Управления денежными потоками на предприятии

 

 

 

 

Содержание

Введение …………………………………………………………………. 3

1. Сущность денежного потока предприятия и принципы его оптимизации ………………………………………………………………………… 6
0. Экономическая сущность денежного потока предприятия и классификация денежного потока …………………………………………… 6
0. Принципы управления денежного потока предприятия ……………11
0. Методы измерения и оптимизации денежного потока предприятия12
2. Анализ и управление денежными потоками на примере Сельскохозяйственного производственного холдинга «Киприно» …………………16

2.1. Краткая характеристика Сельскохозяйственного производственного холдинга «Киприно» ……………………………………………………….. 16

2.2. Анализ денежных потоков Сельскохозяйственного производственного холдинга «Киприно» ……………………………………………………….. 17

2.3. Прогнозирование денежных потоков и предложения по совершенствованию управлением денежными потоками …………………………...... 22

Заключение …………………………………………………………………. 28

Список литературы ………………………………………………………… 30

Приложения ………………………………………………………………… 32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение 

Переход к рыночным отношениям совершенно по иному определяет место предприятия в экономике. Эффективность его работы во многом зависит от управленческой деятельности, обеспечивающей реальную экономическую самостоятельность предприятия, его конкурентоспособность и стоимостное положение на рынке.

В современных экономических  условий деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результате его функционирования. На основании доступной отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективности и доходность деятельности, ликвидность активов, финансовую устойчивость, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Рыночная экономика  обуславливает необходимость развития финансового анализа в первую очередь на микро уровне – то есть на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики.

Финансы взаимосвязаны  и взаимодействуют практически  со всеми видами товарно-денежных отношений. Это взаимодействие расширяется и усиливается в условиях рыночной экономики. С развитием рыночных отношений появляются новые финансовые отношения, а также происходит децентрализация финансовых ресурсов, образуются региональные и местные финансы, увеличиваются объемы децентрализованных фондов денежных средств.

Актуальность темы объясняется  тем, что важнейшей проблемой  управления предприятием является своевременное  принятие правильных решений в связи с изменениями в экономической ситуации. От своевременности обоснованности принятия решений по регулированию деятельности предприятия будет зависеть успешное его функционирования, и даже его дальнейшая судьба. Анализ финансовых потоков позволяет установить виды, структуру и специфику источников финансирования организации. 

С помощью анализа  финансовых потоков возникающие  в практической деятельности предприятия ситуации могут быть изучены, а варианты наиболее целесообразных решений по их исправлению могут быть получены из результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Финансовый анализ позволяет рассчитывать различные варианты решений по преодолению возникших трудностей, определять наиболее целесообразные мероприятия, обеспечивающие приемлемую эффективность производства.

Таким образом, важнейшей  проблемой управления предприятием является своевременное принятия правильных решений в связи с изменениями в экономической ситуации. От своевременности, обоснованности принятия решения по регулированию денежных потоков предприятия будет зависеть успешность его функционирования, и даже его дальнейшая судьба.

Целью данной курсовой работы является изучение денежных потоков Сельскохозяйственного производственного холдинга «Киприно».

Задачи данной курсовой работы:

1. рассмотреть экономическую сущность денежного потока и его классификацию;

2. изучить принципы  управления денежными потоками  и методы измерения и оптимизации  денежных потоков предприятия;

3. провести анализ  денежных потоков предприятия  сделать прогноз денежного потока.

Объектом изучения данной курсовой работы является Сельскохозяйственный производственный холдинг «Киприно».

Предметом изучения данной курсовой работы является управление денежными потоками.

 

     

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Сущность  денежного потока предприятия и принципы его оптимизации

1.1.Экономическая  сущность денежного потока предприятия  и классификация денежного потока

 

Денежный поток предприятия  представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

Высокая роль эффективного управления денежными потоками предприятия  определяется следующими основными  положениями:

1. Денежные потоки  обслуживают осуществление хозяйственной  деятельности предприятия практически  во всех её аспектах. Образно денежный поток можно представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.

2. Эффективное управление  денежными потоками обеспечивает  финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств  синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей  развития предприятия.

3. Рациональное формирование  денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно складывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции. В то же время эффективно организованные денежные потоки предприятия, повышая ритмичность осуществления операционного процесса, обеспечивают рост объема производства и реализации его продукции.

4. Эффективное управление  денежными потоками позволяет  сократить потребность предприятия в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками, можно обеспечить более рациональное и экономическое использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых кредитов. Особую актуальность этот аспект управления денежными потоками приобретает для предприятий, находящихся на стадиях своего жизненного цикла, доступ которых к внешним источникам финансирования довольно ограничен.

5. Управление денежными  потоками является важным финансовым  рычагом обеспечения ускорения  оборота капитала предприятия.  Этому способствует сокращение  продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в процессе результативного управления денежными потоками, а также снижения потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность предприятия. Ускоряя за счет эффективного управления денежными потоками оборотами капитала, предприятия обеспечивает рост суммы генерируемой во времени прибыли.

6. Эффективное управление  денежными потоками обеспечивает  снижение риска неплатежеспособности  предприятия. Даже у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатёжеспособность различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности. 

7. Активные формы управления  денежными потоками позволяют  предприятию получить дополнительную  прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет в первую очередь  об эффективном использовании временно свободных  остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накаливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций. Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объему и во времени позволяет снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных  активов, обслуживающих операционный процесс, а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемых в процессе осуществления реального инвестирования. Таким образом, эффективное управление денежными потоками предприятия способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли.    [6 с. 392]

Управление денежными  потоками необходимо для следующих целей: регулирования ликвидности баланса; управление оборотными активами; планирования временных параметров капитальных затрат и источников их финансирования; управление текущими издержками и их оптимизации с точки зрения рационального использования ресурсов в производственном процессе; прогнозирование экономического роста.[19 с. 94]

Понятие «денежный поток  предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации. Как правило, выделяют три вида хозяйственных операций (и соответственно, денежных потоков): текущие (операционный), инвестиционный и финансовый.[6 c. 394]

 

 

 

 

Таблица 1.

Классификация поступлений  и выплат денежных средств по видам  деятельности

Виды деятельности	Поступления	Выплаты
1	2	3
Текущая (операционная)	1.От реализации продукции  (работ, услуг). 2.От продажи основных  средств и другого имущества. 3.Авансы, полученные  от покупателей (заказчиков). 4.Бюджетные ассигнования  и иное целевое финансирование. 5. Безвозмездные. 6. Кредиты и займы.	1.Оплата счетов поставщиков. 2.Оплата труда. 3.Расчеты с бюджетом. 4.Взносы во внебюджетные фонды. 5.Выдача подотчетных сумм. 6.Выдача авансов. 7.Финансовые вложения. 8.Для оплаты процентов и основной суммы долга по полученным кредитам и займам.
Инвестиционная	1.От продаж основных  средств и объектов незавершенного строительства. 2.Безвозмездные. 3.Бюджетные ассигнования  и иное целевое финансирование. 4. Кредиты и займы. 5. Дивиденды и проценты  по финансовым вложениям.	1.Приобретение товаров, оплата работ, услуг. 2.Выплата авансов подрядчикам. 3.Оплата долевого участия  в строительстве. 4. Выплата процентов и дивидендов по долгосрочным финансовым вложениям. 5.Финансовые вложения долгосрочного характера. 6.Приобретение оборудования и транспортных средств для строительства.
Финансовая	1.Бюджетное и иное  целевое финансирование. 2.Кркдиты и займы. 3.Дивиденды и проценты по краткосрочным финансовым вложениям. 4.Доходы от продаж  ценных бумаг.	1.Выдача авансов. 2.Краткосрочные финансовые вложения. 3.Выплата процентов  и дивидендов по полученным кредитам м займам. 4.На оплату процентов  и основной суммы долга по полученным кредитам и займам.

Статьи дебиторов и  кредиторов являются финансовым инструментом, связанным с производством и реализацией товаров и услуг, и на практике они влияют на величину денежного потока по текущей деятельности. Зачастую сложно решить, что преимущественно отражается в текущем денежном потоке – динамика этих статей или изменения методов учетных операций. Таким образом, нельзя строго разграничить элементы денежных потоков по видам деятельности, так как всегда могут появиться новые виды поступлений и выплат, которые сложно интерпритировать. [19 c. 98]