Управление денежными потоками предприятия (на примере ЗАО «Новая заря»)

Данные таблицы 8 показывают, что чистый денежный поток за анализируемый период варьирует, за 2011 год в целом по предприятию он увеличился. В 2010 году на долю выручки от продаж в общей сумме поступивших денежных средств приходилось 99,1%, в 2011 году она снизилась до 98,0% вследствие увеличения прочих поступлений, среди которых можно отметить суммы, выданные в подотчет, в размере 3562 тыс.руб., что на 2032 тыс.руб. больше показателя за 2010 год.

Доля направленных денежных средств на оплату приобретенных  товаров, работ, услуг за 2011 год также  снизилась на 1,1 процентных пункта и составила 39,5% на конец года. За год наблюдается уменьшение направленных денежных средств на оплату труда (на 8278 тыс.руб.), на расчеты по налогам и сборам (на 10939 тыс.руб.), на выплату дивидендов и процентов (на 107 тыс.руб.), на прочие выплаты (на 736 тыс.руб.).

За 2011 год произошел  приток денежных средств ЗАО «Новая заря» по инвестиционной деятельности, в то время как в 2010 год наблюдался отток средств по данному виду деятельности.

Следует отметить, за 2010-2011 года ЗАО «Новая заря» осуществляло только операционную и инвестиционную деятельность.

 

Глава 3 Рекомендации по управлению денежными потоками ЗАО «Новая заря»

По форме приведенного отчета о  движении денежных средств может  быть разработан сводный бюджет денежных потоков на предстоящий период путем корректировки соответствующих статей на прогнозируемый темп роста объема продаж.

Актуальной проблемой при управлении денежными средствами является поиск  способов увеличения их поступления  на предприятие.

Рекомендации по изысканию  дополнительных денежных поступлений  от основных средств предприятия:

• проанализировать степень использования оборудования и имущества, чтобы определить перечень имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности; обсудить с персоналом какое оборудование является необходимым для поддержания текущего и ожидаемого уровня производства, возможности оптимизации использования помещений;
• определить круг потенциальных покупателей излишнего оборудования и имущества посредством изучения конкурентов;
• выбрать наиболее подходящие каналы коммуникации для эффективного доведения до участников рынка предложения о продаже или сдаче в аренду имущества;
• сдать в аренду или продать мало используемое оборудование и имущество и т.д.

 

Рекомендации по разграничению  выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств:

• разделить поставщиков на категории по степени их важности для деятельности и прибыльности компании;
• найти поставщиков, предлагающих более выгодные условия, и использовать эту информацию для дальнейших переговоров с нынешними поставщиками.

Рекомендации по реорганизации  инвентарных запасов:

• разнести по категориям запасы по степени их важности для стабильности деятельности компании. Проанализировать оборот запасов по видам: уменьшить объемы тех видов запасов, которые не являются критическими для функционирования бизнеса;
• уменьшить размеры неприкосновенных запасов за счет достижения договоренности о более коротком сроке выполнения заказа на поставку такого товара, если возможно;
• улучшить деятельность в области заказов на снабжение путем внедрения более эффективных контрольных процедур, таких как централизация хранения и отпуска товаров, перераспределение площадей хранения или улучшение документооборота. Работать более плотно с поставщиками над вопросами ускоренной поставки и предоставить им стимулы в виде более привлекательных для них условий оплаты;
• рассмотреть возможность распродажи залежавшихся запасов со скидками, чтобы получить дополнительные денежные средства, однако следует избегать перенасыщения рынка своими товарами по бросовым ценам, так как это негативным образом скажется на последующих продажах товаров, а также сделает невозможным реализацию стратегии повышения цен. 
  

Рекомендации по увеличению притока денежных средств за счет пересмотра планов капитальных вложений:

• оценить, какие срочные потребности в капитальных инвестициях можно отложить на более поздний срок;
• остановить инвестиционные проекты, которые стали менее эффективными в результате изменения финансовой ситуации в России. Изучить возможности возврата полностью или частично вложенных средств;
• отказаться от тех капитальных расходов, которые не могут дать немедленную отдачу для компании.

Рекомендации по увеличению продаж:

• тщательно оценивать прогнозируемые наценки по группам реализуемых товаров для того, чтобы определить группы товаров, приносящие наибольшую прибыль;
• переоценить факторы потребительского спроса, такие как потребительские свойства при приобретении, цена, качество, тенденции моды, сезонные факторы и т.д.;
• определить группы продуктов, которые наилучшим образом подходят к изменившимся рыночным условиям, и сконцентрироваться на них;
• проанализировать цены и объемы реализуемой продукции, найти наиболее разумный компромисс, который поможет увеличить поступление дополнительных денежных средств, несмотря на снижение объемов продаж (путем увеличения цены).

 

Среди основных направлений увеличения поступления денежных средств на ЗАО «Новая заря» можно выделить следующие:

• организация, проведение и непосредственное участие в ярмарках, выставках-продажах, презентациях продукции;
• постоянный поиск новых каналов сбыта;
• совершенствование ассортиментной политики предприятия.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенный анализ финансово-хозяйственной  деятельности ЗАО «Новая заря» за 2010-2011 годы показал, что показатели финансового состояния показывают наличие финансовой устойчивости и платежеспособности, но недостаточную ликвидность ЗАО «Новая заря» за 2010-2011 годы. Анализ структуры и динамики оборота денежных средств ЗАО «Новая заря» позволяет сделать следующие выводы: сумма денежных средств предприятия составила на конец 2011 году 7493 тыс.руб., уменьшившись по сравнению с 2010 годом на 914 тыс.руб. или на 10,9%. В 2011 году денежные средства предприятия состояли из средств в кассе (60 тыс.руб.), средств на расчетном счете (3290 тыс.руб.) и прочих денежных средств (4143 тыс.руб.). Уменьшение суммы денежных средств за год обусловлено уменьшением средств в кассе (на 4 тыс.руб. или на 5,6%), средств на расчетном счете (на 40 тыс.руб. или на 1,7%) и прочих денежных средств (на 870 тыс.руб. или на 17,9%).

Чистый денежный поток за анализируемый период варьирует, за 2011 год в целом по предприятию он увеличился. В 2010 году на долю выручки от продаж в общей сумме поступивших денежных средств приходилось 99,1%, в 2011 году она снизилась до 98,0% вследствие увеличения прочих поступлений, среди которых можно отметить суммы, выданные в подотчет, в размере 3562 тыс.руб., что на 2032 тыс.руб. больше показателя за 2010 года.

Доля направленных денежных средств  на оплату приобретенных товаров, работ, услуг за 2011 году также снизилась на 1,2 процентных пункта и составила 39,5% на конец года. За год наблюдается уменьшение направленных денежных средств на оплату труда (на 8278 тыс.руб.), на расчеты по налогам и сборам (на 10 939 тыс.руб.), на выплату дивидендов и процентов (на 107 тыс.руб.), на прочие выплаты (на 736 тыс.руб.).

За 2011 году произошел приток денежных средств ЗАО «Новая заря» по инвестиционной деятельности, в то время как в 2010 году наблюдался отток средств по данному виду деятельности.

Отрицательным моментом в движении денежных средств ЗАО «Новая заря» является превышение оттока совокупных средств над притоком, а это является обязательным фактором для финансовой стабильности предприятия. В 2010-2011 годы предприятию не требовалось дополнительных денежных средств, однако, наблюдается их недостаток для текущей деятельности в размере 914 тыс.руб. на конец 2011 года.

По результатам полученных выводов в ЗАО «Новая заря» предлагается: улучшать оперативное управление денежным оборотом с точки зрения сбалансированности поступления и расходования денежных средств; рассчитывать объем продаж и оптимизировать затраты за счет больших возможностей передвижения денежными ресурсами; улучшать выгодные позиции заемными средствами; снижать расходы на процентные платежи по долговым обязательствам; повышать ликвидность баланса предприятия; изыскать возможность высвобождения денежных ресурсов для инвестирования в более доходные объекты при относительно невысоких расходах на обслуживание долга.

Также предприятию можно рекомендовать  разработку мероприятий по оптимизации  ассортиментной политики (освоить новые  виды деятельности), активно использовать средства рекламы, принимать участие в проводимых выставках, конференциях и презентациях.

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс РФ 14 ноября 2002 года N 138-ФЗ (Принят Государственной Думой 23 октября 2002 года) (действующая редакция);
2. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 N 208-ФЗ (принят ГД ФС РФ 24.11.1995) (действующая редакция);
3. Министерство финансов РФ приказ от 2 февраля 2011 г. N 11н Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011);
4. Баранова, И.В. и Бунин, И.Н. Сущностные характеристики и видовая классификация финансовых и денежных потоков организации / И.В. Баранова и И.Н. Бунин // Финансы. – 2010. - № 4. – с. 62-67;
5. Крылов С.И. Анализ денежных потоков коммерческой организации по данным отчета о движении денежных средств / С.И. Крылов // Финансы. – 2010. – № 10. – с.3-8;
6. Лаврентьев Ю. Денежные реки: как рассчитать поток / Ю. Лаврентьев // Консультант. – 2010. - № 11. – с. 59-60;
7. Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия: учебное пособие; под ред. А.Н. Ильченко / Иван. гос. хим-технол. ун-т. - Иваново, 2008. – с.17-24;
9. Ковалев В.В.. Типы устойчивости финансового состояния [Интернет ресурс]. – сайт: Образовательный сайт Кучеровой Е.Н. Заочное дистанционное образование с получением государственного диплома Московского государственного индустриального университета - http://www.kycherova.ru/tipu/index.html;
10. Интернет ресурс: Консультант плюс - http://www.consultant.ru/

 

¹ Баранова, И.В. и Бунин, И.Н. Сущностные характеристики и видовая классификация финансовых и денежных потоков организации / И.В. Баранова и И.Н. Бунин // Финансы. – 2010. - № 4. – с. 62-67.

² Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия: учебное пособие; под ред. А.Н. Ильченко / Иван. гос. хим-технол. ун-т. - Иваново, 2008. – с.17-24.

³ …………

⁴ Лаврентьев Ю. Денежные реки: как рассчитать поток / Ю. Лаврентьев // Консультант. – 2010. - № 11. – с. 59-60.

⁵ В ПБУ 4/99 рекомендуется применять прямой метод.

⁶ Ковалев В.В.. Типы устойчивости финансового состояния [Интернет ресурс]. – сайт: Образовательный сайт Кучеровой Е.Н. Заочное дистанционное образование с получением государственного диплома Московского государственного индустриального университета - http://www.kycherova.ru/tipu/index.html

⁷ Крылов С.И. Анализ денежных потоков коммерческой организации по данным отчета о движении денежных средств / С.И. Крылов // Финансы. – 2010. – № 10. – с.3-8.