Виды кредитных денег и их характеристика

 

 

Кредитные деньги, являясь  подобно бумажным видом неполноценных  денег, не обладают собственной внутренней стоимостью.

Покупательная способность  кредитных денег, как и бумажных, определяется их представительной стоимостью.

Кредитные деньги имеют  ряд отличий от бумажных денег, это можно увидеть на рисунке 5.

Рис. 5. Отличия кредитных и бумажных денег

 

Во-первых, по природе. Кредитные  деньги имеют кредитную природу, являясь не только знаками стоимости, но и знаками кредита. Кредитная природа обусловлена тем, что кредитные деньги возникают на основе банковских операций, являются обязательствами банков.

Во-вторых, кредитные  деньги отличаются от бумажных по эмитенту. Эмитентом бумажных денег было казначейство (Минфин), а кредитные деньги выпускаются банками.

В-третьих, по обеспечению. Бумажные деньги ничем не обеспечены (обладают всеобщей обращаемостью только потому, что узаконены государством); кредитные деньги обеспечены активами банков-эмитентов. Характер обеспечения зависит от банковской операции, на основе которой выпущены кредитные деньги. Деньги, выпущенные в процессе кредитования хозяйства, обеспечены ссудами предприятиям и населению; в процессе кредитования государства - государственным долгом, государственными ценными бумагами; на основе покупки иностранной валюты - этой валютой. Классические кредитные деньги (банкноты) были обеспечены золотом, то есть свободно обменивались на золото.

В-четвертых, по закономерностям обращения. Если бумажные деньги не устойчивы по своей природе, то кредитные деньги могут быть устойчивы, а могут и обесцениваться. Если кредитные деньги выпускаются в порядке кредитования хозяйства, то их эмиссия увязывается с потребностью товарооборота в деньгах и, значит, они могут быть устойчивы. Если кредитные деньги выпускаются в порядке кредитования государства или покупки иностранной валюты, то их выпуск осуществляется без учета потребностей товарооборота, а, значит, они могут обесцениться [15, С. 253].

Выпуск кредитных денег  осуществляется по следующим каналам:

- кредитование хозяйства;

- кредитование государства;

- покупка ценных бумаг,;

- покупка иностранной валюты.

Кредитные деньги – денежные знаки, замещающие в обращении полноценные  деньги и выступающие как знак кредита. Принципиальное отличие кредитных денег от бумажных заключается в том, что они уже с момента возникновения как знак не только золота, но и кредита [13, С. 216].

Кредитные деньги выпускаются  кредитными учреждениями в порядке  кредитования, т.е. выпуск кредитных денег связан с кредитованием.

Кредитные деньги могут  в значительной мере устранять недостатки присущие бумажным деньгам.

Бумажные деньги не пригодны к выполнению функций сокровища, и излишек их не может сам уйти из обращения. Попав в обращение бумажные деньги, застревают в каналах обращения, переполняя их, обесцениваются. Таким образом, неустойчивость присуща бумажным деньгам по их природе. Неустойчивость бумажных денег вызвана следующими причинами:

- избыточный выпуск  в обращение;

- упадок доверия к  правительству, которое выпустило  деньги;

- неблагоприятный платёжный  баланс. [5]

В отличие от бумажных денег, кредитные деньги не обладают собственной стоимостью, они являются символическим выражением той стоимости, которая заключена в товаре – эквиваленте. Кредитные деньги выпускаются в обращение на временной, возвратной и, как правило, платной основе. Они выполняют функцию средства платежа.

Их появление связано  именно с этой функцией денег в  качестве средства платежа, когда деньги служат обязательством, которое должно быть погашено в заранее установленный срок действительными деньгами. Изначально экономическое значение таких денег заключается в следующем: сделать денежный оборот эластичным, способным отражать потребности товарооборота в наличных деньгах; экономить действительные деньги; способствовать распространению безналичных расчётов.

Кредитные деньги – это  форма денежного капитала, особенностью их является то, их выпуск увязывается  с действительными потребностями  оборота, так как ссуда выдаётся под обеспечение.

В процессе развития товарно – денежных отношений назначение кредитных денег изменяется.  В условиях господства капитала кредитные деньги выражают не только взаимосвязь между товарами на рынке, как было раньше, но и движении денежного капитала между кредиторами и заёмщиками.

При нарушении связи  с потребностями оборота кредитные  деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки. [3, С. 26]

 

 

 

ГЛАВА 3. ВЛИЯНИЕ ЭЛЕКТРОННЫХ  ДЕНЕГ НА СОСТОЯНИЕ ДЕНЕЖНО – КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ИХ РАЗВИТИЯ

 

3.1. Влияние электронных денег  на состояние

денежно-кредитной системы

 

 

Широкое внедрение на территории России системы безналичных вкладных операций и расчетов населения по широкому спектру услуг на базе кредитных карточек является одной из ключевых мер по повышению эффективности функционирования денежно-кредитной системы и ее интеграции в общемировую систему.

По имеющимся расчетам, внедрение  системы компьютерного денежного  обращения (СКДО) на территории России даст:

• эффект существенного сокращения объемов наличной денежной массы;
• ускорение оборота денежной единицы;
• повышения качества и сокращения сроков обслуживания населения по всем видам расчетно-кассовых и вкладных операций;
• более жесткого контроля за финансово-хозяйственной деятельностью;
• значительного ограничения возможности злоупотреблений и хищений денежных средств.

В настоящее время функциональный подход к интерпретации электронных  денег является более востребованным, поскольку только технологически нейтральная интерпретация позволяет полностью реализовать потенциальные выгоды от внедрения электронных денег в качестве нового средства платежа. Среди таких выгод следует отметить:

• сокращение транзакционных издержек,;
• снижение платежных/расчетных рисков;
• развитие конкуренции в сфере розничных платежей;
• стимулирование достижения критической массы пользователей.

Вопрос о влиянии денег на состояние денежно-кредитной системы  является предметом пристального внимания. Так как электронные деньги, выпущенные в открыто циркулирующих системах, имеют возможность обращаться между агентами, данный факт позволил утверждать, что электронные деньги способны конкурировать с наличными деньгами центральных банков и даже более, что они в ближайшие годы способны заменить наличные деньги в обращении развитых стран. Однако при более тщательном анализе оказывается, что подавляющая масса электронных денег выпускается в рамках так называемых закрыто циркулирующих системах, что не предусматривает их обращения [10, С. 154].

В этой связи электронные деньги на данном этапе развития следует рассматривать как новое средство платежа, которое не столько замещает наличные деньги в обращении, сколько дополняет расчеты с их использованием.

 Тем не менее, можно выделить  две взаимосвязанные области, где влияние электронных денег на состояние денежно-кредитной системы представляется наиболее вероятным: 1) объем денежной массы в обращении; 2) эмиссионный доход центральных банков.

 

 

3. Перспективы развития электронных денег

 

 

По данным ассоциации «Электронные деньги», в 2009 году в России насчитывалось порядка 20 млн электронных кошельков

Андрей Морозов, исполнительный директор Rupay, оценивает рынок интернет-платежей в нашей стране приблизительно в $5 млрд. По его словам, прирост продолжается, по разным оценкам, на 70 - 120% ежегодно. Морозов считает, что электронные платежи, по большому счету, только начинают входить в жизнь рядового гражданина нашей страны. «Мы предвидим взрывной рост рынка, который вряд ли замедлится в ближайшие несколько лет», - говорит Морозов. Действительно, планы у компании РБК, которая недавно купила Rupay, грандиозные: компания собирается создать аналог известной системы PayPal. Кроме того, развиваются технологические провайдеры электронных платежей, которые облегчают жизнь интернет-магазинам. Раньше, чтобы сайт мог принимать платежи по карточкам или через системы электронных денег, требовалась долгая и сложная работа программистов, интеграция в сайт скриптов, специальных форм заказа и оплаты. Сейчас можно воспользоваться услугами компаний, которые уже сотрудничают с множеством платежных систем, включая Visa и PayPal. К таким, например, относится фирма Chronopay. Технологический провайдер создает некую защищенную «виртуальную трубу», по которой могут проходить деньги любой формы прямо на счет продавца. За свои услуги «хозяин трубы» берет небольшой процент. Кроме того, в качестве средств оплаты за некоторые услуги компании пользуются SMS-сервисами. Таким образом, часто совершаются микроплатежи на сайтах знакомств, в социальных сетях и пр. Такая схема позволяет избежать налогообложения, если SMS-провайдер перечисляет долю продавцу на виртуальный счет в какой-нибудь системе электронных платежей, например «Яндекс. Деньги» или WebMoney. Но тратить эти деньги также придется только в Интернете, т. к. при обналичивании необходимо будет заплатить налоги [21].

Известно, что любое новшество  можно использовать как во благо, так и во вред, это касается и  электронных денег. Все мы видим, как развитие технологий ведет к  появлению новых видов преступлений. Ярким примером может служить телефонное мошенничество, о котором до появления сотовой связи и премиум-номеров для SMS никто и не слышал. При этом люди теряют деньги и лишь потому, что еще не адаптировались к новым формам «разводов». Что касается сферы электронных денег, то стоит больше бояться даже не «виртуальных карманников», подбирающих пароли, а мошенников, использующих более сложные схемы. Например, появление «липовых» партнеров, осуществляющих мошенничество, прикидываясь легальным интернет-магазином. Также вполне возможно появление вредоносных программ, которые будут перенаправлять пользователей на подобные «партнерские» сайты». Также своя электронная платежная система - это довольно сложный технологический шаг, при котором различные уязвимости неизбежны. Причем это касается не только технической части, но и организационной [16].

Так же есть надежда что электронные  деньги в ближайшее время будут  узаконены и взяты под контроль. Правительство внесло в Госдуму  проект закона «О Национальной платежной системе».

Для развития электронных денег  также необходимо развитие интернет-магазинов. По мнению экспертов, рынок интернет-торговли в России будет развиваться эволюционным путем, и этот процесс займет 5 - 10 лет. Сектор электронной коммерции  отличается высокой оборачиваемостью, но маленькими прибылями, поэтому инвесторы не особенно охотно вкладывают туда деньги. Только стратегический инвестор может заинтересоваться интернет-магазином (например как в свое время «Марта» купила 003.ru). Действительно, это была первая и последняя серьезная покупка интернет-магазина в Рунете. Сделка состоялась в апреле 2005 года, тогда холдинг «Марта» приобрел контрольный пакет магазина. Сумму стороны не озвучили, но аналитики оценили покупку в $2 - 3 млн. Внимание инвесторов к этому сектору могут привлечь проекты масштаба Amazon.com или eBay. Считается, что сейчас их примером является «Озон». В ближайших планах «Озона» запуск новых сервисов частных объявлений и продажи цифрового контента. Первый очень напоминает eBay. Правда, аналитики больших успехов ему пока не пророчат. Сейчас внимание российских инвесторов и участников рынка захвачено модной темой Web 2.0, где остается еще много вопросов о том, как зарабатывать деньги. Тем временем интернет-торговля постепенно развивается и привлекает все больше внимания со стороны иностранцев [19].

В настоящее время возникают  благоприятные обстоятельства для  развития электронной экономики, в  т.ч. и электронных денег. Всё большое  количество людей, которые в большинстве  случаев являются активными пользователями сети Интернет, доверяют электронным деньгам.

Основные перспективы развития электронной экономки и систем электронных  денег и управления ими, в основном связаны, с мобильной коммерцией, локальными микроплатежами, а также  всё интенсивной интеграцией с универсальными персональными финансовыми сервисами.

Предлагаемые на рынке продукты в области электронной экономики  ориентированы на использование  в качестве общего многоцелевого  эффективного платежного средства и  предназначены для выполнения небольших встречных розничных платежей. Тем самым электронные деньги предлагают замену традиционным монетам и банкнотам.

При этом электронные средства дополняют  традиционные все известные инструменты  розничной торговли такие как  чеки, кредитные и расчетные карты.

Большинство информационных систем работает с пополняемыми электронными накопителями (картами), позволяющими периодически пополнять балансы с банковских счетов через банкоматы, по телефону (в т.ч. в виде которотких сообщений - SMS) или посредством взноса наличными.

Во многих случаях установлены  относительно низкие лимиты максимальной стоимости, хранящейся на карте.

Также практически во всех программах отсутствует возможность перевода стоимости из одного кошелька в другой без участия эмитента.

В тоже время в некоторых странах наблюдается тенденция, когда электронная наличность объединена с другими функциональными возможностями: кредитной или расчетной картой, идентификационным номером, удостоверяющим личности держателя. В нескольких странах программы банковских карт полностью адаптированы к платежам в сети Интернет.

Некоторые аналитики высказывают  мнение, что в ближайшее время  электронные средства расчетов практически  полностью вытеснят с рынка традиционные наличные средства и банковские и  прочие чеки, поскольку природа электронной наличности предлагает более удобные (в т.ч. и быстрые, а также мобильные) способы оплаты за товары и услуги.

По подсчетам некоторых компаний, уже сегодня каждая вторая покупка  в розничной торговле совершается  с использованием электронных средств оплаты.

Традиционные наличные деньги остаются главным средством оплаты в классических магазинах лишь для трети покупателей.

В качестве еще одного факта можно  упомянуть то, что в то время  как большинство онлайновых покупок  совершается при помощи банковских карт, почти половина используют в электронной коммерции чеки и денежные почтовые переводы.

В настоящее время наблюдается  постепенное сокращение использования  «бумажных» платежей - пятая часть  покупателей заявляет, что они  намерены отказаться от оплаты своих счетов по чекам для последующего использования электронных денег.