Лизинговые операции как эффективный метод инвестирования средств в основной капитал предприятия

 

 

 

1.2 Организационно-экономические  и правовые особенности лизинга

 

Правовые  и организационно-экономические  особенности лизинга определены Федеральным законом от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (в ред. федеральных законов от 29.01.2002 № 10-ФЗ, от 24.12.2002 № 176-ФЗ, от 23.12.2003 № 186-ФЗ и от 22.08.2004 № 122-ФЗ; далее - Закон о лизинге), согласно которому лизинг - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи (кроме земельных участков и других природных объектов), движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться в предпринимательской деятельности.

Прежде  чем рассматривать вопросы учета  и налогообложения лизинговых операций, которые заслуживают особого  внимания из-за их разнонаправленности  и многовариантности, необходимо описать  участников лизинговой сделки и механизм их взаимодействия.

Участниками лизинговой сделки являются лизингодатель, лизингополучатель и поставщик. Общая схема их взаимодействия представлена на рисунке 1.

Рис 1. Участники лизинговой сделки

 

Лизингодатель и лизингополучатель заключают  между собой договор лизинга, в соответствии с которым лизингодатель  приобретает в собственность  имущество за счет привлеченных и (или) собственных средств и предоставляет  его в качестве предмета лизинга  лизингополучателю во временное  владение или пользование. По окончании  срока действия договора лизинговое имущество либо возвращается лизингодателю, либо переходит в собственность  лизингополучателя на основании  договора купли-продажи.

Лизингодатель и поставщик заключают между  собой договор купли-продажи, согласно которому поставщик продает лизингодателю  производимое (закупаемое) им имущество (предмет договора лизинга) и передает его лизингодателю или лизингополучателю  в соответствии с условиями договора. Условие о том, кто производит выбор продавца и приобретаемого имущества (лизингодатель или лизингополучатель), должно быть предусмотрено договором  лизинга.

В пределах одного лизингового правоотношения поставщик одновременно может выступать и как лизингополучатель, то есть организация вправе продать лизинговой компании свое имущество, а затем заключить на него договор лизинга (так называемый возвратный лизинг). Такую схему обычно используют компании, которым нужны оборотные средства, поскольку организация (как продавец) получит при этом определенную денежную сумму, но в то же время будет использовать оборудование у себя (как лизингополучатель). Собственником оборудования в данном случае является лизинговая компания (лизингодатель).

Лизингодателем  может быть любое юридическое  или физическое лицо. Лизинговая деятельность не лицензируется. Лизингополучателем могут выступать только коммерческие или некоммерческие организации, использующие имущество для предпринимательских  целей.

Итак, лизинг - финансовая аренда, связанная с  передачей в пользование имущества. Следует различать финансовую аренду (лизинг) и аренду с правом выкупа. По договору финансовой аренды арендодатель сначала должен приобрести в собственность  указанное арендатором имущество, а затем предоставить его арендатору во временное владение и пользование              (ст. 665 ГК РФ). По договору аренды с правом выкупа во временное владение и пользование можно передавать любое имущество: и то, которое уже использовалось, и вновь приобретенное. Договор будет квалифицироваться как договор лизинга, если из его содержания следует, что имущество приобретено по заказу арендатора. Это нужно учесть бухгалтеру, так как и в бухгалтерском, и в налоговом учете операции по договору лизинга отражаются особым способом.

В договоре лизинга должны быть указаны данные, позволяющие точно установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю  в качестве предмета лизинга. В противном  случае договор считается незаключенным.

Договор лизинга определяет размер и способ осуществления лизинговых платежей, а также их периодичность.

Под лизинговыми  платежами понимается общая сумма  платежей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга, в которую входит возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, возмещение затрат, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг, а также доход лизингодателя (п. 1 ст. 28 Закона о лизинге)¹.

Закон о  лизинге не ограничивает стороны  в размере лизинговых платежей и  сроков их уплаты (платежи могут  быть равномерно распределены на весь срок действия договора, либо первый платеж может составить значительную часть  от суммы договора, а остальная  часть платежей будет распределена на оставшийся срок). График платежей и  их размеры стороны обычно закрепляют в договоре.

Организациям  стоит обратить особое внимание на условия договора, касающиеся доставки и монтажа оборудования, его последующего обслуживания и ремонта. По общему правилу (если иное не предусмотрено договором  лизинга) техническое обслуживание предмета лизинга, обеспечение его  сохранности, а также капитальный  и текущий ремонт осуществляет лизингополучатель  за свой счет.

Если  предметом лизинга является транспортное средство, то договором должно быть предусмотрено, на чье имя (лизингодателя  или лизингополучателя) будет оформлена  его государственная регистрация.

По окончании  срока действия договора лизинга  лизингополучатель обязуется возвратить предмет лизинга или приобрести его в собственность на основании  договора купли-продажи. Если в договоре предусмотрен переход права собственности  на предмет лизинга к лизингополучателю, то в общую сумму договора лизинга  может включаться выкупная цена предмета лизинга. Согласно пункту 1 статьи 31 Закона о лизинге предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по взаимному соглашению. Стороны договора лизинга имеют право по взаимному соглашению применять ускоренную амортизацию предмета лизинга.

 

1.3 Расчет лизинговых  платежей

 

Под лизинговыми платежами в  настоящих рекомендациях понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное  ему право пользования имуществом-предметом  договора.

В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества  за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя  за использованные им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плату  за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого  имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат указанной  стоимости в виде долей в составе  лизинговых платежей. Лизинговые платежи  уплачиваются в виде отдельных взносов.

При заключении договора стороны устанавливают  общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность  уплаты взносов, а также способы  их уплаты.

Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а  также в смешанной форме. При  этом цена продукции или услуг  лизингополучателя устанавливается  в соответствии с действующим  законодательством.

По методу начисления лизинговых платежей стороны  могут выбрать:

- метод «с фиксированной общей суммой», когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью;

- метод  «с авансом», когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;

- метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором;

Периодичность выплат. В договоре лизинга стороны  устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца.

Способы уплаты. По соглашению сторон взносы могут  осуществляться равными долями, в  уменьшающихся или увеличивающихся  размерах.

В связи  с тем, что с уменьшением задолженности  по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества-предмета договора лизинга, уменьшается и  размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто  устанавливается сторонами в  процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества, целесообразно  осуществлять расчет лизинговых платежей в следующей последовательности:

1. Рассчитываются  размеры лизинговых платежей  по годам, охватываемым договором  лизинга.

2. Рассчитывается  общий размер лизинговых платежей  за весь срок договора лизинга  как сумма платежей по годам.

3. Рассчитываются  размеры лизинговых взносов в  соответствии с выбранной сторонами  периодичностью взносов, а также  согласованными ими методами начисления и способом уплаты.²

При оперативном  лизинге, когда срок договора меньше одного года, размеры лизинговых платежей определяются по месяцам.

Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, (1)

где: ЛП - общая сумма лизинговых платежей;

АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества-объекта договора лизинга;

КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле:

 

            БС х На

АО =                        (2)

               100

 

где: БС - балансовая стоимость имущества-предмета договора лизинга, млн. руб.;

На - норма амортизационных отчислений, процентов.

Балансовая  стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами бухгалтерского учета.

В соответствии с "Временным положением о лизинге", утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации от 29.6.1995 г. N 633, стороны договора лизинга по взаимному соглашению вправе применить механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 2.

Плата за используемые лизингодателем кредитные  ресурсы на приобретение имущества-предмета договора рассчитываются по формуле:

 

           КР х СТк

ПК =                    (3)

             100

 

где: ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, млн. руб.;

СТк - ставка за кредит, процентов годовых.

При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится  со среднегодовой суммой непогашенного  кредита в этом году или среднегодовой  остаточной стоимостью имущества-предмета договора:

 

        Q (ОСn + ОСк)

КРt =                         (4)

                    2

 

где: КРt - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн. руб.;

ОСn и ОСк - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн. руб.;

Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1.

Комиссионное  вознаграждение может устанавливаться  по соглашению сторон в процентах:

а) от балансовой стоимости имущества-предмета договора;

б) от среднегодовой  остаточной стоимости имущества.

В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле (5а):

 

КВt = р х БС, (5а)

 

где: р - ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от балансовой стоимости имущества; БС - то же, что и в формуле (2);

или по формуле (5б)

 

            ОСн + ОСк                   СТв

КВt = -______________ х __________, (5б)

                   2                               100

 

где: ОСн и ОСк - то же, что и в формуле (4);