Экспертиза проектов по критерию эффективности

Содержание

Введение 5

1.Выбор бизнес-планов инвестиционных проектов 7

2.Расчет ставки дисконтирования 13

3.Предварительная экспертиза бизнес планов 14

4.Экспертиза проектов по критерию эффективности 16

4.1. Анализ эффективности инвестиций ООО «Райский берег» 18

4.2. Анализ эффективности инвестиций ателье ООО «Зарина» 20

4.3. Анализ эффективности инвестиций автосервиса ООО «АвтоРесурс» 22

4.4. Анализ эффективности инвестиций кирпичного завода ООО «Уфа - кирпич» 23

4.5. Анализ эффективности инвестиций магазина детских товаров ООО «Детские радости» 25

4.6. Анализ эффективности инвестиций ООО «Мини – гостиница Starlight» 26

5.Окончательное формирование и оптимизация инвестиционного портфеля 28

Заключение 33

Список литературы 34

 

 

Введение

В процессе инвестиционной деятельности инвестор неизбежно сталкивается с ситуацией выбора объектов инвестирования с различными инвестиционными характеристиками для наиболее полного достижения поставленных перед собой целей. Большинство инвесторов при размещении средств выбирают несколько объектов инвестирования, формируя таким образом их определенную совокупность. Целенаправленный  подбор таких объектов представляет собой процесс формирования инвестиционного портфеля.

Инвестиционный портфель — это целенаправленно сформированная совокупность объектов реального и  финансового инвестирования, предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности в соответствии с разработанной инвестиционной стратегией предприятия. Основная цель формирования инвестиционного портфеля может быть сформулирована как обеспечение реализации разработанной инвестиционной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений. В процессе формирования портфеля комбинированием инвестиционных активов достигается новое инвестиционное качество: обеспечивается требуемый уровень дохода при заданном уровне риска. В зависимости от направленности избранной инвестиционной политики и особенностей осуществления инвестиционной деятельности определяется система специфических целей.

Целью данной курсовой работы является оценка экономической эффективности инвестиций в реальные активы.

При формировании любого инвестиционного  портфеля инвестор преследует такие цели:

• достижение определенного уровня доходности;
• прирост капитала;
• минимизация инвестиционных рисков;
• ликвидность инвестированных средств на приемлемом для инвестора уровне.

Основные этапами формирования инвестиционного портфеля:

1. Поиск вариантов реальных инвестиционных проектов для их возможной реализации.
2. Рассмотрение и оценка бизнес-планов отдельных инвестиционных проектов.
3. Первичный отбор инвестиционного проекта для последующего более углубленного анализа (анкетирование).
4. Экспертиза отобранных инвестиционных проектов по критерию эффективности.
5. Окончательное формирование инвестиционного портфеля.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Выбор бизнес-планов инвестиционных проектов

Проект 1: оздоровительный комплекс ООО «Райский берег».

Оздоровительный комплекс ООО  «Райский берег» представляет собой организацию по предоставлению следующего вида услуг: тренажерный зал и сауна. «Райский берег» - это оздоровительный комплекс, где можно отдохнуть после тяжелых трудовых будней и поправить свое здоровье.

Потребителями первого вида услуг являются люди от 18 до 50 лет, которые следят за своим телом и поддерживают спортивную фигуру; люди, которые уделяют много времени работе и проводят много времени в офисе и в результате страдают гиподинамией; женщины, которые ходят с целью поддержания фигуры на занятиях с легкими физическими нагрузками.

Потребителями второго вида услуг являются студенты от 14 до 23 лет, а также работающие от 23 до 45 лет. Это люди, любящие комфорт, отдых и подлинное восстановление после тяжелой работы.

Регулярность потребления  данного вида услуг зависит от образа жизни человека. Домохозяйки и неработающие, которые имеют в своем распоряжении много свободного времени, используют первый вид услуг чаще, чем второй. Любители физических нагрузок, ведущие активный образ жизни, потребляют первый вид услуг регулярно, а второй – время от времени.

Спрос на данные виды услуг  увеличивается в весенние периоды, а также в периоды отпусков, когда люди хотят прийти в хорошую форму после зимы или когда появляется свободное время на это.

Цена одного посещения  тренажерного зала варьируется от 200 до 450 руб. в зависимости от длительности нахождения в тренажерном зале. Цена одного посещения сауны варьируется от 1000  до 1700 руб. в зависимости от длительности нахождения в сауне и количества человек.

Основными технологическими особенностями тренажерного зала являются современные, качественные тренажеры, позволяющие подстраиваться под любого посетителя.

Для тренажерного зала используются универсальные, специализированные тренажеры,  а для сауны – современная печь, поэтому услуги не защищаются патентом.

Целью создания оздоровительного комплекса, помимо извлечения прибыли из основного вида деятельности, является приобщение населения к здоровому образу жизни.

Таблица 1. Затраты на создание новой фирмы

№	Наименование расходов	Стоимость, руб.	Примечание
1	Производственные и хозяйственные помещения	17200	Аренда одного квадратного метра=200 рублей. (86*200)
2	Оборудование (полная стоимость оборудования)
2.1	Беговая дорожка	28 300	1 штука
2.2	Велотренажер	17 800	1 штука
2.3	Мультистанция	41 500	1 штука
2.4	Пресс-дуга	2 500	1 штука
2.5	Вибромассажер	8 800	1 штука
2.6	Шведская стенка	5 000	1 штука
2.7	Гимнастический мяч	2400	3 штуки по 800 рублей
2.8	Гостиничный фен	12 000	4 штуки по 4000 рублей
3.	Орг. техника
3.1	Телевизор	13189	1 штука
3.2	Компьютер	19000	1 штука
3.3	Телефон домашний	1000	1 штука
4	Мебель
4.1	Стол	9000	2 штуки по 4500 рублей
4.2	Стулья	15000	6 штук по 2500 рублей
4.3	Шкафчики в раздевалку	40000	10 штук по 4000 рублей
5	Хоз. инвентарь (расходное сырье и материалы)
5.1	Средство «Ферри»	300	10 штук по 30 рублей
5.2	Средство «Доместос»	1180	10  штук по 118 рублей
			Продолжение Таблицы 1
№	Наименование расходов	Стоимость, руб.	Примечание
5.3	Средство для протирки стекол	720	10 штук по 72 рубля
5.4	Губка	240	6 упаковок (10 шт.) по 40 рублей
5.5	Швабра	56	1 штука
5.6	Хлорамин	72	1 упаковка
5.7	Лампа люминесцентная	1275	25 штук по 51 рублю
6	Сырье и материалы (первоначальные запасы сырья и материалов)
6.1	Одноразовая шапочка	2100	420 шапочек по 5 рублей
6.2	Одноразовый гель для душа (10мл)	2000	1 упаковка (400шт.) по 5 рублей
6.3	3.полотенце	5000	1 упаковка(50 штук) по 100 рублей
6.4	Одноразовый шампунь	2000	1 упаковка (400 шт.) по 5 рублей
6.5	Одноразовое мыло	1200	1 упаковка (400 шт.) по 3 рубля
6.6	Шлепки одноразовые	300	20 шлепок по 15 рублей
7	Стоимость лицензий, патентов	30000	Стоимость заключения СЭС=15000 рублей и стоимость сертификата пожарной безопасности=15000 рублей.
8	Расходы на регистрацию	8000	Расходы на регистрацию=4000 рублей и  гос. пошлина=4000 рублей.
9	Итого затрат	287132
10	Собственные средства	25000	Уставный капитал
11	Потребность в инвестиционных ресурсах	262132	Необходимые денежные средства за минусом  собственных средств

Собственные средства составляют 25000 рублей. Заемные средства планируется  привлечь из фонда поддержки малого бизнеса.  Сумма кредита составляет 262132 рубля, проценты по кредиту – 69636,20 рублей, кредит оформляется на 3 года с процентной ставкой равной 16%, выплаты будут производиться раз в месяц. Вид платежа – аннуитетный.

Проект 2: ателье «Зарина».

Проект предполагает открытие ателье «Зарина», которое будет специализироваться на производстве изделий из тканей, а также оказании услуг по ремонту одежды. Предполагаемый контингент покупателей и заказчиков - это люди со средним достатком, которые не могут позволить себе приобретать одежду в дорогих салонах и магазинах одежды, но которые требовательны к качеству и ценящие индивидуальность в своем стиле.

Ателье  будет заниматься ремонтом уже готовой одежды, а  также пошивом индивидуальных вещей по желанию клиента. 

Основными преимуществами, которые будут отличать предприятие  от других, специализирующихся также  на пошиве одежды:

1. хороший сервис;
2. активная рекламная деятельность;

3)  использование современных  компьютерных технологий;

4. предоставление гарантий.

Сумма затрат на создание ателье «Зарина» составляет 251987 рублей. Собственные средства на открытие предприятия 25000 рублей. Кредит берется на открытие бизнеса в размере 251987 рублей под 16%  годовых, срок кредита составляет 3 года, проценты по кредиту составляют 73196,7515 рублей.

Проект 3: автосервис ООО  «АвтоРесурс».

Автосервис ООО «АвтоРесурс» представляет собой автомастерскую, которая предлагает услуги, связанные  с ремонтом транспортных средств. Клиентами  этого сервиса могут быть как  мужчины, так и женщины имеющие  свое транспортное средство: автомобиль. В автосервис будут обращаться автовладельцы, в случае поломки своего транспортного средства. В ООО «АвтоРесурс» только первоклассные специалисты, которые работают на совесть.

Услугами автосервиса, как  правило, пользуются по мере необходимости. Спрос на некоторые виды услуг зависит от такого фактора, как сезонность, например, шиномонтаж (замена колес, монтаж, демонтаж), балансировка колес.

Автосервис «АвтоРесурс» будет долгое время оставаться на рынке, так как обслуживание автомобиля будет всегда играть важную роль для  автовладельцев.

Сумма затрат на создание автосервиса «Авторесурс» составляет 372662 рубля. Собственные средства на открытие предприятия 25000 рублей.  Так же берется кредит в размере 372662 рублей. График погашения – ежемесячные выплаты аннуитетным методом начисления. Кредит берется под 18% годовых на 3 года, проценты составляют 112352,465 рубля.

Проект 4: кирпичный мини-завод ООО «Уфа-кирпич».

Данный бизнес-план предусматривает  создание нового кирпичного мини – завода в г.Уфе ООО «Уфа-кирпич», ориентированного на производство и реализацию красного керамического кирпича.

Покупателями данного  вида товаров могут являться малые  и средние строительные предприятия, а также население, занимающееся индивидуальным строительством.

Основные требования, предъявляемые  большинством потребителей – надежность поставок, качество, возможность закупать у поставщика все требуемые виды кирпича: строительный, полнотелый, лицевой  т.д. Наше предприятие гарантирует высокое качество производимой продукции.

Основными целями предприятия  является удовлетворение потребностей фирм и населения в готовой продукции кирпича, а также занятие лидирующих позиций по уровню качества выпускаемой продукции.

Стратегия предприятия – усиление позиций на рынке, при которой оргазизация делает все, чтобы на данном рынке с данным продуктом завоевать лучшие позиции.

Для создания ООО «Уфа-кирпич» необходимо приобретение кредита в размере 2415104,01 рублей. График погашения – ежемесячные выплаты аннуитетным методом начисления. Кредит берется под 14%  годовых в банке «Уралсиб».

Проект 5: магазин детских  товаров ООО «Детские радости».

Магазин детских товаров  ООО “Детские радости” предлагает вниманию покупателей детское питание и средства для кормления, средства по уходу за ребенком, детское бельё, детские игрушки, средства передвижения ребёнка, детский интерьер.

Все представленные товары ООО “Детские радости” ориентированы  на людей среднего класса, которые  хотят приобрести товары хорошего качества по относительно невысокой цене.

Главной целью фирмы ООО  “Детские радости” является вливание в конкурентную борьбу и сохранение устойчивости на рынке детских товаров  с последующим ростом и развитием  фирмы. 

Рынок детских товаров  – это один из самых высоко востребованных и растущих рынков, поэтому занятие  бизнесом в этой сфере деятельности выглядит очень перспективным.

Это говорит о том, что  фирма, занимающаяся продажей детских  товаров, в довольно короткий срок может выйти на желаемые уровни объёма продаж и прибыли, расширяя свою сеть магазинов и привлекая тем самым еще больше людей, желающих купить предлагаемые товары.

Для создания нового предприятия  необходим кредит в размере 1300000 рублей, который взят на 3 года под 14% годовых, выплаты будут производиться раз в месяц.

Проект 6: ООО « Мини-гостиница  Starlight».