Вексельные операции коммерческих банков

 

2.3 Учет векселей

 

Центральный банк Российской Федерации рекомендует коммерческим банкам совершать следующие операции с векселями:

1. учет векселей;
2. выдачу ссуд до востребования по специальному ссудному счету под обеспечение векселей;
3. принятие векселей на инкассо для получения платежей и для оплаты векселей в срок.

Первичный учет векселей производится коммерческими банками и другими специализированными кредитными учреждениями, которые, в свою очередь, подбирая партии векселей, продают их центральному банку страны. Предприятия, фирмы, частные лица, корпорации и другие хозяйствующие субъекты не имеют права по существующему законодательству учитывать свои векселя непосредственно в центральном банке.

Учет векселей - одна из банковских операций, состоящая в покупке банком (а также другими кредитными учреждениями или брокером, специализирующимся на такого рода операциях) векселей до истечения срока платежа по ним. Смысл ее заключается в следующем. Вексель имеет относительно ограниченную сферу обращения, которая охватывает в основном оптовую торговлю. Поэтому если держателю векселя потребуются деньги до наступления срока платежа по векселю, он может обратиться в банк с просьбой учесть (т.е. купить) данный вексель. При учете банк досрочно выплачивает держателю векселя денежную сумму, на которую выписан вексель, за вычетом некоторого процента с этой суммы в свою пользу. Ставка процента, взимаемого банком при учете векселей, зависит от величины официальной учетной ставки, взимаемой центральным банком страны при проведении операции по переучету векселей, и обычно превышает официальную на 1-2%. Как правило, банки принимают к учету векселя, содержащие обязательства тех фирм, платежеспособность которых не вызывает сомнения, и имеющие не менее двух подписей. Особым доверием пользуются векселя с гарантией крупных банков, т.е. содержащие банковский аваль, они учитываются по более низким ставкам процента. В некоторых странах существуют различные финансовые институты, специализирующиеся на операциях по учету векселей: вексельные брокеры - посредники между фирмами и банками: учетные дома и учетные компании, которые посредничают между коммерческими банками и центральным банком.

Учет векселей состоит  в том, что векселедержатель передает векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа по ним и получает за это вексельную сумму, уменьшенную на определенный процент. Этот процент называется учетным  процентом, или дисконтом.

Поскольку векселедержатель, предъявивший векселя к учету, платеж по ним получает немедленно, не дожидаясь  истечения срока платежа по векселю, то для него это означает фактически получение кредита от банка.  Поэтому учет векселей банками традиционно рассматривается как один из способов предоставления ссуд. За такую операцию банк взимает определенный процент - дисконт. Процентная ставка по учету векселей устанавливается самим банком, а сумма дисконта рассчитывается по формуле:

где

С - сумма дисконта;

В - сумма векселя;

Т - срок (в днях) до наступления платежа по векселю;

П - годовая процентная ставка по учету векселей;

360 - количество дней в году.

В банковской практике при  исчислении дисконта сначала определяют процентные числа  по каждому векселю, затем вычисленные процентные числа по всем учитываемым в этот день векселям складываются и сумма умножается на однодневную учетную ставку .

При переучете векселей Центральный  банк взимает с коммерческих банков или учетных компаний определенную плату, которая рассчитывается исходя из существующей официальной учетной ставки. В центральных банках некоторых стран переучитывается до 50% коммерческих векселей. Переучет векселей является инструментом инвестиционной политики государства в системе рыночной экономики.

Вексель, переучитываемый  Банком России, кроме этого должен удовлетворять следующим требованиям:

1. предприятие-поставщик должно быть резидентом;
2. номинал векселя не должен быть менее 100 000 рублей;
3. вексель должен быть составлен на русском языке, и все надписи и сумма также должны быть указаны на русском языке;
4. срок платежа по векселю должен быть указан на определенный день. Не принимаются к переучету векселя со сроками "по предъявлении", "во столько-то времени от предъявления", "во столько-то времени от составления";
5. вексель не должен содержать условие начисления процентов на вексельную сумму;
6. в качестве места платежа должен быть указан коммерческий банк, совершивший учет векселя;
7. на векселе должна быть сделана пометка векселедателя "без протеста". Какие-либо ограничительные пометки не допускаются;
8. вексель должен быть подлинным. Копии к переучету не принимаются;
9. вексель должен быть составлен по единой форме, устанавливаемой Банком России.

Фактически эти векселя  могут выписываться предприятиями-поставщиками под кредиты на пополнение оборотных  средств, т.е. кредиты, дающие возможность  предприятию работать, пока не поступят деньги от покупателей. Поэтому эти  векселя должны покрываться реальной поставкой товара.

 

 

 

 

 

3.  Перспективы развития вексельного рынка в России

 

Скептики говорят, что  вексельный рынок в России не имеет  будущего. Некоторая доля правды в  данном суждении есть. И это связано не столько с существованием реального противоречия между «изобретениями» российской практики, так называемыми эмиссионными векселями («энергетическими», «приватизационными», «бездокументарным») и деловым оборотом цивилизованного рынка классических векселей, сколько с реальной угрозой «прихлопнуть» его законодательным путем.

Государство уже предпринимало  в 1991-1994 гг. усилия по перестройке законодательства и системы государственного регулирования  и надзора за вексельным рынком. Делались попытки в приказном  порядке организовать вексельное обращение  в стране. Как показали последующие  события, эти усилия во многом оказались  тщетными, и возрождающаяся практика вексельного оборота их постоянно  сводила на нет.

Последняя попытка подвести законодательную базу под «правила игры» на вексельном рынке связана  с принятием Госдумой РФ 11 февраля 1997 г. федерального закона «О Переводном и Простом векселе» и подписанием  его Президентом РФ 11 марта.

Существующие противоречия в развитии вексельного рынка  обусловлены многими причинами: объективными и субъективными; внешними и внутренними; носящими как макро-, так и микроэкономический характер. Рассмотрим одно из противоречий. Так, с одной стороны, российское вексельное законодательство, основанное на Женевских вексельных конвенциях, подчинено нормам международного права, нормам достаточно жестким и рассчитанным на развитость обычаев вексельного делового оборота. С другой стороны, в современной России практически полностью отсутствуют обычаи, и только начала возрождаться практика вексельного оборота. Какими же путями возможно разрешение этого противоречия?

В настоящее время существуют три пути решения этой проблемы.

Первый путь - наиболее простой  и логичный. Суть его состоит в  том, что Женевские конвенции  устарели и должны быть заменены в  России нормативными актами, которые  бы детализировали в будущем правовое регулирование вексельного обращения (в сфере применения векселей, в  контролирующих органах, в процедуре  совершения протеста и др.). Вслед  за денонсацией международных договоров  началось бы формирование практики и  обычаев вексельного оборота, включая  «вексельный всеобуч», и, наконец - законодательное  закрепление этих обычаев и выбор  системы вексельного права (англо-американская, континентальная или собственная), к которой стоило бы присоединиться в последующем. С точки зрения логики, это наиболее верный путь. Сначала  формируются обычаи делового оборота, нарабатывается практика, все это  учитывается в нормативных документах, в вексельном законодательстве.

Однако этим путем вряд ли можно воспользоваться для  разрешения сложившегося противоречия, на что есть веские причины: во-первых, отсутствие вексельного права на рынке будет моментально заполнено  другими видами - гражданским, торговым, финансовым правом: во-вторых, длительное отсутствие вексельной нормативной  базы (понадобятся десятилетия для  создания обычаев делового оборота) приведет к значительному росту  злоупотреблений на вексельном рынке;

в-третьих, мы вступим в  противоречие с международным торговым правом.

Второй путь - традиционный, именно по нему сейчас и развивается  российский вексельный рынок. Действующее  вексельное законодательство остается в силе с 1937 г. Со временем происходит постепенная регламентация неурегулированных проблем вексельного оборота ведомственными нормативными актами - инструкциями, распоряжениями и постановлениями Правительства РФ, Минфина РФ, Банка России, ФКЦБ России - которые основываются на обобщениях практического опыта формирующегося вексельного оборота в стране.

Данный путь не в полной мере отвечает потребностям и возможностям российской экономики. Это связано  с тем, что, во-первых, соответствие российского вексельного законодательства нормам Женевских конвенций само по себе еще не является гарантией  успешного правового регулирования  вексельного обращения. Необходимо отметить, что Положение о переводном и простом векселе, утвержденное постановлением ЦИК и СНК СССР №104/1341 от 7 августа 1937 г., практически  не является дословным воспроизведением текста Единообразного вексельного  закона с языка оригинала на русский  и требует в дальнейшем подготовки новой редакции его перевода.

Во-вторых, выход в свет многочисленных противоречивых подзаконных  актов (например, постановление ФКЦБ России от 12 февраля 2003 г. об обращении  «бездокументарных простых векселей») уже породил определенные «напряжения» в вексельном обороте.

В-третьих, развитие вексельного  рынка, пущенное «на самотек» без  жестких регуляторов, привело к  заполнению рынка «дружескими», «бронзовыми» и фальшивыми векселями, большинство  из которых, по сути, стали криминальными  денежными суррогатами или приняли  вид «секъюритизированных» неплатежей. Действующее законодательство не устанавливает каких-либо ограничений по выпуску векселей, что позволяет государству, субъектам РФ и муниципальным образованиям размещать векселя в неограниченном количестве. Зачастую такая неурегулированность приводит к тому, что местная администрация выпускает векселей на сумму, превосходящую доходную часть своего бюджета, превращая «классический» вексель в эмиссионную ценную бумагу.

Третий путь представляется оптимальным и состоит из подготовки и проведения в стране вексельной реформы, то есть комплекса мор по созданию правовой, организационной, технологической, региональной и информационной инфраструктуры цивилизованного вексельного оборота  в России. Целью реформы должны стать, с одной стороны, усиление защиты интересов векселедержателей, с другой, повышение ответственности  всех обязанных по векселю лиц.

Реформа должна опираться  на разработанную Концепцию развития вексельного рынка, увязанную с  Концепцией развития рынка ценных бумаг  в РФ (Указ Президента РФ №185ФЗ от 28.12.2002), а также учитывать как внешние  факторы (переключение денежных потоков  в реальный сектор, проведение налоговой  реформы, реструктуризацию предприятий, коммунальную и военную реформы  в стране), так и внутренние факторы (рост объемов выпуска векселей и  повышение доли корпоративных векселей, резкое увеличение необеспеченных «дружеских», «бронзовых» и фальшивых векселей, усложнение самого вексельного рынка, особенности бухучета и налогообложения операций с векселями).

Создание правовой, организационной, информационной инфраструктуры цивилизованного  вексельного оборота невозможно без обучения специалистов, работников коммерческих структур, судей, руководителей  государственных организаций, населения  навыкам работы с векселями, изучения, как российского опыта, так и обычаев вексельного оборота других стран. [8]

 

 

Заключение

Рост рынка банковских векселей и расширение круга векселедателей можно объяснить как объективными, так и субъективными факторами. В первую очередь следует отметить стремительные темпы роста самой  банковской системы (в том числе  за счет сделок слияния и поглощений) на фоне благоприятной макроэкономической ситуации и развития российской экономики  в целом. Увеличение масштаба деятельности банков требовало от них нахождения и использования всех возможных  источников финансирования. При этом одним из наиболее простых и удобных  инструментов привлечения дополнительного  финансирования всегда был и остается вексель.

Вексель является разновидностью долговых ценных бумаг, отличительными характеристиками которого являются абстрактность, безусловность, солидарная ответственность всех лиц, обязанных по векселю.

Он может существовать только в документарной форме, и  предметом вексельного обязательства выступают только деньги. Вексель относят к строго формальным документам, т.е. он должен содержать установленные законом реквизиты. Основные функции векселя заключаются в том, что он выступает средством расчета, и с его помощью можно оформить или получить кредит. Вексель находит широкое распространение в хозяйственном обороте.