Отчет по практике ООО «Авангард»

Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать и таким образом: из общей суммы оборотных активов (раздел II баланса) вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств (раздел V пассива за вычетом доходов будущих периодов и резерва предстоящих расходов и платежей). Разность покажет, какая сумма оборотных активов сформирована за счет собственного капитала, или что останется в обороте предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам.

 

Таблица 5

Структура собственного капитала в формировании внеоборотных активов ООО «АВАНГАРД» в 2010-2012 гг.

Показатель	Уровень показателя
	на 01.01.10 г.	на  01.01.11 г.	на 01.01.12 г.	Среднее значение за 2010-2012 гг.	Отклонение (+, -) 2012 г. от 2010 г.
Внеоборотные активы (раздел I баланса), тыс. руб.	1624	1512	1336,5	1490,8	-287,5
Долгосрочные финансовые обязательства, тыс. руб.	-	-	-	-	-
Сумма собственного капитала в формировании внеоборотных активов, тыс. руб.	1624	1512	1336,5	1490,8	-287,5
Доля в формировании внеоборотных активов, %: долгосрочных кредитов и займов собственного капитала	100	100	100	100	-

 

Доля собственного (Дск) [52. c. 33] и заемного (Дзк) капитала в формировании оборотных активов определяется следующим образом:

 

Таблица 6

Определение собственного оборотного капитала в ООО «АВАНГАРД» в 2010-2012 гг.

Показатель	Уровень показателя
	на 01.01.10 г.	на  01.01.11 г.	на 01.01.12 г.	Среднее значение за 2010-2012 гг.	Отклонение (+, -) 2012 г. от 2010 г.
Общая сумма постоянного  капитала (раздел III + раздел IV), тыс. руб.	1512,5	1491,5	1471,5	1491,8	-41
Внеоборотные активы (раздел I), тыс. руб.	1624	1512	1336,5	1490,8	-287,5
Сумма собственного оборотного капитала, тыс. руб.	-111,5	-20,5	135	1,0	+246,5

 

 

   (3)

 

 

Приведенные данные (таблица 6.) показывают, что в 2010-2012гг. оборотные активы были более чем на 100% сформированы за счет заемных средств, а в 2012 году доля заемных средств в формировании оборотных активов составила 71,1%, собственных 28,9%.

Это свидетельствует о повышении, хотя и незначительном, финансовой устойчивости предприятия и уменьшении зависимости от внешних кредиторов.

 

 

Таблица 7

Доля собственного и заемного капитала в формировании оборотных активов в ООО «АВАНГАРД» в 2010-2012 гг.

Показатель	Уровень показателя
	на 01.01.10 г.	на  01.01.11 г.	на 01.01.12 г.	Среднее значение за 2010-2012 гг.	Отклонение (+, -) 2012 г. от 2010 г.
Общая сумма оборотных  активов (раздел II), тыс. руб.	412	367,5	467,5	413,7	+61,5
Общая сумма краткосрочных обязательств (раздел V), тыс. руб.	517,5	388	332,5	412,7	-185
Сумма собственного оборотного капитала, тыс. руб.	-111,5	-20,5	1325	397,7	+1436,5
Доля в сумме оборотных  активов, % собственного капитала заемного капитала	-27,5 127,5	-5,5 111,5	28,9 71,1	-1,4 101,4	+56,4 -56,4

 

Рассчитывается также структура распределения собственного капитала, а именно доля оборотного капитала и доля основного капитала в общей его сумме.

Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме получило название «коэффициент маневренности капитала», который показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.

На анализируемом предприятии по состоянию на 2012 год доля собственного капитала, находящегося в обороте, возросла на 10,54 процентных пункта по сравнению с 2011 годом и на 16,54 по сравнению с 2010 годом, что следует оценить положительно.

Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных средств плановыми (устойчивыми) источниками финансирования, к которым относится не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности, авансы, полученные от покупателей.

Она устанавливается сравнением суммы плановых источников финансирования с общей суммой материальных оборотных активов (запасов).

Таблица 8

Структура собственного оборотного капитала в ООО «АВАНГАРД» в 2010-2012 гг.

Показатель	Уровень показателя
	на 01.01.10 г.	на  01.01.11 г.	на 01.01.12 г.	Среднее значение за 2010-2012 гг.	Отклонение (+, -) 2012 г. от 2010 г.
Сумма собственного оборотного капитала, тыс. руб.	-111,5	-20,5	135	1	+246,5
Общая сумма собственного капитала (раздел III), тыс. руб.	1512,5	1491,5	1471,5	1491,8	-41
Коэффициент маневренности  собственного капитала	-0,0737	-0,0137	0,0917	0,0014	+0,1654

 

Как видно из приведенных данных в ООО «АВАНГАРД» материальные оборотные активы в 2010 году были обеспечены плановыми источниками финансирования на 49,6%, в 2011 году на 62,4%, а в 2012 году на 82,4% (что больше чем в 2010 году и в 2011 году на 32,8% и 20% соответственно).

 

Таблица 9

Обеспеченность материальных оборотных средств плановыми источниками в ООО «АВАНГАРД» в 2010-2012 гг.

Показатель	Уровень показателя
	на 01.01.10 г.	на  01.01.11 г.	на 01.01.12 г.	Среднее значение за 2010-2012 гг.	Отклонение (+, -) 2012 г. от 2010 г.
Сумма материальных оборотных  активов, включая товары отгруженные и расчеты с покупателями, тыс. руб.	412	367,5	467,5	413,7	+61,5
Плановые источники  их формирования; Тыс. руб.: сумма собственного оборотного капитала;	-111,5	-20,5	135	1	+246,5
краткосрочные кредиты  банка по товарно-материальные ценности;	313,0	250	250	271	-63
авансы, полученные от покупателей	-	-	-	-	-
ИТОГО плановых источников, тыс. руб.	201,5	229,5	385	272	+183,5
Уровень обеспеченности, %	49,6	62,4	82,4	64,8	+32,8

 

Как показывают приведенные выше данные, на предприятии ООО «АВАНГАРД» финансовое состояние в 2010 и 2011 годах находилось на грани банкротства (уровень обеспеченности плановыми источниками 49,6% и 62,4% соответственно), но к 2012 году положение несколько улучшилось (уровень обеспеченности уже 82,4%).

 

Таблица 10

Анализ влияния факторов на изменение наличия собственного оборотного капитала в ООО «АВАНГАРД» в 2010-2012 гг., тыс. руб.

Фактор	на 01.01.10 г.	на  01.01.11 г.	на 01.01.12 г.	Среднее значение за 2010-2012 гг.	Отклонение (+,-) 2012 г. от 2010 г.
1. Постоянный капитал	1515	1510	1511,5	1512,2	-3,5
1.1 Уставный капитал	1513	1513	1513	1513	-
1.2 Добавочный капитал	-	-	-	-	-
1.3 Резервный фонд	-	-	-	-	-
Фонд социальной сферы	-	-	-	-	-
1.5 Целевое финансирование	-	-	-	-	-
1.6. Сумма нераспределенной прибыли	2	-3	-1,5	-0,8	-3,5
2. Долгосрочные активы	1624	1512	1336,5	1490,8	-287,5
2.1 Основные средства	564	452	276,5	430,8	-287,5
2.2 Долгосрочные финансовые  вложения	1120	1120	1120	1120	-
2.3 Незавершенные капитальные вложения	-	-	-	-	-
2.4 Нематериальные  активы	-	-	-	-	-
ИТОГО	-109	-2	+175	21,4	+284

 

Устойчивость финансового  состояния может быть повышена путем: ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

• обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
• пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Причины изменения величины собственного оборотного капитала (чистых оборотных активов) устанавливается сравнением суммы на начало и конец года по каждому источнику формирования постоянного капитала (раздел III и IV баланса) и по каждой статье внеоборотных активов (раздел I баланса). Из таблицы видно, что за отчетный период (2012г.) сумма собственного оборотного капитала увеличилась на 284 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом. Это произошло за счет уменьшения суммы вложений капитала в основные фонды.

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия – должника банкротом. Для признания устойчиво неплатежеспособного предприятия потенциальным банкротом необходимо наличие одного из следующих условий:

• коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К1) на конец отчетного периода имеет значение выше нормативного (для всех предприятий не более 0,85);
• коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами предприятия (К2) на конец отчетного периода имеет значение выше нормативного (для всех предприятий не более 0,5);

Первый показатель характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации всех активов.

Исчисляется он следующим образом:

 

К1 = (IV раздел +V раздел – строка 540 –строка 550 –строка 560) общая валюта баланса.     (4)

Так, для анализируемого предприятия этот показатель составил в 2010г.-0,24, в 2011г.- 0,17, а в 2012г. – 0,2.

• Второй коэффициент характеризует способность предприятия рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам после реализации всех активов. Определяют его величину отношением суммы просроченных краткосрочных и долгосрочных долгов предприятия к общей валюте баланса:
• К2= (КФО пр + ДФО пр )/общая валюта баланса,   (5)