Анализ финансового состояния ОАО «Завод Горного Оборудования»

 

2.1 Краткая  характеристика предприятия

 

ОАО «Завод горного оборудования»  создан в феврале 1998 года на базе Дарасунского завода горного оборудования, который существовал как машиностроительное предприятие с 1951 года. Место нахождения общества - Российская Федерация, Читинская область, Карымский район, ст. Дарасун. ОАО «ЗГО» является юридическим лицом и создано без ограничения срока деятельности, имеет в собственности имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.     По своему типу общество является открытым акционерным обществом, имеет самостоятельный баланс, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения, расчетные и валютные банковские счета, а также штампы, бланки со своим наименованием, собственную эмблему.   Предприятие осуществляет свою деятельность на коммерческой основе в целях получения прибыли.        Основными видами деятельности ОАО «ЗГО», согласно Уставу общества, являются:

- производство и реализация  машин, механизмов, инструмента для  горнодобывающих отраслей;

- разработка, выпуск и  реализация товаров народного  потребления;

- коммерческая деятельность, в том числе торгово-закупочная;

- внешнеэкономическая деятельность.

Традиционной продукцией являются:

- бурильные установки  УБШ-207, УБШ-221 и породопогрузочные  машины ППН-1, ППН-3А для разработки  полезных ископаемых в шахтах  для ведения подземных работ  при строительстве метрополитенов, проходки тоннелей;

- аксиально-поршневыепневмомоторы типа ДАР;

- буровые коронки К-105КА, КБЛ2-160, КДП43-25, которые используются  предприятиями горнорудной и  угледобывающей промышленности  для бурения шпуров в породах  с высоким коэффициентом крепости.            По основным видам продукции ОАО «ЗГО» является монополистом и конкурентов практически не имеет. Поэтому география получателей основной продукции очень широка.        ОАО «ЗГО» - это градообразующее предприятие, которое имеет на своем балансе котельную, артезианские скважины, насосную станцию на реке Ингода и обеспечивает теплом и водой не только себя, но и весь поселок.            Для нужд собственных работников выращиваются тепличные овощи и изготавливаются хлебобулочные изделия.

 

2.2 Анализ динамики состава и структуры актива и пассива баланса

 

Анализ финансово-экономического состояния предприятия следует  начинать с общей характеристики состава и структуры  актива (имущества) и пассива (обязательств баланса). Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия:

- Стоимость имущества  предприятия, общий итог баланса.

- Иммобилизованные активы, итог разд. I баланса.

- Стоимость оборотных  средств, итог разд. II баланса.

С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить наиболее общее представление об имевших  место качественных изменениях в  структуре актива, а также динамике этих изменений.

 

Таблица 2.2.1 - Анализ состава и структуры актива баланса, млн. руб.

 

АКТИВ	2011 г.	% к итогу	2012 г.	% к итогу	Абсолютное отклонение	Темп  роста, %
I.Внеоборотные Активы
Нематериальные активы	0,032	0,002	0,026	0,002	-0,006	81,25
Основные  средства	538,312	40,98	85,615	8,67	-452,697	15,9
Незавершённое строительство	20,226	1,54	21,925	2,22	1,699	108,4
Доходные  вложения в материальные ценности	-		1,097	0,11	1,097
Долгосрочные  финансовые вложения	12,107	0,92	1,106	0,11	-11,001	9,14
Отложенные  налоговые активы	8,682	0,66	4,48	0,45	-4,202	51,6
Итого по разделу I	579,359	44,1	114,249	11.56	-465,11	19,72
II. Оборотные активы
Запасы  и затраты	520,187	39,59	590,925	59,79	70,738	113,59
НДС по приобретённым ценностям	2,305	0,18	7,613	0,77	5,308	330,28
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	158,249	12,05	249,007	25,19	90,758	157,35
Продолжение таблицы 2.2.1
в том  числе: покупатели и заказчики	67,872	5,17	78,913	7,98	11,041	116,27
Краткосрочные финансовые вложения	46,851	3,57	0,003	0,0003	-46,848	0,006
Денежные  средства	6,759	0,51	26,576	2,69	19,817	393,19
Итого по разделу II	734,351	55,89	874,124	88,44	139,773	119,03
БАЛАНС	1313,71	100	988,373	100	-325,337	75,235

 

На   основе аналитической табл.2.2.1 можно сделать следующие выводы: 1. Величина основных средств в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшилась на 452,7 млн. руб. Это связано с проведением реорганизации предприятия в форме выделения арендной деятельности;

2. Общая стоимость имущества  снизилась за отчетный период  на               24,77% (100,0% – 75,235%), что свидетельствует о спаде хозяйственной деятельности предприятия;

3. Уменьшение стоимости  имущества на 325,337 млн. руб. сопровождалось  внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости внеоборотных  активов на 465,11 млн. руб. (снижение на 80,28%) произошло увеличение оборотных средств на 139,773 млн. руб. Их удельный вес на конец периода составил 88,44% (прирост на 32,55 пункта);

4. Уменьшение стоимости  внеоборотных активов в целом произошло вследствие уменьшения Долгосрочных финансовых вложений на 11,001 млн. руб. (90,86%) и снижения стоимости Основных средств на 84,09%. Увеличение Незавершённого строительства на 8,4% и Доходных вложений в материальные ценности на 1,097 млн. руб не повлияло на общую тенденцию снижения;

5. При общем снижении  стоимости предприятия основное  финансирование было направлено  на пополнение оборотных средств.  Из всех групп оборотных активов  наблюдается снижение  только краткосрочных финансовых вложений на 99,9 %, в остальных – увеличение;

6. Наиболее крупное увеличение  удельного веса, на 2,18 пунктов, наблюдается  в денежных средствах – прирост  денежных средств составил 393,19%. В начале периода они были  равны 6,759 млн. руб., а к концу  периода увеличилась до 26,576 млн.  руб. Это самый высокий показатель  динамики относительно других  статей актива баланса.

На  основе общей оценки актива баланса выявлено снижение  производственного потенциала предприятия ОАО «ЗГО». Однако это изменение сопровождалось увеличением финансирования оборотных средств, что расценивается как положительная тенденция: возможность увеличения  оборачиваемости  активов является предпосылкой к улучшению финансовой деятельности.

Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава и структуры  обязательств (пассива) баланса. Особое внимание уделяется ряду важнейших  показателей характеризующих финансово-экономическое  состояние предприятия:

- Стоимость собственного  капитала предприятия (итог разд. IV баланса «Капитал и резервы»  и срт.630-660);

- Заемный капитал (итоги  разд. V баланса «Долгосрочные пассивы  и  разд. VI баланса «Краткосрочные пассивы» без стр. 630-660);

- Долгосрочные заемные  средства (итог разд.V баланса «Долгосрочные пассивы»);

- Краткосрочные заемные  средства (итог разд. VI баланса «Краткосрочные  пассивы» без стр. 630-330);

- Кредиторская задолженность  (стр. 621-628).

 

Таблица 2.2.2 - Анализ состава и структуры пассива баланса, млн. руб.

 

ПАССИВ	Код строки	2011 г.	% к итогу	2012г.	% к итогу	Абсолютное отклонение	Темп роста,%
III.Капитал и Резервы
Уставной  капитал	410	499	37,98	498,9	50,48	-0,1	99,98
Нераспределённая  прибыль	470	69,027	5,25	72,87	7,37	3,849	105,58
Итого по разделу III	490	568,027	43,24	571,77	57,85	3,75	100,66
IV.Долгосрочные обязательства
Заёмные средства	510	500,341	38,09	102,24	10,34	-398,1	20,43
Отложенные  налоговые обязат-тва	515	36,447	2,77	35,41	3,58	-1,034	97,16
Итого по разделу IV	590	536,788	40,86	137,65	13,93	-399,134	25,64
V. Краткосрочные обязательства
Заёмные средства	610	21,26	1,62	7,28	0,74	-13,975	34,27
Кредиторская  задолженность	620	186,813	14,22	270,95	27,41	84,146	145,04
в том  числе:
Поставщики  и подрядчики	621	56,466	4,29	48,37	4,89	-8,095	85,66
Задолженность перед персоналом	622	7,844	0,59	8,43	0,85	0,586	107,47
Задолженность перед гос. внебюджетнымифондаим	623	10,822	0,82	2,26	0,23	-8,557	20,93
Задолженность по налогам и сборам	624	26,485	2,02	19,05	1,93	-7,429	71,95
Прочие  кредиторы	625	851,96	64,85	192,83	19,51	-659,123	22,63
Доходы  будущих периодов	640	0,822	0,06	0,69	0,07	-0,123	85,04
Итого по разделу V	690	208,894	15,9	278,94	28,22	70,05	133,53
Баланс	700	1313,71	100	988,37	100	-325,33	75,23

 

Данные аналитической  табл. 2.2.2  свидетельствуют о том, чтовеличина заёмных средств на конец 2012 г составила – 416,59 млн. руб. (итог по разделу 4 + итог по разделу 5).  Произошло уменьшение на 329 млн. руб.по сравнению с 2011 годом, что оценивается положительно. Собственный капитал снизился на 3,75 млн. руб.          В составе  краткосрочных пассивов значительный объем занимает кредиторская задолженность при отсутствии краткосрочных кредитов банка, т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности. Ее удельный вес в структуре обязательств предприятия возрос до 27,41%. В целом  наблюдается высокая автономия предприятия (высокий удельный вес собственного капитала – 57,85%) и средняя степень использования заемных средств.

 

2.3 Оценка  показателей ликвидности и финансовой устойчивостиОАО «ЗГО»

Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, служит удельный вес собственного капитала в общей сумме хозяйственных средств. Этот показатель носит название коэффициента автономии, либо коэффициента финансовой независимости.

Коэффициент автономии  исчисляется по следующей формуле:

 

(2.3.1)

 

где  СК – собственный  капитал;

ВБ – валюта баланса. 

По значению данного показателя судят о том, насколько организация  является независимой от привлечения  капитала, принадлежащего другим организациям. Чем больше удельный вес собственного капитала, тем более стабильной является деятельность организации.

Коэффициент текущей  ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) — отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы за минусом расходов будущих периодов, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы, рассчитывается по формуле:

 

(2.3.2)

 

где К_{тек. л} — коэффициент текущей ликвидности;

ОА — оборотные активы;

ДЗ_д — долгосрочная дебиторская задолженность;

ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

КО — краткосрочные обязательства.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности. Рассчитывается по формуле:

 

                      (2.3.3)

 

где СК – собственный  капитал;

ВА – внеоборотные активы;

ОА – оборотные активы.

 

Коэффициент маневренности  собственного капитала определяется, как: