Ковалева В.В., Савицкой Г.В., Колчина Н.В. и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Платежеспособность и ликвидность предприятия

 

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие  считается платежеспособным, если имеющиеся  у него денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги, временная  финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с  дебиторами) покрывают его краткосрочные  обязательства.  Платежеспособность предприятия – способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков оборудования, сырья и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. На показатели платежеспособности ориентированы основные признаки банкротства:            - невыполнение обязательств перед бюджетом;      - долговые обязательства, превышающие стоимость имущества;   - необеспеченность требований юридических и физических лиц. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Отсюда основными индикаторами текущей платежеспособности являются наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие у предприятия просроченных долговых обязательств.     Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая, в свою очередь, зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению.        Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.На рис.1.1  показана блок-схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса.

Рис. 1.1 – Взаимосвязь  между показателями  платежеспособности и ликвидности предприятия

 

 

Из рисунка 1.1. можно сделать  вывод, что ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность — это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.  Ликвидность баланса -возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).   Ликвидность предприятия — это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность предприятия – это способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей, по мере наступления их срока.

 

1.1Анализ  платежеспособности на основе  абсолютных показателей ликвидности

 

При анализе ликвидности баланса  проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Активы группируются по степени  убывания ликвидности с разделением  на следующие группы:

- Первая группа А1 — наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250).

- Вторая группа А2 — быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность со сроками погашения в отчетном периоде и прочие активы: (стр. 240 + стр. 270 + ГП + Т_отг ),

где ГП — готовая продукция,

Т_отг  — отгруженные товары.

- Третья группа А3 — медленно реализуемые активы. К ним относятся оборотные активы за минусом готовой продукции и товаров отгруженных.  Производственные запасы и незавершенное производство находятся в самом начале производственного цикла, поэтому переход их в денежную форму потребует значительно больший срок (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 - ГП - Т_отг ).

- Четвертая группа А4 — труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. Это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы».

- Пятая группа активов А5 — неликвидные активы, куда попадут безнадежная дебиторская задолженность, неходовые, залежалые материальные ценности, расходы будущих периодов.

Пассивы группируются по степени срочности погашения обязательств,с разделением на следующие группы:

- Первая группа П1 — наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства» (стр. 620 + стр. 660).

- Вторая группа П2 — среднесрочные обязательства — краткосрочные кредиты банка (стр. 610).

- Третья группа П3 — долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.590).

-Четвертая группа П4 — постоянные пассивы — собственный акционерный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

- Пятая группа П5 — доходы будущих периодов, которые предполагается получить в перспективе (формируется при наличии выделения группы А5).

При определении ликвидности баланса  группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Условия абсолютной ликвидности баланса:

• А1³ П1;
• А2³ П2;
• А3 ³ПЗ;
• А4£ П4;
• А5 £ П5.

Главная  задача оценки ликвидности  баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами,  срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).      Необходимым условием абсолютной  ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его  выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных  оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположенный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.  Сопоставление  А1 – П1   и  А2 – П2 позволяет выявить такую текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение  А3- П3 отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.

 

1.2 Анализ платежеспособности на основе коэффициентов ликвидности

 

Наряду с абсолютными показателями ликвидности, рассчитываются следующие относительные показатели:

-  Коэффициент текущей ликвидности(коэффициент покрытия долгов К_тл):

       (1.2.1)

 

Это отношение всей суммы текущих  активов, включая запасы и незавершенное  производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Нормальным значением для этого показателя считается от 1 до 2. Это главный показатель платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности  позволяет установить, в какой  кратности текущие активы покрывают  краткосрочные обязательства. Если же значение коэффициента превышает 1, то можно сделать вывод о том, что организация располагает  некоторым объемом свободных  ресурсов (чем выше коэффициент, тем  больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.

Превышение оборотных активов  более, чем в 2 раза, считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективное их использование.

- Коэффициент абсолютной ликвидности(К_абс.л ):

(1.2.2)

 

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какую часть краткосрочной  задолженности организация может  погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Этот коэффициент  интересен для поставщиков сырья  и материалов. Нормальное значение: К_абсл> 0,2—0,7.

 

- Коэффициент критической ликвидности(К_критл ):

(1.2.3.)

 

Этот коэффициент еще называют коэффициентом быстрой ликвидности. Допустимое значение: 0,7—1,0, желательно > 1,5, поскольку может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть и меньше. Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

- Комплексный коэффициент ликвидности (К_общ ):

 

         (1.2.4)

 

С помощью этого показателя дается оценка изменения финансовой ситуации в целом с точки зрения ликвидности. Он может использоваться при выборе наиболее надежного партнера.

- Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной кредиторской задолженности:

(1.2.5)

 

Желательная величина коэффициента: 0,5—0,7.

Это частный показатель, характеризующий  возможность рассчитаться по обязательствам за счет производственных запасов.

 

 

2 Анализ финансового  состояния ОАО «Завод Горного  Оборудования»