Венчурное финансирование на примере Инновационного предприятия «РВВ»

 

3. Краткая характеристика региональных венчурных фондов

 

В рамках Государственно-частного партнёрства сформированы региональные венчурные фонды. Фонды сформированы на 7 лет. Формат фондов: Закрытый паевой инвестиционный фонд.

Структура активов Фондов: 25 % — средства федерального бюджета, 25 % средства бюджета региона и 50 % — вложения частных инвесторов. Управляющие компании Фондов выбраны  на конкурсной основе.

Список сформированных фондов:

Название фонда	Объём фонда	Управляющая компания
2й венчурный фонд Москвы	800 млн. руб.	ВТБ Управление активами
Венчурный фонд Волгоградской  области	280 млн. руб.	Ай-Мэн Кэпитал
Венчурный фонд Воронежской  области	280 млн. руб.	ЗАО УК "Сбережения и инвестиции"
Венчурный фонд Калужской  области	280 млн. руб.	ЗАО УК "Сбережения и инвестиции"
Венчурный фонд Краснодарского края	800 млн. руб.	Ай-Мэн Кэпитал
Венчурный фонд Красноярского  края	120 млн. руб.	Тройка Диалог
Венчурный фонд Москвы	800 млн. руб.	Альянс РОСНО Управление Активами
Венчурный фонд Московской области	280 млн. руб.	Тройка Диалог
Венчурный фонд Нижегородской  области	280 млн. руб.	ВТБ Управление активами
Венчурный фонд Новосибирской  области	400 млн. руб.	Ай-Мэн Кэпитал
Венчурный фонд Пермского  края	200 млн. руб.	Альянс РОСНО Управление Активами
Венчурный фонд Республики Башкортостан	200 млн. руб.	ЗАО УК "Сбережения и инвестиции"
Венчурный фонд Республики Мордовия	280 млн. руб.	Альянс РОСНО Управление Активами
Венчурный фонд Республики Татарстан	800 млн. руб.	Тройка Диалог
Венчурный фонд Республики Татарстан (высоких технологий)	300 млн. руб.	АК Барс Капитал
Венчурный фонд Самарской  области	280 млн. руб.	Инвест-менеджмент
Венчурный фонд Санкт-Петербурга	600 млн. руб.	ВТБ Управление активами
Венчурный фонд Саратовской  области	280 млн. руб.	ВТБ Управление активами
Венчурный фонд Свердловской области	280 млн. руб.	ЗАО УК "Ермак"
Венчурный фонд Томской области	120 млн. руб.	Мономах
Венчурный фонд Тюменской  области	280 млн. руб	УНИВЕР Менеджмент
Венчурный фонд Челябинской  области	сформирован	ЗАО УК "Сбережения и инвестиции"
Венчурный фонд Чувашской  Республики	280 млн. руб.	НИК Развитие

 

Помимо этого, в регионах действуют следующие венчурные  фонды: Государственная некоммерческая организация «Инвестиционно-венчурный  фонд Республики Татарстан».

В декабре 2009 года ГК "РОСНАНО" приняла решение об участии в  двух инвестфондах - в фонде малобюджетных проектов в сфере нанотехнологий и фонде внедрения нанотехнологий в металлургии.

В феврале 2011 года РОСНАНО  и Управляющая компания «Сбережения  и инвестиции» завершили формирование отраслевого закрытого паевого  инвестиционного фонда венчурных  инвестиций «Наномет», сферой деятельности которого будут инвестиции в проекты внедрения нанотехнологий в металлургической промышленности. Объём фонда составит от 3 до 5 млрд. рублей.

В 2010 году РОСНАНО, Казына Капитал Менеджмент (Республика Казахстан), ВТБ Капитал и I2BF Holdings объявили о подписании соглашения о намерениях по созданию российско-казахстанского фонда нанотехнологий. Целевой размер фонда составит $100 млн.

 

3 Разработка инвестиционного проекта  по созданию нового предприятия  на базе венчурного финансирования

3.1 Резюме

Проект компании заключается  в создании системы Indoor-TV в московских вузах. Установка плазменных панелей в количестве 1–2 штук в 1 здании. Объекты установки – вузы, в которых численность обучающихся студентов превышает 4 000 человек.

Сочетание рекламы и полезной информации более эффективно воздействует на аудиторию, не раздражает и вызывает интерес к передаваемому сообщению.

Среднее количество панелей  на один вуз – 2 шт.

Общее количество необходимых  панелей – 118 шт.

Формат рекламного носителя – Плазменная панель Fujitsu P63XHA40WS с диагональю экрана 63 дюйма.

Стоимость 1 панели – 330 000 руб.

Охват аудитории – 500 000 человек (целевая аудитория – студенты) Продукт – рекламный видео  спот из расчета 1 спот = 30 секунд. Время  вещания – 9:00 – 21:00.

Для реализации проекта требуются  инвестиции в размере 20 513 600 руб.

Срок окупаемости составляет 2 года.

3.2 Описание предприятия

Название компании: Общество с ограниченной ответственностью «РВВ».

Отрасль: Реклама

Проект: Организация indoor-TV в университетах Москвы (аудитория 500 000 студентов).

Требуемые инвестиции: 20 513 600 руб.

Таблица 3.1. Показатели эффективности.

NPV	23106,42	Чистый приведенный доход
IRR	30,37%	Внутренняя норма рентабельности
PI	1,703154429	Индекс прибыльности
ARR	695%	Средняя норма рентабельности
Годовая ставка	10%

Компания ООО «РВВ» была создана 16 марта 2006 года, с целью упорядочить рынок вузовской рекламы, сделать его более организованным. За это время компании удалось стать одним из ведущих операторов по размещению рекламы в вузах г. Москвы.

Миссия компании: Размещая рекламу только добросовестных производителей товаров и услуг, компания способствует:

• Процветанию клиентов (рекламодателей);

• Наилучшему удовлетворению интересов потребителей рекламы (студентов);

• Улучшению имиджа вуза;

• Увеличение возможности распространения информации внутри московских вузов.

Стратегия компании: Стать  самым надежным, ответственным и  выгодным партнером для всех вузов  г. Москвы по размещению рекламы.

Основные преимущества рекламы  в вузах сводятся к следующему.

1. Очень четкая сегментация  по трем параметрам:

• Целевая аудитория – студенты и преподаватели;

• Направленность вуза (экономический, технический и т.д.);

• Статус (рейтинг) вуза.

2. Высокая частота повторения  контактов целевой аудитории  с рекламным носителем (ввиду  того, что студенты учатся 5 дней  в неделю и «вынуждены» проходить  по одним и тем же местам  по несколько раз в день, переходя  из аудитории в аудиторию).

3. Высокое качество контактов.  Ввиду небольшого числа рекламных  сообщений внутри вуза.

4. Контакт с аудиторией, которую сложно достать обычными медиа-активные, молодые, подвижные, мало смотрящие телевизор.

Кто является рекламодателем: Коммерческие банки, инвестиционные и страховые компании, журналы и газеты, книги, канцелярские товары, мобильная связь, автомобили, театры, кинотеатры, продукты питания и личной гигиены, спортивные товары, производители электроники, программное обеспечение.

Кто не является рекламодателем: Алкогольные напитки, табачные изделия, а также прочие товары и услуги, употребление которых наносит вред организму или размещение рекламы которых может показаться не этичной.

3.3 План маркетинга

Проект компании заключается  в создании системы Indoor-TV в московских вузах. Установка плазменных панелей в количестве 1–2 штук в 1 здании. Объекты установки – вузы, в которых численность обучающихся студентов превышает 4 000 человек.

Indoor TV – новое направление в рекламной индустрии. Отличительной особенностью Indoor TV является сочетание преимуществ телевидения и рекламных материалов. Основой таких систем является компьютер и устройство отображения информации – плазменная панель, ЖК-монитор или проектор.

 

Рисунок 3.1. Упрощенная схема организация системы Indoor-TV

Использование мультимедийных технологий позволяет транслировать  динамический контент на экранах  в тех местах и в то время, где  и когда это может произвести наибольший эффект. Сети Indoor TV становятся новым средством рекламных коммуникаций.

Динамическое изображение  лучше воспринимается, чем статичное. Размещение мониторов и плазменных панелей, вместо плакатов и лайт-боксов, повышает эффективность использования площади.

Сочетание рекламы и полезной информации более эффективно воздействует на аудиторию, не раздражает и вызывает интерес к передаваемому сообщению.

Ведущие мировые торговые сети и компании используют преимущества Indoor TV в своей работе – Wall Mart, Tesco, Virgin Megastore, Robobank, Pioneer, BurgerKing, Everest и многие другие.

Широко применяют новые  технологии и в России  «Седьмой континет», «Перекресток», «Рамстор», ТК «Москва», ТЦ «Охотный ряд» и т.д. География Indoor TV неограниченна Москвой. Мониторы и плазменные панели появились уже и в Нижнем-Новгороде, Казани, Владивостоке, Екатеринбурге и в ряде других регионов.

Использование данного носителя в вузах – это первый шаг, который  открывает новые перспективы  на рынке рекламы.

 

Основные  данные:

Среднее количество панелей  на один вуз – 2 шт.

Общее количество необходимых  панелей – 118 шт.

Формат рекламного носителя – Плазменная панель Fujitsu P63XHA40WS с диагональю экрана 63 дюйма.

Стоимость 1 панели – 330 000 руб.

Охват аудитории – 500 000 человек (целевая аудитория – студенты) Продукт – рекламный видео  спот из расчета 1 спот = 30 секунд. Время  вещания – 9:00 – 21:00.

3.4 Организационный  план

Для реализации данного проекта  потребуются следующие рабочие  кадры:

Бухгалтер – 1

Юрист – 1

Дизайнер – Аутсорсинг – 1

Менеджеры – 5

Секретарь – 1

3.5 Производственный  план

Цифровая рекламно-информационная система представляет собой мощный программно-аппаратный комплекс, позволяющий  выполнять весь цикл операций, начиная  от подготовки и публикации контента и заканчивая отчетами о вышедшей рекламе.

Цифровая система упрощает весь процесс от разработки и управления контентом до подключения новых  точек размещения панелей.

Внедрение системы контроля состояния и управления плазменными  панелями позволяет гарантировать  рекламодателю, что реклама будет  показана во всей сети, а так же предоставить ему об этом отчет.

Мониторинг систем отображения  и управления контентом осуществляется автоматически. Воспроизведение контента можно отследить и проверить  через учетные журналы устройства воспроизведения, для расчета выплат и контроля состояния системы.

Таблица 3.2. Основные данные выпускаемых продуктов системы Indoor-TV

Расчет стоимости
Время вещания	9:00–21:00
Количество часов	12 часов
Рекламный ролик (спот)	30 секунд
Рекламный блок (5 минут)	10 спотов
Количество показов рекламного блока в день	144
Стоимость 1 спота в 1 вузе за месяц	10 000,00 р.
Распределение рекламного блока:
Спот №1	Коммерческая реклама
Спот №2	Коммерческая реклама
Спот №3	Социальная реклама
Спот №4	Коммерческая реклама
Спот №5	Коммерческая реклама
Спот №6	Социальная реклама
Спот №7	Коммерческая реклама
Спот №8	Коммерческая реклама
Спот №9	Коммерческая реклама
Спот №10	Социальная реклама
Ежемесячный доход при 100% загрузке рекламного блока в 1 вузе	70 000,00 р.
Ежемесячная доход при 100% загрузке рекламного блока в 59 вузах	4 130 000,00 р.
Годовой доход при 100% загрузке рекламного блока в 1 вузе	700 000,00 р.
Годовой доход при 100% загрузке рекламного блока в 59 вузах	41 300 000,00 р.

 

Рисунок 3.2. Детальная схема организация системы Indoor-TV.