Оценка стоимости машин, оборудования и транспортных средств

(инвестора) норме доходности  на вложенный капитал. Тем самым  закладывается методологическая  база для реализации доходного  подхода при оценке;

2. Принципы, обусловленные факторами функционирования объекта и его взаимодействия с другими объектами имущества. Включает в себя следующие принципы:

Принцип формирования стоимости под влиянием факторов производства заключается в следующем. Оцениваемый машинный комплекс, с помощью которого производится какая-либо продукция или выполняются какие-либо работы, рассматривается как подсистема в производственной системе предприятия (бизнес-единицы), доходность которой, как следует из экономической теории, определяется четырьмя факторами: землей, трудом, капиталом и менеджментом. Чистый доход – результат действия всех четырех факторов, и поэтому на основе оценки дохода определяется стоимость всей производственной системы. Для оценки стоимости машинного комплекса нужно либо установить его долю (вклад) в формирование дохода всей системы, либо применить метод остатка, т.е. искомая стоимость комплекса получается вычитанием из стоимости всей системы стоимости других активов (недвижимости, земельного участка, нематериальных активов и гудвилла).

Принцип вклада применительно к машинам и оборудованию состоит в том, что оснащение объекта дополнительными устройствами, расширяющими функциональные возможности объекта, не приводит к росту стоимости объекта на величину затрат по приобретению и установке этих устройств. Вклад дополнительных устройств в прирост стоимости объекта определяется тем, насколько повышается доходность функционирования объекта от применения этих устройств.

Принцип сбалансированности применительно к машинам, оборудованию и транспортным средствам следует понимать так, что все объекты, входящие в машинный комплекс, должны быть согласованы между собой по пропускной способности и другим характеристикам.

Принцип наилучшего и наиболее эффективного использования требует того, чтобы оценка стоимости объекта, который может быть использован по-разному, производилась при условии его наилучшего и наиболее эффективного использования. Применительно к машинам, оборудованию и транспортным средствам согласно этому принципу любая машина должна оцениваться, допуская, что она применяется по назначению, обеспечивается полная загрузка машины во времени и по мощности, соблюдаются правила технического обслуживания и ремонта, поддерживается нормальный режим эксплуатации, рабочий персонал имеет соответствующую квалификацию.

1. Принципы, связанные с рыночной средой. Эта группа объединяет в себя:

Принцип соответствия объекта требованиям рынка. Один и тот же объект разными категориями покупателей (инвесторов) оценивается по-разному. Например, комфортабельный легковой автомобиль высоко ценится в условиях города, тот же автомобиль не представляет особой ценности для сельского жителя особенно в условиях бездорожья. В силу данного принципа обязательным элементом процедуры оценки должен быть анализ рынка, установление соответствия оцениваемого объекта запросам рынка.

Принцип ориентации на равновесные цены требует того, чтобы при оценке использовались равновесные цены аналогов. Из теории ценообразования известно, что на нормально функционирующем рынке цены стабильны и стремятся к равновесному уровню, при котором наступает соответствие между спросом и предложением.

Принцип учета характера конкуренции состоит в том, что товарные рынки могут существенно различаться по характеру и состоянию конкуренции и соответственно степени их монополизации. Благодаря конкуренции экономическая структура цен становится стабильной и прозрачной, это открывает возможности использования затратного подхода при оценке стоимости.

Принцип изменения (подвижности) стоимости требует учета фактора непостоянства стоимости одно и того же объекта во времени. Общеэкономическая инфляция в стране, а также сдвиги в структуре отдельных товарных рынков вызывают динамику цен и соответственно стоимости. Отсюда следует требование о том, что каждая оценка стоимости 

                                                                                                                                                         

                                                                                                                                                         7

должна содержать указание о дате оценки, т.е. о том моменте календарного времени, по состоянию на которое определена стоимость.

Перечисленные выше принципы можно рассматривать как привлеченных из других наук для решения задач оценки стоимости. В то же время теорией и практикой оценки выработаны три методических основополагающих подхода: сравнительный, затратный, доходный.

Сравнительный подход- совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на сравнении оцениваемого объекта с аналогичными объектами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними. Сравнительный подход исходит из выше указанного принципа замещения. Методы сравнительного подхода особенно эффективны при существовании активного рынка сопоставимых объектов.

Затратный подход- совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта, с учетом его износа. Методы затратного подхода предполагают обязательную оценку возможной полной себестоимости изготовления объекта и других затрат, которые несет изготовитель и продавец. В методах затратного подхода важную роль играет также оценка степени износа оцениваемого объекта.

Доходный подход- совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на определении ожидаемых доходов от объекта оценки. Методы доходного подхода опираются на принципы ожидания, учета факторов производства, наилучшего использования вклада.

 

5. Этапы проведения оценки

1 этап. Оценщику на встрече  с заказчиком необходимо точно  установить, что будет выступать в качестве объекта оценки, определить дату оценки и сроки проведения работ. Также важным моментом является рассмотрение документов, подтверждающих имущественные права заказчика на объект оценки и уточнение вопроса об обременении правами третьих лиц.

2 этап. На основании консультаций  с заказчиком о целях оценки, оценщик определяет вид оценочной  стоимости.

3 этап. После подписания  договора необходимо собрать  «внутреннюю» информацию об объекте  оценки, включая: результаты последней  инвентаризации, рассмотрение и анализ технической документации на объект оценки; детальный осмотр, описание оценки и получение информации об особенностях эксплуатации.

4 этап. Оценщик производит  сбор и анализ «внешней» информации, а именно: обзор отрасли, анализ  ценовой информации и предложений по продажам аналогов на рынке.

5 этап. На данном этапе  происходит непосредственно процедура  оценивания. Оценщик на основе  анализа полученной информации  производит все необходимые расчеты  с использованием сравнительного, затратного и доходного подходов и делает заключение об итоговой величине стоимости объекта оценки.

6 этап. Оформление отчета  об оценке.

 

6. Перечень необходимых документов для проведения процедуры оценки машин, оборудования и транспортных средств

Применительно к объекту оценки необходимо собрать минимум первичной информации, дающей четкое представление о его назначении, классификационной группе и основной технической характеристике. Источниками данной информации служат инвентарные карточки, технические паспорта, описания, инструкции по эксплуатации, номенклатурные справочники и другая документация.

Необходимые характеристики для оценки машин и оборудования можно подразделить на:

- идентификационные характеристики  – это все те сведения, которые  позволяют идентифицировать объект;

- технические характеристики, позволяющие определить потребительские  свойства машин (мощность, производительность);

- эксплуатационные характеристики, позволяющие определить затраты  на эксплуатацию объекта;

 

                                                                                                                                                         8

- хронологические характеристики (год изготовления, год ввода в  эксплуатацию);

- экономические характеристики (цена приобретения, затраты на установку).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                                                    

                                                                                                                                        9

2. Определение износа при оценке стоимости машин, оборудования и транспортных средств

 

2.1. Понятия и виды износа

Одним из главных факторов, вызывающих уменьшение надежности машин с течением времени, является их износа.

Износ – это технико-экономическое понятие, отражающее, с одной стороны, снижение уровня потребительских свойств машины и уменьшение ее работоспособности, а с другой стороны, соответствующее этим процессам снижение стоимости машины как объекта оценки (обесценение).

Существует три вида износа – физический, функциональный и внешний.

Физический износ – потеря стоимости вследствие ухудшения работоспособности машины, обусловленного естественным ее изнашиванием в процессе эксплуатации или длительного хранения.

Функциональный износ – потеря стоимости машиной в результате применения новых технологий и материалов при производстве аналогичного оборудования.

Внешний (экономический) износ – потеря стоимости в результате действия факторов, внешних по отношению к объекту оценки. При определении стоимости подержанного оборудования с применением различных подходов не всегда приходится учитывать все три вида износа.

При использовании доходного подхода вообще не требуется специальный учет какого-либо вида износа, так как влияние каждого из них проявится в величине дохода, создаваемого объектом оценки. Очевидно, что чем больше будет каждый из износов, тем меньше будет величина дохода и, соответственно, стоимость объекта оценки.

При использовании сравнительного подхода определение физического износа часто требуется для корректировки цен близких аналогов по степени износа. При этом функциональный и внешний экономический износы могут учитываться косвенно, через цены близких аналогов или идентичных объектов, у которых они одинаковы с объектом оценки.

Лишь при использовании затратного подхода процесс определения стоимости объекта оценки сводится к определению полной стоимости воспроизводства с последующим учетом обесценения вследствие действия всех трех видов износа.

 

2.2. Методы определения различных  видов износа.

 

При оценке машин и оборудования определения и учет износа необходимы в связи с его существенным влиянием на стоимость объекта оценки. Известны следующие методы определения степени физического износа при оценке машин, оборудования и транспортных средств:

Метод экспертизы физического состояния объекта оценки.

Смысл оценки при применении этого метода заключается в сопоставлении объекту оценки одного из множества описаний его возможных технических состояний, в которых он может оказаться в результате износа. Обычно такое множество имеет вид экспертных шкал или таблиц, строки которых соответствуют различным состоянием и стадиям износа объектов оценки, с указанием соответствующих коэффициентов физического износа.

Экспертно-аналитический метод.

Метод предполагает определение физического износа при одновременном учете хронологического возраста объекта и экспертных бальных оценок физического состояния.

Метод эффективного возраста.

Коэффициент износа при расчете данным методом определяется как отношение эффективного возраста объекта оценки к нормативному. Если хронологический возраст – это количество лет, прошедших со времени создания машины, то эффективный возраст – это возраст, соответствующий физическому состоянию машины, отражающий фактическую наработку машины за срок хронологического возраста и учитывающий условия ее                                                                                                                                                              10

                                                                                                                                                             10

эксплуатации. Нормативный же возраст – это количество лет, указанных в технической документации.

Метод средневзвешенного хронологического возраста.

Применяется когда после нескольких лет эксплуатации машины, замен и ремонтов ряда ее агрегатов, возраст этих агрегатов оказался разным.

Метод ухудшения главного параметра.

Метод предполагает, что износ проявляется в ухудшении какого-либо одного характерного эксплуатационного параметра машины (производительность, точность, мощность, поток отказов, расход топлива и др.)

При расчете функционального износа выделяют два показателя – относительный показатель уровня затрат и относительный показатель уровня эксплуатационных расходов.

Первый из них связывают с уровнем затрат на производство оборудования. Производитель, начиная выпуск новой модели машины, обычно стремится не только улучшить ее технические показатели, но снизить себестоимость ее производства. Как правило, это происходит за счет повышения технологичности конкуренции современного аналога, использования новых материалов и технологий производства. Поэтому, проведя коррекцию цены современного аналога по техническим параметрам, оценщик часто обнаруживает, что при эквивалентной полезности с объектом оценки его скорректированная рыночная цена оказывается ниже  стоимости воспроизводства объекта оценки. Разница между ними свидетельствует о функциональном износе объекта оценки из-за избыточных затрат на его производство, то есть более высокой себестоимости (в ряде случаев такой вид функционального износа называют технологическим).