Портфель инвестиций, методы его формирования и оценка

 

Облигации:

1. Закрытое акционерное общество Банк «Тинькофф кредитные системы», облигация биржевая

Банк основан в 2006 году предпринимателем

Олегом Тиньковым для дистанционного обслуживания клиентов на рынке кредитных карт. В середине 2007 года банк приступил к эмиссии кредитных карт.

В 2007 году в число совладельцев банка «Тинькофф Кредитные Системы» вошел международный инвестиционный банк Goldman Sachs, а в 2008 - фонд Vostok Nafta Investment Limited.

К началу 2012 года более 2-х миллионов  россиян стали клиентами банка.

Банк входит в Систему Страхования  Вкладов и с привлекаемых средств  регулярно делает отчисления в Фонд страхования вкладов.

 

2. Администрация Волгограда, облигация муниципальная

Город был основан в 1589 году как  сторожевая крепость Царицын на юго-восточных  границах русского государства.

В конце XVIII века Царицын становится уездным городом Саратовской губернии, в XIX веке – крупным транспортным, промышленным и торговым центром Нижнего Поволжья.

В 1925 году постановлением Президиума ВЦИК город Царицын был переименован в Сталинград, а в 1961 году Указом Президиума Верховного Совета СССР –  в Волгоград.

В 1924 году город награжден орденом  Красного Знамени, в 1945 году ему присвоено  звание города-героя.

В 1965 году по Указу Президиума ВС СССР городу-герою Волгограду вручены  орден Ленина и медаль «Золотая Звезда».

С 1958 года город-герой Волгоград  по Указу Президиума ВС РСФСР является городом областного значения и административным центром Волгоградской области.

В 2005 году Законом Волгоградской  области город-герой Волгоград  был наделен статусом городского округа, день города отмечается ежегодно во второе воскресенье сентября

3. Открытое акционерное общество «Алроса»,  облигация корпоративная.

АК «АЛРОСА» создана в соответствии с Указом Президента Российской Федерации  «Об образовании акционерной  компании «Алмазы России — Саха»  от 19 февраля 1992 г. № 158С.

«АЛРОСА» — правопреемник вошедших в её состав:

предприятий, организаций и других подразделений производственно-научного объединения (ПНО) «Якуталмаз» (бывшего советского государственного алмазодобывающего предприятия);

части подразделений Комитета по драгоценным  металлам и драгоценным камням при  Министерстве финансов Российской Федерации (которые занимались сортировкой, подготовкой к продажам и продажей алмазов);

В/О «Алмазювелирэкспорт».

 

Акционеры:

Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом — 50,9256% акций;

Республика Саха (Якутия) в лице Министерства имущественных отношений  Республики Саха (Якутия) — 32,0002%;

восемь улусов (районов) Республики Саха (Якутия) — 8,0003%;

иные юридические и физические лица — 9,0739%.

 

Рыночные позиции:

АК «АЛРОСА» занимает первое место  в мире по объемам добычи алмазов  в  каратах и в денежном выражении, её доля в мировой добыче алмазов  составляет 30% по стоимости продукции (в 2002 г. — 18%).

АК «АЛРОСА» входит в число 10 наиболее эффективных предприятий России.

АК «АЛРОСА» добывает 94% всех алмазов  Российской Федерации.

Ресурсная база:

Прогнозные запасы АК «АЛРОСА» составляют около одной трети общемировых  запасов алмазов.

Алмазы ювелирного и околоювелирного качества составляют 95% от общего объема добычи АК «АЛРОСА» (по стоимости).

АК «АЛРОСА» имеет собственный  современный геологоразведочный комплекс, обеспечивающий поддержание и наращивание  объема разведанных запасов.

 

Производство:

В 2011 году предприятиями группы «АЛРОСА» добыто 34,6 млн карат алмазов. По итогам года реализация алмазной продукции по группе «АЛРОСА» составила 4454,8 млн долл. США, что является рекордным показателем за всю историю компании.

Филиал АК «АЛРОСА» — «Бриллианты  АЛРОСА» — ежегодно производит и  реализует продукции на сумму  около 140 млн долл. США.

Технологическая база производства компании основана на лучших мировых достижениях  науки и техники и уникальном техническом опыте работы в суровых  климатических условиях севера России.

Разработана стратегия развития компании до 2018 года.

Реализация продукции:

Ежегодный объем выручки от реализации основной продукции группы «АЛРОСА» составляет более 4,0 млрд долл. США.

АК «АЛРОСА» развивает новую  систему сбыта продукции, сочетающую долгосрочное партнерство с крупными покупателями сырья и бриллиантов, региональную диверсификацию.

 

4. Закрытое акционерное общество Банк «Новикомбанк», облигация биржевая

С момента своего основания в 1993 году и до сегодняшнего дня основным направлением деятельности Новикомбанка является финансовая поддержка реального сектора российской экономики. Твердо следуя данной политике, Новикомбанк постоянно укрепляет свои позиции в национальном финансовом секторе.

Новикомбанк сегодня входит в число 50 крупнейших российских банков. Активы Новикомбанка на 1 октября 2012 года составляют 113 млрд рублей. При этом устойчивая структура баланса, высокие показатели рентабельности, хорошее качество активов позволяют Новикомбанку оставаться одним из наиболее стабильных и надежных российских банков.

В конце 2008 года была проведена дополнительная эмиссия акций Банка, в результате которой в число акционеров Новикомбанка вошло ОАО «АВТОВАЗ». В конце 2011 года данные акции были приобретены ГК «Ростехнологии», которая в настоящее время владеет 17,6% уставного капитала Банка. Кроме того, в июле 2009 года в соответствии с Федеральным законом РФ № 173 от 13 октября 2008 г. Банком был привлечен субординированный кредит Внешэкономбанка на сумму 480 млн рублей со сроком погашения 31 декабря 2018 года. Весной и летом 2012 года в целях укрепления капитальной базы и дальнейшего расширения программ финансирования реального сектора Новикомбанк привлек два субординированных депозита ОАО «Рособоронэкспорт». Средства в общем объеме 100 млн долларов США предоставлены на срок 5 лет. Это позволило значительно укрепить капитальную базу — величина собственных средств Новикомбанка по состоянию на 1 октября 2012 года достигла 13,7 млрд рублей.

 

5. Закрытое акционерное общество Коммерческий Банк «Кедр», облигация биржевая

Закрытое акционерное общество коммерческий банк «КЕДР» осуществляет свою деятельность с 1991 года.

«КЕДР» - динамично развивающийся  банк во всех регионах своего присутствия. Владение банковскими технологиями и менеджментом на уровне мировых  стандартов дает возможность обеспечить достойное качество предоставляемых  Банком услуг.

Его успешное развитие подтверждается не только отличными финансовыми  показателями, но и лидирующими местами  в банковских рейтингах, как международных агентств, так и Российских, а также престижными наградами.

В 2006 году «КЕДР» одержал победу в  номинациях «Лучший региональный банк»  и «Лучший банк Сибирского федерального округа» ежегодной общероссийской премии в области банковского  бизнеса «Банковское дело».

В 2007 году Банк стал полноправным участником финансового рынка Европейского Экономического союза, открыв филиал в  Греции. Деятельность Греческого филиала  способствует укреплению внешнеэкономических  связей и вносит вклад в развитие общих интересов граждан двух стран. В настоящее время Банк «КЕДР» серьезно адаптирован в банковскую систему Евросоюза, его гарантии принимаются на территории Европы. «КЕДР» заслужил за рубежом положительную  репутацию.

По итогам 2008 и 2009 годов «КЕДР» стал лауреатом конкурса НАУФОР «Элита фондового  рынка» по Восточно-Сибирскому региону  в номинации «Лучший инвестиционный банк», «Компания рынка акций».

В 2009 году на V ежегодной международной  премии «Банковское дело» банку  «КЕДР» присвоена победа в номинации  «За высокие показатели в развитии банковских услуг в России и за рубежом».

В 2010 году на VI ежегодной премии в  области банковского дела «КЕДР» получил награду «За социальную ответственность» в категории «Бриллиант».

Банк «КЕДР» получил благодарность  от НАУФОР «Элита фондового рынка  – 2011»  за заслуги в развитии фондового  рынка.

В 2012 г. ОАО «Красноярское региональное агентство поддержки малого и  среднего бизнеса» вручило коммерческому  банку «КЕДР» благодарственное письмо за успешный стартап в реализации программы «Поручительство» и плодотворное сотрудничество.

В феврале 2012 года Ассоциация региональных банков России (Ассоциация «Россия») наградила  ЗАО КБ «КЕДР» за активное участие  в деятельности Ассоциации «Россия», эффективный банковский бизнес и  в связи с 20-летием со дня основания  Банка.

Основой опыта работы банка является политика партнерских отношений,  комплексный и индивидуальный подход к каждому клиенту.

Банк «КЕДР» сегодня – это  быстрое и качественное проведение любых финансовых операций, эффективное  внедрение новых современных  форм работы.

Банк «КЕДР» - комфорт, доступный  каждому!

 

На данном этапе исследования видно, что акции  Газпрома во второй раз тянут вниз, не принося прибыли, и тем более  работая в убыток. Это значит, что эти акции необходимо продать. Продаем 1000 акций по цене 158.74 рубля, получаем прибыль в размере 158740 рублей. Эти деньги планируется потратить на закупку новых облигаций и акций, которые приведены в таблице 5 «Текущее состояние портфеля на 13.10.2012 года.» 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5.

Наименование акции	Цена покупки	Количество	% в портфеле	Общая стоимость	Отрасль
РусГидро	0,808	10000	1,5348%	8080	АДР
Аэрофлот	42,35	100	0,8044%	4235	АДР
Сбербанк	93,347	100	1,7731%	9334,7	АДР
ВТБ	0,053	1000	0,0101%	53	АДР
Лукойл	1968,53	80	29,9137%	157482,4	АДР
Роснефть	213,17	100	4,0492%	21317	АДР
Золото	1721,6	110	35,9719%	189376	Сырье
Сахар	20,12	1000	3,8218%	20120	Сырье
Платина	1620,2	50	15,3878%	81010	Сырье
Облигация №1	102,8	100	1,9527%	10280	Бирж
Облигация №2	100,6	50	0,9554%	5030	Муниц
Облигация №3	101,8	100	1,9337%	10180	Корпор
Облигация №4	99,55	40	0,7564%	3982	Бирж
Облигация №5	99,6	60	1,1351%	5976	Бирж
∑	-	-	-	526456,1	-
Прибыль (убыток)	-	-	-	-170993,1	-

 

В приведенной  таблице видно как стали сдавать  свои позиции индексы, которые долгое время находились на достаточно сильных  и уверенных позициях, такие как  котировки индексов ВТБ, Золота, Сахара, Платины и Облигации Администрации  Волгограда. Причем падения довольно сильные, что привело к убытку, равному 170 993, 10 рубля. Мною принимается решение продать акции и облигации, приносящие убыток, при этом получим выгоду, равную 295 536 рублей, что покроет понесенный убыток и принесет некоторую прибыль, равную 124 542,9 рубля.

Эта дата является последней в процессе моего  наблюдения за котировками. На основании  исследования принимается решение  оставить данный портфель для дальнейших наблюдений. В реальной жизни данный портфель принес бы хорошие дивиденды, несмотря на то, что были и некоторые  убытки.

 

Заключение

Невозможно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. Каждая отдельная бумага может обладать максимум двумя из этих качеств. Сущность портфельного инвестирования как раз  и подразумевает распределение  инвестиционного потенциала между  различными группами активов. В зависимости  от того, какие цели и задачи изначально стоят при формировании того или  иного портфеля, выбирается определенное процентное соотношение между различными типами активов, составляющими портфель инвестора. Грамотно учесть потребности  инвестора и сформировать портфель активов, сочетающий в себе разумный риск и приемлемую доходность - вот  основная задача менеджера любого финансового  учреждения.

Финансовые ресурсы применяются  предприятием для финансирования текущих  расходов и инвестиций.

Инвестиции представляют собой  использование финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала (капиталовложений). Инвестиции осуществляют юридические или физические лица, которые по отношению к степени  коммерческого риска подразделяются на инвесторов, предпринимателей, спекулянтов, игроков. Инвестор -- это тот, кто при вложении капитала, большей частью чужого, думает, прежде всего, о минимизации риска. Инвестор -- это посредник в финансировании капиталовложений. Предприниматель -- это тот, кто вкладывает свой собственный капитал при определенном риске. Спекулянт -- это тот, кто готов идти на определенный, заранее рассчитанный риск. Игрок -- это тот, кто готов идти на любой риск.

 В данной курсовой работе  мне была предоставлена реальная  возможность почувствовать себя  настоящим участником Фондового  рынка. Мне посчастливилось быть  и предпринимателем и игроком.  Подобранный мною портфель отвечал требованиям доходности, надежности и ликвидности. Некоторые бумаги со временем утратили возможность находиться в данном портфеле, т.к. перестали приносить выгоду, но большинство из них остались, я считаю, что это говорит о стабильности рынка на сегодняшний день. И я думаю, что в ближайшее время финансово-экономический кризис не страшен Фондовой бирже Российской Федерации.