Коммерческая логистика

 

 

 

 

 

Таблица 1

Основные финансовые показатели предприятия на 01.12.2011.

АКТИВЫ			изменение	изменение
Оборотные средства
Денежные средства	7215065	13543250	6328185	87,71%
Рыночные ценные бумаги	14200	17200	3000	21,13%
Дебиторская задолженность	270600	788800	518200	191,50%
Товарно-материальные средства	51476	45368	-6108	-11,87%
Предоплаченные расходы	110000	100000	-10000	-9,09%
Оборотные средства, всего	7661341	14494618	6833277	89,19%
Основные средства
Здания, сооружения, оборудование (начальная стоимость)	38750000	66250000	27500000	70,97%
Накопленная амортизация	7750000	19875000	12125000	156,45%
Здания, сооружения, оборудование (остаточная стоимость)	31000000	46375000	15375000	49,60%
Прочее	72000	153200	81200	112,78%
Основные средства, всего	31072000	46528200	15456200	49,74%
Активы, всего	38733341	61022818	22289477	57,55%
ПАССИВЫ
Краткосрочные задолженности
Кредиторская задолженность	8460000	8023000	-437000	-5,17%
Начисленные обязательства	4520365	9450600	4930235	109,07%
Текущая часть долгосрочного  долга	623500	756200	132700	21,28%
Задолженности по налогам	198300	253600	55300	27,89%
Краткосрочные задолженности, всего	13802165	18483400	4681235	33,92%
Долгосрочные задолженности
Долгосрочный банковский кредит	15236000	20560000	5324000	34,94%
Отсроченный налог на прибыль	540000	789000	249000	46,11%
Долгосрочные задолжен., всего	15776000	21349000	5573000	35,33%
Собственный капитал	9155176	21190418	12035242	131,46%
Пассивы, всего	38733341	61022818	22289477	57,55%

 

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Согласно с международной (и российской) практикой, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов.

(1.1)

По формуле (1.1) CR = 14494618 / 18483400 = 0.784.

При рекомендуемом значении коэффициента свыше 1, данный показатель свидетельствует о недостаточности  средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных  обязательств.

Чистый оборотный капитал, в денежных единицах есть разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия. Например: выпуск акций или получение кредитов сверх реальной потребности.

(1.2)

По формуле (1.2): NWC = -3988782 руб.

Коэффициент финансовой независимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования, особенности текущей производственной деятельности.

(1.3)

По формуле (1.3) EQ/TA = 21190418 / 61022818 = 0.347.

Рекомендуемые значения: 0.5 - 0.8

Суммарные обязательства  к суммарным активам - еще один вариант представления структуры капитала компании. Демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет займов.

(1.4)

По формуле (1.4): TD/TA = (21349000+18483400) / 61022818 = 0.653.

Рекомендуемые значения: 0.2 - 0.5.

Долгосрочные обязательства к активам демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов.

(1.5)

По формуле (1.5): LD/TA = 21349000 / 61022818 = 0.35.

Суммарные обязательства к собственному капиталу - отношение кредитных и собственных источников финансирования. Также, как и TD/TA, является еще одной формой представления коэффициента финансовой независимости.

(1.6)

По формуле (1.6):TD/EQ = (21349000+18483400) / 21190418 = 1.8.

Рекомендуемые значения: 0.25 - 1

Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам - демонстрирует, какая доля основных средств финансируется за счет долгосрочных займов.

(1.7)

По формуле (1.7) TD/FA = 21349000 / 46528200 = 0.459.

Вывод: значения рассмотренных  показателей в основном не соответствуют  рекомендуемым значениям. Это говорит  о низкой способности компании удовлетворять  претензии держателей долговых обязательств и о нестабильном финансовом положении  предприятия. Данные неудовлетворительные показатели образовались из-за того, что  у компании слишком низкая доля текущих  активов, а стоимость основных средств (долгосрочных активов) наоборот слишком  высока. Предприятие не располагает  достаточным количеством денежных средств и достаточным собственным  капиталом. Долгосрочные и краткосрочные  обязательства компании слишком  высоки. Существует риск невыплаты обязательств.

Чтобы платить по долгам, компании необходимо увеличивать текущие  активы и уменьшать долю основных средств (в данном случае автопарк). Это позволит привести показатели в  норму, уменьшить обязательства  компании, стать предприятию платежеспособным.

Рассмотрим основы логистической  деятельности предприятия и попробуем  найти слабые места, за счет которых  и появились низкие результаты финансовой деятельности компании.

Структура затрат компании

Месячный грузопоток 2549 т. Для сравнения в начале 2011 г - 1897 т, за весь 2007 год - 3673 т. Эти данные говорят о неостанавливающемся развитии фирмы, о появлении новых клиентов. Грузопоток по направлениям представлен в табл.2.

Таблица 2

Структура грузопотока компании, т/мес (ноябрь 2011).

	СПб	Москва	Ростов	Екатеринбург	Архангельск	Самара	Челябинск
СПб	0	97	83	75	59	62	53
Москва	108	0	126	86	77	84	77
Ростов	71	94	0	65	42	58	36
Екатеринбург	75	79	68	0	47	65	37
Архангельск	52	64	48	35	0	36	29
Самара	51	73	63	79	48	0	49
Челябинск	32	65	28	22	19	32	0

 

Из таблицы видно, что  основные направления грузопотока - это Москва-СПб, Москва-Ростов, Москва-Екатеринбург, СПб-Ростов, СПб-Екатеринбург.

Доход от оказания транспортных услуг за месяц составил 40406000 руб.

Рассмотрим статьи затрат компании за период - 1 месяц.

Компания не имеет своих  собственных складов и распределительных  центров. Все склады компании арендуются. Стоимость аренды представлена в табл.3.

 

 

 

 

 

 

Таблица 3

Стоимость аренды складов  предприятия (ноябрь 2011).

Расположение центра	Площадь, кв.м.	Стоимость аренды, руб/мес
СПб	1250	398775
Москва	1500	540750
Ростов	1175	351900
Екатеринбург	1100	329850
Архангельск	830	250200
Самара	1000	315000
Челябинск	725	215550

Итого суммарная стоимость  аренды складов составляет 2402025 руб.

На балансе компании состоят 53 автомашины 65C15 (грузоподъемность 4,5 т; стоимость 1250000 рублей, срок амортизации 7 лет). Таким образом, месячная амортизация транспортных средств составляет 828125 руб. Прочие расходы на содержание автомобилей составляют 579556 руб в месяц. Расход топлива 25 л на 100 км. При цене 25 руб/л затраты на топливо равны 10281375 руб.

В табл.4 представлены данные о заработной плате сотрудников  предприятия.

Таблица 4

Структура заработной платы  работников по категориям (ноябрь 2011).

Категория работников	Численность работников данной категории	Средняя з/п	Суммарная з/п работников категории
Водители	206	35000	7210000
Офисные работники	87	30000	2600000
Работники склада	169	25000	4225000
Курьеры	144	25000	3600000
		Сумма	17635000

Суммарная зарплата работников составляет 17635000 руб/мес.

На каждом складе предприятия  есть погрузо-разгрузочные механизмы. Затраты, связанные с амортизацией, затраты на энергию и проч. затраты  на эти механизмы, а также затраты  на другое складское оборудование составляют 106700 рублей.

Налоги предприятия, не считая налога на прибыль - 3127500 руб.

Эти, другие статьи расходов и изменение за год представлены в табл.5.

Таблица 5

Среднемесячные показатели компании в 2010 и 2011.

Показатели	2008	%	2009	%	+/- (%)
Аренда складов	1212627	6,15%	2402025	6,23%	0,08%
Амортизация ТС	447228,5	2,27%	828125	2,15%	-0,12%
Топливо	5317621	26,95%	10281375	26,67%	-0,28%
Затраты на обслуживание ТС	328465,2	1,66%	579556	1,50%	-0,16%
З/п работников	8754183	44,36%	17635000	45,74%	1,37%
Затраты на складское оборудование	57365,59	0,29%	106700	0,28%	-0,01%
Налоги	1681452	8,52%	3127500	8,11%	-0,41%
Административные расходы	903987,6	4,58%	1681417	4,36%	-0,22%
Затраты на электроэнергию	88803,76	0,45%	165175	0,43%	-0,02%
Прочие расходы	940860,2	4,77%	1750000	4,54%	-0,23%
	19732593		38556873

Из табл.5 видно, что основная часть расходов предприятия - это  заработная плата работников и расходы  на топливо.

2.2 Характеристика организационной структуры объекта

На данном предприятии  используется линейная структура организации  управления предприятием.

Линейная организация  управления. Распределение должностных  обязанностей осуществлено таким образом, чтобы каждый служащий был максимально  нацелен на выполнение производственных задач организации. Этот тип управленческой структуры обычно ведет к формированию стабильной и прочной организации.

В числе недостатков линейного  построения организации - негибкость, жесткость, неприспособленность к  дальнейшему росту организации. Утрата (отставка, смерть) руководителя может привести к более серьезным  последствиям, чем при гибком построении организационной структуры. Метод  управления может быть бюрократическим, диктаторским, что уменьшает потенциальные  возможности и сдерживает инициативу молодых руководителей; руководящие  лица могут быть перегружены обязанностями, ответственностью, что может привести к стрессу и плохому управлению.