Торговый баланс, валютный курс и чистая инвестиционная позиция страны

В 2011 году в структуре  источников финансирования инвестиций продолжилось сокращение доли бюджетных  средств. За 2005-2011 годы не наблюдалось  более низкой доли инвестиций за счет бюджетных средств, чем в прошлом  году.

 

Вклад в рост инвестиций в основной капитал по видам деятельности, п.п.

	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Инвестиции в основной  капитал	9,9	15,7	6,0	8,3
в том числе:
агропромышленный комплекс	-0,1	-1,5	-0,3	0,4
деревообрабатывающий комплекс	0,2	-0,4	0,1	0,2
металлургический комплекс	0,5	-0,9	-0,3	0,2
химический комплекс	0,02	-0,4	-0,01	0,3
машиностроительный комплекс	0,3	-0,5	0,1	0,2
топливно-энергетический комплекс	1,9	0,1	2,1	2,7
торговля и ремонт	-0,3	-0,8	0,7	-0,4
транспорт (в том числе  трубопроводный)	3,5	1,5	0,2	4,4
недвижимость	1,7	-4,8	3,9	-1,2
строительный комплекс	1,5	-1,9	0,4	-0,4
образование, здравоохранение	0,3	-0,8	0,2	0,3

 

По итогам 2011 года наибольший вклад в рост инвестиций в основной капитал  обеспечен топливно-энергетическим комплексом, реализацией компаниями инвестпланов по модернизации и расширению производства. Прирост инвестиций в основной капитал топливно-энергетического комплекса (без трубопроводного транспорта) составил 11,6%, в том числе в добычу нефти и природного газа – 9,1%.  Изменение в III квартале 2011 года налоговых условий экспорта нефтепродуктов стало причиной опережающего роста инвестиций в основной капитал нефтеперерабатывающей отрасли (на 15,3% по итогам года).

В 2011 году после засухи прошлого года возобновился рост инвестиций в  основной капитал в сельском хозяйстве. Инвестиции сельскохозяйственных организаций  возросли на 14,6% к уровню 2010 года.

Прирост инвестиций в основной капитал организаций обрабатывающей промышленности составил 7,3%, при этом производство обрабатывающей промышленности увеличилось на 6,5%. Опережающими темпами  росли инвестиции в обработку  древесины и производство изделий  из дерева (на 37,7%), в производство кожи, изделий из кожи и производство обуви (на 36,4%), а также химическое производство (на 24,7%).

Положительные тенденции  наблюдались в высокотехнологичном  комплексе. В 2011 году инвестиции в основной капитал связи возросли на 13,9% к  уровню 2010 года. Двузначными темпами  росли инвестиции в основной капитал  науки (по итогам 2011 года инвестиции увеличились  на 12,4% и составили 83,3 млрд. рублей). Инвестиции в основной капитал организаций  машиностроения увеличились на 8,5%.

Прирост инвестиций в основной капитал в отраслях, направленных на развитие человеческого капитала, составил 7,8%. Инвестиции в основной капитал образования возросли на 13%. По данным крупных и средних  организаций инвестиции росли в  основном за счет инвестиций в высшее профессиональное образование (прирост  на 25,6%). Инвестиции в основной капитал  здравоохранения возросли - на 3,5 процента, при этом опережающими темпами росли  инвестиции в крупные и средние  больничные учреждения широкого профиля  и специализированные - на 13,2%.

В 2011 году инвестиции в основной капитал транспортного комплекса  увеличились на 19,7%, в том числе  в сухопутный транспорт – на 22,1%, водный транспорт – на 75,6%, а воздушный  и космический сократились на 13,7 процента. Прирост инвестиций в  основной капитал трубопроводного  транспорта (по данным крупных и  средних предприятий) составил 33,7%, в том числе газопроводного транспорта – 1,5 раза. Рост инвестиций в железнодорожные  магистральные перевозки составил 10,8% к уровню 2010 года. При этом в 2011 году бюджетное финансирование целевых  взносов в уставный капитал ОАО  «РЖД», использующихся компанией для  формирования своего инвестиционного  бюджета, сократилось на 15% (со 103,6 млрд. рублей в 2010 году до 88,6 млрд. рублей в 2011 году).

Отрицательный вклад в  прирост инвестиций в основной капитал  внесли торговля, сектор недвижимости и строительный комплекс.

В 2011 году инвестиции в основной капитал торговли сократились на 10 процентов. Инвестиции в оптовую торговлю сократились больше, чем в розничную (9,5% и 7,6% соответственно). Сокращение инвестиций сопровождалось сокращением ввода в эксплуатацию торгово-офисных центров на 37,1%.

Оживление в секторе недвижимости не повлекло за собой роста инвестиций в основной капитал строительного  комплекса. Так инвестиции организаций  по виду деятельности строительство  сократились на 9,4%, в производстве прочих неметаллических минеральных  продуктов – на 6,8%, в секторе  операций с недвижимым имуществом, аренды и предоставления услуг на 6,9 процента.

 

Региональная  структура инвестиций в основной капитал (в % к предыдущему году)

	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Инвестиции в  основной капитал - ВСЕГО	100	100	100	100
в том числе:
Центральный ФО	25,9	24,2	23,0	21,9
Северо-Западный ФО	11,9	11,7	12,4	11,7
Южный ФО	8,0	8,9	9,8	9,5
Приволжский ФО	16,9	16,0	15,8	15,6
Уральский ФО	16,9	16,8	16,3	17,4
Сибирский ФО	10,8	10,5	10,7	11,3
Дальневосточный ФО	6,6	8,6	8,6	9,4
Северо-Кавказский ФО	3,0	3,3	3,4	3,2

 

В 2011 году в структуре  инвестиций в основной капитал  в региональном разрезе сократилась доля Центрального ФО в основном за счет Московской области, инвестиции в которой сократились на 8,1% к уровню 2010 года. Доля Северо-Западного ФО уменьшилась за счет значительного сокращения инвестиций в Санкт-Петербурге (на 29% к уровню 2010 года). Доля Южного ФО сократилась в основном за счет Ростовской области, сокращение инвестиций в которой составило 9,7 процента. Доля Северо-Кавказского ФО сократилась за счет Чеченской республики, сокращение инвестиций в которой составило 14,5 процента. Возросла доля Уральского ФО в основном за счет двух регионов - Свердловской области и Ханты-Мансийского автономного округа. Прирост инвестиций в Свердловской области составил 28,3%, в Ханты-Мансийском автономном округе – 19,3% при среднем темпе роста по округу – 16% к уровню 2010 года. Доля Сибирского ФО увеличилась за счет опережающего роста инвестиций в республике Хакасия (на 47,4%), Кемеровской (на 31,4%) и Томской (на 24,5%) областях. Доля Дальневосточного ФО возросла за счет опережающего роста инвестиций в Сахалинской (на 36,6%), Амурской (на 36,1%) областях и республике Саха (на 23,6%).

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Таким образом, в современных  условиях одним из ключевых вопросов государственной политики России, направленной на достижение глобальной конкурентоспособности  на мировом рынке является вовлечение в сферу конкуренции не только ее рынков сырья, товаров, услуг, но и  сферу обращения капиталов. Рост экономики страны, соответствующий  международным пропорциям и способный  обеспечить ей значимые позиции на мировой арене, невозможен только за счет внутренних инвестиций. В связи  с этим возникает проблема оценки позиций России на международном  рынке инвестиций.

По оценкам отдельных  экспертов, слабые стороны России - неэффективная система управления; не стабильная и не отвечающая современным  требованиям кредитно-финансовая система. Но есть и сильные стороны - научно-технический  потенциал, трудовые, природно-сырьевые ресурсы. Оптимальное использование  их позволит повысить ее конкурентные возможности. Что касается отраслевой конкурентоспособности, то лидирующие позиции здесь могут занимать такие сферы экономики, как аэрокосмическая, приборостроение, судостроение и отдельные отрасли военно-промышленного комплекса.

В заключение данной курсовой работы, на основании изложенного  материала, можно сделать следующие  выводы:

1. Платежный баланс является одним из основных инструментов макроэкономического анализа и прогнозирования. После рассмотрения платежного баланса как основной экономической категории, характеризующий состояние внешнеэкономических связей страны и основных принципов его составления, подходов к анализу платежного баланса, истории экономических учений о платежном балансе, а также анализа состояния и динамики основных показателей платежного баланса России можно сделать следующие выводы.

Во-первых, платежный баланс, кроме экономической категории, является еще и сложной статистической системой, непрерывно развивающейся  и охватывающей учет все большего количества разнообразных экономических операций. Развитие системы платежного баланса отражается в новых изданиях Руководства по составлению платежного баланса, которое составляется Международным валютным фондом. По методике, принятой МВФ, записи в платежном балансе производятся согласно принципу двойной записи, при этом запись с положительным знаком производится при отражении в платежном балансе экспорта, уменьшения зарубежных активов страны либо увеличения зарубежных обязательств, а записи с отрицательным знаком — в противоположных случаях. Во-вторых, анализ платежного баланса производится, прежде всего, с точки зрения рассмотрения сальдо по различным статьям баланса или их группировкам. В настоящее время общепринято анализировать три основных показателя сальдо платежного баланса — торговый баланс, баланс по текущим операциям и общий платежный баланс, хотя существуют и другие трактовки сальдо по статьям платежного баланса. Таким образом, сальдо платежного баланса, его величина и динамика являются важнейшим элементами платежного баланса как экономической категории, необходимым для понимания экономических процессов в современных условиях открытой экономики

2. Условия равновесия на отдельных рынках можно преобразовать в теорию валютных курсов с помощью теории паритета покупательной силы. Согласно этой теории, международная конкуренция ведет к выравниванию внутренних и зарубежных цен на все товары и услуги, участвующие в международной торговле. Теория паритета покупательной силы дает приличные результаты на достаточно протяженных периодах при отсутствии резких скачков цен. Для краткосрочных прогнозов она неприменима - слишком велики ошибки.

3.В структуре источников финансирования инвестиций в 2011 году продолжилось увеличение доли собственных средств предприятий. Прибыль предприятий и организаций возросла на 19,8 %. По данным Росстата, рост инвестиций в основной капитал в последние годы составил 108,3 %. В отличие от предыдущих лет в 2011 году рост инвестиций в основной капитал крупных и средних организаций превысил рост инвестиций в целом по экономике. После резкого снижения в кризис рост инвестиций второй год подряд опережал рост экономики в целом, при этом продолжилось сокращение доли валового накопления основного капитала (с 21,9% в 2009 году до 20,9% в 2011 году) в большей степени за счет роста запасов материальных оборотных средств и экспорта в денежном выражении. В видовой структуре инвестиций после в 2010 году сократилась доля инвестиций в машины, оборудование и транспортные средства. В структуре инвестиций увеличилась доля инвестиций в нежилые здания и сооружения. По итогам 2011 года против 2010 года рост объема работ по виду деятельности «Строительство» составил 105,1%. Жилищное строительство в 2011 году увеличилось на 6,6 процента.  В 2011 году в структуре источников финансирования инвестиций продолжилось сокращение доли бюджетных средств. За 2005-2011 годы не наблюдалось более низкой доли инвестиций за счет бюджетных средств, чем в прошлом году. По итогам 2011 года наибольший вклад в рост инвестиций в основной капитал  обеспечен топливно-энергетическим комплексом, реализацией компаниями инвестпланов по модернизации и расширению производства. Прирост инвестиций в основной капитал топливно-энергетического комплекса (без трубопроводного транспорта) составил 11,6%. В 2011 году после засухи прошлого года возобновился рост инвестиций в основной капитал в сельском хозяйстве. Инвестиции сельскохозяйственных организаций возросли на 14,6% к уровню 2010 года. Прирост инвестиций в основной капитал организаций обрабатывающей промышленности составил 7,3%, при этом производство обрабатывающей промышленности увеличилось на 6,5%. Прирост инвестиций в основной капитал в отраслях, направленных на развитие человеческого капитала, составил 7,8%. Инвестиции в основной капитал образования возросли на 13%. В последние годы инвестиции в основной капитал транспортного комплекса увеличились на 19,7%, в том числе в сухопутный транспорт – на 22,1%, водный транспорт – на 75,6%, а воздушный и космический сократились на 13,7 процента.

Таким образом, активизация  инвестиционного процесса в России и увеличение объемов капитальных  вложений, в том числе за счет притока иностранного капитала, для  обеспечения роста конкурентоспособности  страны предполагает: выравнивание норм рентабельности между сырьевыми  и перерабатывающими секторами  экономики; снижение налоговой нагрузки на главные отрасли экономики, способные  повысить рейтинговые позиции России среди мировых конкурентов.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.

1.Макроэкономика:Учебник. /под ред. Золотарчук В.В./ -М.:ИНФА-М, 2011.-608с.-(высшее образование).

2.Валютный рынок и валютное регулирование / Под ред. И.Н. Платоновой – М.: БЕК, 2006. – 440 с.

3.Дорнбуш Р., Фишер С. “Макроэкономика”, ИНФРА-М, М., 2003. - 685 с.

4.Кругман П., Обстфельд М. "Международная экономика: теория и политика", - М., - 2002. - 699 с.

5.Сергеев Е.Ю. Международные экономические отношения – Москва: 2001. – 379 с.

6.Экономическая теория. Учебник. Под редакцией доктора эк. Наук профессора И.П. Николаевой, – М.: «Проспект» 2002. – 448с.

7.Экономика внешних связей России под редакцией А.С. Булатова - Москва: 1995. – 326 с.

8.www.izvestia.ru- Электронный журнал “Известия экспертиза” N 74

9.www.eup.ru- информационно-образовательный портал.

10.http://www.xliby.ru- интернет библиотека. Раздел № 3.Макроэкономика. Финансовая система и финансовая политика Государства.

11.http://www.forexprom.ru- статья Факторы влияющие на торговый баланс.

12.http://sberbank.am- Статья «Инвестиции в России». Валерий Караваев, доктор экономических наук, профессор Института мировой экономики и международных отношений РАН.