Управления денежными потоками на предприятии

В + ДЗ нач. = ДП + ДЗ кон. , где

В – выручка (нетто) от реализации продукции за период;

 ДЗ нач. – дебиторская задолженность за товары  на начало периода;

ДП – денежные поступления  в данном периоде;

 ДЗ кон – дебиторская задолженность за товары  на конец  периода.

Более детальный расчет предполагает классификацию дебиторской  задолженности  по срокам ее погашения, которая может быть выполнена путем накопления статистических данных анализа погашения дебиторской задолженности за предыдущие периоды. На первом этапе устанавливается усредненная доля со сроками погашения до 30 дней, до 60 дней и т.д.

При наличии иных поступлений  средств их прогнозная оценка выполняется методом прямого счета: полученная сумма прибавляется к объему денежных поступлений от реализации продукции за определенный период.

На втором этапе расчета  устанавливается величина оттока денежных средств. Главным его составным  элементом является погашение краткосрочной кредиторской задолженности. Сельскохозяйственный производственный холдинг «Киприно» оплачивает счета поставщиков своевременно, хотя иногда и отсрочивает платеж. Отсроченная кредиторская задолженность выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования. Другие направления расходования денежных средств это оплата труда персонала, накладные расходы, налоги и т.д.

На третьем этапе  посредством сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат определяется чистый денежный поток.

Наконец, на последнем этапе устанавливается общая потребность в краткосрочном финансировании (банковском кредите).         

  В ходе проведенного анализа денежных потоков сельскохозяйственного производственного холдинга был выявлен дефицит денежной наличности, будет целесообразно применить один из следующих вариантов его преодоления:

1.Оптимизация управления  дебиторской задолженностью на  основе данных бухгалтерского  учета. Результаты анализа показывают  доли дебиторской задолженности, в соответствии с которыми будет происходить реальное поступление денежных средств от продаж в кредит. Картина, полученная в результате анализа дебиторской задолженности, дает представления о состоянии расчетов предприятия со своими покупателями и позволяет установить просроченную задолженность последних.

2.Остановить или приостановить  капитальные вложения в основные  средства и нематериальные активы.

3. Рассмотреть возможность  преодоления покупателям скидок  с цены товаров в случае ранней предоплаты.

4.Оценить возможности  совершенствования бартерных сделок при отсутствии реальной перспективы получения от покупателей денежной выручки.

5.Сократить продажи  в кредит (на условиях коммерческого  кредита).

6.добится более благоприятных  условий получения товарного  кредита у поставщиков в форме отсрочки платежа.

7.Использовать скидки, предоставляемые поставщиками с  цены товаров, для более быстрой их реализации.

8.Изучить возможности  получения дополнительных ссуд  у коммерческих банков на приемлемых для заемщика условиях. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Сельскохозяйственный производственный холдинг «Киприно» на начало и на конец 2007 года находился в неустойчивом финансовом положении.

В течение 2007 года структура  баланса, активов и пассивов в  несколько изменилась. Как положительную тенденцию следует рассмотреть сокращение удельного веса дебиторской и кредиторской задолженности. Также как положительную тенденцию следует рассмотреть увеличение внеоборотных активов, так как такая генерация денежных средств позитивна для предприятия и свидетельствует о реальном расширении производственного потенциала, на базе этого формируется больший денежный поток (1220 – 1267 = 47). А увеличение статей запасов, наоборот, указывает на отток денежных средств из хозяйственного оборота(691 – 676 = 15). 

Значение показателей  ликвидности: коэффициент текущей ликвидности равен 1,85 и 1,97, что меньше нормативного значения (двух); быстрой ликвидности – 1,06 и 1,14, что больше нормативного значения (единицы); абсолютной  ликвидности – 0,41 и 0,54, что больше нормативного значения, свидетельствует о том, что предприятие имеет возможность погашения краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов, оценка ликвидности при помощи относительных коэффициентов подтвердила результаты аналитических показателей, т.е. то, что предприятие имеет не высокий уровень ликвидности.

Анализ структуры собственных  и заемных средств необходим  для оценки рационального формирования источников финансирования организации, определения ее рыночной устойчивости. 

В ходе расчета дополнительных коэффициентов выяснилось, что соотношение собственного и заемного капитала на начало и конец года в сельскохозяйственном производственном холдинге «Киприно» составляет 47% и 42% соответственно.  И доля заемных средств, превышает рекомендуемый уровень (40) на 0,02 что ведет к дефициту денежных средств. 

  При выявлении дефицита денежного потока необходимо ускорить привлечение денежных средств, в краткосрочном периоде за счет следующих мероприятий:

• Увеличение размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции;
• Обеспечения частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке;
• Ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности;
• Использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

В целом можно сделать  вывод, что сельскохозяйственный производственный холдинг «Киприно» не стоит на месте и использует все рекомендуемые мероприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Конституция РФ, принята всенародным голосованием 12 декабря 1993г.
2. Гражданский кодекс РФ. Части первая, вторая и третья. — М.: Изд-во 
   Омега-Л, 2006. - 442 с. - (Библиотека Российского законодательства).
3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. - М: 
   Изд-во     ОМЕГА-Л,     2005.     -     640     с.     -     (Библиотека     Российского 
   законодательства).
4. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учёте» от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ.
5. Бабаев, Ю. А. Теория бухгалтерского учёта: Учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности 060500 «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит» / Ю. А. Бабаев, В. А. Бородин, Н. Д Амаглобели; Под ред. проф. К). А. Бабаева. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006. - 304 с.
6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.: Ника-Центр, 1999. – 528 с.
7. Бухгалтерский учёт: Учебник для вузов / Под ред. проф. Ю. А. Бабаева.- М: ЮНИТИ - ДАНА, 2002. - 476 с.
8. Бухгалтерская финансовая отчётность: учеб. пособие / А. Д. Ларионов [и др.]; под ред. А. Д. Ларионова. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. -208с.
9. Вахрушина, М. А. Бухгалтерский управленческий учёт: Учебник для вузов. 2-е изд., доп. и пер. - М.: ИКФ Омега - Л; Высш. шк., 2002. - 528 с.
10. Теория    бухгалтерского    учёта:    Сборник    задач    и    хозяйственных ситуаций: Учебное пособие / Под ред. А. Н. Кизилова — М.: ИКЦ Март Т, Ростов н/Д: Издательский центр Март Т, 2004. - 304 с.
11. Воронов, Е.Ю., Улина, Г. В.Управленческий учёт на предприятии: учеб. пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 248 с.
12. Карпова, Т. П. Управленческий учёт: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ, 2002.-350 с.
13. Керимов, В. Э. Управленческий учёт: Учебник. - 4-е изд., изм. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация Дашков и К, 2005. - 460 с.
14. Колеватова, О. А., Михалёва, Ж. Г. Признание расходов в учёте /О.А.Колеватова, Ж. Г. Михалёва // Бухгалтерский учёт.-2006., № 4. - с.56-59.
15. Кондраков, Н. П. Бухгалтерский учёт.-М.; Инфра-М.2004.-592с.
16. Палий, В. Ф. Классификация счетов управленческого учёта / В. Ф. 
    Палий // Бухгалтерский учёт. - 2007., № 2. - с.61-66.
17. Мочалова Л.А. Финансовый менеджмент. Часть 1: Оценка и финансовое состояние субъектов хозяйствования: Учебное пособие. – Барнаул: Изд-во ААЭП, 2003. – 135 с.
18. Управленческий   учет:   Учебное   пособие   /   Под   редакцией   А.   Д. 
    Шеремета. - 2-е изд., испр. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. - 512 с.
19. Финансовый менеджмент: учебное пособие / под ред. Л.А. Мочаловой. – Барнаул: Изд-во ААЭП, 2006. – 204 с.
20. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под. Ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2002. – 656 с.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ