Шпаргалка по "Инвестиции"

ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ЭКЗАМЕНУ ИНВЕСТИЦИИ НА 2008-09 УЧ.ГОД.

1.      Сущность инвестиционной сферы и ее составляющие.

2.      Экономическая сущность, виды инвестиций и их роль в развитии инвестиционной сферы.

3.      Экономическая сущность, значение и цели инвестирования.

4.      Инвестиционная сфера – основа воспроизводства и развития экономической системы.

5.      Сущность инвестиционного процесса и его структура.

6.      Основные участники инвестиционного процесса и их функции.

7.      Типы инвесторов.

8.      Финансовый рынок: сущность, виды, функции.

9.      Финансовые институты как система жизнеобеспечения финансовых рынков.

10.   Содержание инвестиционного проекта и его виды.

11.   Фазы развития инвестиционного проекта.

12.   Требования, предъявляемые к инвестиционным проектам, и методы их оценки.

13.   Бизнес-план инвестиционного проекта: цель его разработки и назначение.

14.   Разделы бизнес-плана и их содержание.

15.   Содержание метода расчета чистого приведенного дохода.

16.   Расчет индекса рентабельности инвестиций.

17.   Понятие нормы рентабельности инвестиций и ее определение.

18.   Основные принципы оценки эффективности инвестиций.

19.   Денежный поток инвестиционного проекта и его дисконтирование.

20.   Состоятельность проекта. Анализ чувствительности проекта и границы его безубыточности.

21.   Оценка общественной и бюджетной эффективности инвестиционного проекта.

22.   Коммерческая эффективность инвестиционного проекта.

23.   Социальные результаты инвестиционных проектов.

24.   Система методов финансирования инвестиционных проектов.

25.   Сущность лизинга и его классификация.

26.   Сущность, виды, формы иностранных инвестиций и их роль в экономической системе.

27.   Государственная инвестиционная политика РФ в сфере привлечения прямых иностранных инвестиций.

28.   Основные схемы проектного финансирования и их характеристики.

29.   Венчурное финансирование.

30.   Роль ипотечного кредитования в стимулировании инвестиционной активности.

31.   Влияние политики выплаты дивидендов на курсовую цену акции.

32.   Риск вложений в ценные бумаги.

33.   Соотношение риска и доходности ценных бумаг.

34.   Понятие портфельных инвестиций и инвестиционного портфеля.

35.   Понятие эффективного портфеля.

36.   Типы портфеля, принципы и этапы его формирования.

37.   Оценка дохода и риска по портфелю.

38.   Стратегия управления портфелем.

39.   Объекты и субъекты капитальных вложений.

40.   Права, обязанности и ответственность субъектов капитальных вложений.

41.   Государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений на федеральном уровне.

42.   Источники финансирования капитальных вложений.

43.   Собственные средства финансирования капитальных вложений.

44.   Заемные и привлеченные средства финансирования капитальных вложений.

45.   Сущность мирового рынка ссудных капиталов.

46.   Структура мирового рынка ссудных капиталов.

47.   Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности.

48.   Анализ инвестиционных проектов.

49.   Жизненный цикл инвестиционного проекта.

50.   Последовательность стадий жизненного цикла ИП (по методологии Всемирного банка).

1. СУЩНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СФЕРЫ И ЕЕ СОСТАВЛЯЮЩИЕ.

Вся совокупность связей и отношений по реализации инвестиций в различных формах на всех структурных уровнях экономики образует экономическое содержание понятия инвестиционной сферы. Инвестиционная сфера представляет собой ключевой элемент экономической системы, значение которого определяется тем, что именно здесь формируются важнейшие пропорции экономики: между накоплением и потреблением, накоплением и инвестированием, инвестированием и приростом капитальных стоимостей, вложениями и их отдачей, межотраслевая структура.

В состав инвестиционной сферы включаются:

1) Сфера капитального строительства, где происходит вложение инвестиций в основные и оборотные производственные фонды отраслей. Эта сфера объединяет деятельность заказчиков-инвесторов, подрядчиков, проектировщиков, поставщиков оборудования, граждан по индивидуальному и кооперативному жилищному строительству и других объектов инвестиционной деятельности.

2) Инновационная сфера, где реализуется научно-техническая продукция и интеллектуальный потенциал.

3) Сфера обращения финансового капитала (денежного, ссудного и финансовых обязательств в различных формах).

4) Сфера реализации имущественных прав субъектов инвестиционной деятельности.

5) Сфера формирования инвестиционных ресурсов характеризует динамику инвестиционного потенциала, которая определяет темпы расширенного воспроизводства и экономического роста как инвестиционной сферы, так и экономической системы в целом

6) Сфера информационной индустрии обеспечивает движение информационных потоков о состоянии элементов инвестиционной сферы, их трансформации, без чего невозможно обеспечить эффективное управление инвестициями.

Инвестиционная сфера включает также инвестиционное производство и инвестиционную инфраструктуру. К инвестиционному производству относятся деятельность в реальном секторе экономики, осуществляемая на стадиях освоения и эксплуатации жизненного цикла инвестиций. Инвестиционная инфраструктура представлена совокупностью отраслей и институтов, обслуживающих инвестиционное производство: институционально-правовая подсистема, кредитно-финансовая подсистема, информационная подсистема, организационно-контрольная подсистема и др.

Динамичность инвестиционной сферы определяется тем, что сфера производства обеспечивает постоянный приток инвестиционных ресурсов, направляемых из прибыли хозяйствующих субъектов, государственного, региональных и местных бюджетов, внебюджетных, инвестиционных, венчурных амортизационных и иных фондов, а также из средств населения. Это ведет к расширению инвестиционной сферы. Одновременно происходит обратный процесс – отток инвестиционных ресурсов в результате выбытия из нее готовых объектов, прошедших стадию эксплуатации, возмещения основных фондов, осуществления природоохранных мероприятий и т.д.

2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ, ВИДЫ ИНВЕСТИЦИЙ И ИХ РОЛЬ В РАЗВИТИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СФЕРЫ.

Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, здания, сооружения, иное имущество, имущественные права, вклад в объекты предпринимательской деятельности с целью получения дохода или иного полезного эффекта.

Признаки или характерные черты инвестиций:

- осуществляются лицами, преследующими собственные цели, не всегда совпадающие с общественными;

- потенциальная способность инвестиций приносить доход;

- определённый срок вложений (окупаемости, возврат вложений);

- целенаправленный характер вложений капитала;

- использование разных инв.ресурсов, которые характеризуются своими чертами;

- наличие риска вложений (потерять капитал, не получить доход).

Классификация или виды инвестиций:

1. в зависимости от уровня контроля над собственностью:

- прямые – инвестиции, обеспечивающие инвестору эффективный контроль над коммерческой организацией,

- косвенные (портфельные) – вложения инвесторов, приобретение акций, паёв в уставном капитале, не дающие право контролировать компанию, а также другие ценные бумаги государства;

2. сроки инвестирования:

- кратко – до 3 лет,

- средне – 3-5 лет,

- долгосрочные – более 5 лет;

3. по формам собственности:

- частные,

- государственные,

- муниципальные,

- смешанные;

4. региональный признак:

- отечественные,

- зарубежные – вложения отечественного капитала за рубежом,

- иностранные – вложения иностранного капитала в экономику данной страны;

5. по типу (экон.содержанию):

- реальные – это вложения капитала в создание основных фондов и пополнения запасов оборотных средств,

- финансовые.

Инвестиционная деятельность тесно связана с формированием и движением инвестиций и распространяется на всю инвестиционную сферу. Под влиянием спроса и предложения на инвестиционном рынке появляются новые виды и формы инвестиций, что расширяет круг инвестиционной деятельности. В результате увеличивается выбор потребителей в инвестиционных продуктах и расширяются возможности для прибыльного вложения инвестиционных ресурсов.

3. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ, ЗНАЧЕНИЕ И ЦЕЛИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ.

Инвестиции - это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Экономическая сущность инвестиций в двух аспектах движения капитала:

- инвестиции воплощаются в создаваемом инвестиционном объекте предпринимательской деятельности, образуя активы инвестора;

- с помощью инвестиций осуществляется перераспределение ресурсов и средств между теми, у кого они в избытке, и теми, у кого они ограничены.

Значение инвестиций являются необходимым условием и основой для:

1. сбалансированного развития всех отраслей хозяйства;

2. расширения воспроизводства;

3. ускорения научно-технического прогресса;

4. обеспечения обороноспособности государства;

5. развития финансовых рынков, банковской сферы;

6. повышения качества товаров и услуг, обеспечения их конкурентоспособности;

7. охраны природной среды, решения экологических проблем;

8. увеличения занятости населения, снижения уровня безработицы;

9. международной кооперация;

10. развития социальной сферы (образования, здравоохранения, культуры, и т.д.).

Целями инвестирования могут быть:

1. стремление компании к увеличению прибыли;

2. расширение масштабов деятельности компании;

3. стремление к престижу, общественному влиянию, власти;

4. решение социальных задач (снижение уровня безработицы, повышение культуры);

5. решение экологических проблем и т.д.

4. ИНВЕСТИЦИОННАЯ СФЕРА – ОСНОВА ВОСПРОИЗВОДСТВА И РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ.

Инвестиционная сфера – совокупность инвестиционных экономических отношений по обеспечению расширенного воспроизводства отраслей народного хозяйства. Ее материальной основой являются все виды инвестиционных ресурсов (природные, технические, финансовые, трудовые), которые могут быть использованы для инвестирования в различные отрасли экономики, включая вложения средств на развитие собственной материально-технической базы.

Инвестиционная сфера функционирует в рамках экономической системы в целом и является ее составной частью. Функционирование инвестиционной сферы обеспечивает простое воспроизводство за счет амортизационных отчислений, а также необходимый прирост основных средств и их модернизацию. Как составная часть экономической системы инвестиционная сфера регулируется общими рыночными законами: спроса и предложения, денежного обращения, конкуренции,  экономического равновесия, а также законами, устанавливаемыми государством.

Инвестиционная деятельность выражает вложение инвестиций в бизнес и осуществление практических действий для получения прибыли или иного полезного эффекта.

Признаки инвестиционной деятельности:

1. инвестиционная деятельность обеспечивает рост операционной деятельности за счет роста доходов и снижения удельных затрат;

2. формы и методы инвестиционной деятельности в меньшей степени зависят от отрасли, чем операционная деятельность;

3. объемы инвестиционной деятельности характеризуются неравномерностью во времени. При этом инвестиционные доходы формируются с определенным благом запаздывания.

Инвестиционная деятельность может быть направлена на внутреннее и внешнее развитие предприятия.

К инвестиционной деятельности, направленной на внутреннее развитие относят: