Торговая стратегия во время интервенции Центрального банка

2. Взятие прибыли  при ускорении  рынка или снижении  его активности.

      Этот  критерий может также использоваться как сигнал к взятию прибыли. К сожалению, практически никогда не возможно знать точно, что уменьшение рыночное активности означает, будто рынок готовится повернуться в противоположном направлении, или начальное движение продолжится после небольшого количества колебаний и бокового тренда. Однако, есть некоторые признаки, которые могут помочь Вам определить дальнейшие рыночные намерения. Прежде всего, обычно поворот случается не сразу. Это занимает некоторое время, чтобы изменить направление движения на противоположное. Также, рынок обычно формирует острую вершину или основание (форма V-формирования) при достижении реального экстремума, даже если этот экстремум - локальный и может быть замечен на внутридневных графиках. Так, если рынок сформировал острую вершину или основание и затем движется боком после некоторой коррекции, это может быть сигналом о взятии прибыли. Если есть плоская поверхность, сформированная на вершине или в основании диапазона, то рынок наиболее вероятно продолжит свое движение или, по крайней мере, будет расширяться в этом же самом направлении (Фигура 4.3). 
 

Figure 4.3  

3. Взятие прибыли, основанное на времени.

      Это - один из самых простых и разумных путей взятия прибыли. Как описано  в главе, касающейся вопросов торговли, рынок имеет собственные определенные циклы деятельности. Эти циклы изменяются время от времени, но их легко идентифицировать после некоторого наблюдения. Некоторые из тех циклов могут иногда идентифицироваться на основании, что рынок делает крайности в некоторые периоды времени дня. Если такой образец замечен и доказан, то это дает торговцу не только возможность ликвидировать позицию по почти лучшей цене, но также открыть другую позицию в противоположном направлении.

      Другой  путь взятия прибыли, например, за 30-40 минут  перед концом европейской сессии. Взятие прибыли может начаться, когда начнется коррекция главного движения дня, или в самом конце дня торговли перед закрытием NY сессии.

      Чтобы определить при внутридневной торговле, заканчивается движение или нет, мы должны посмотреть на краткосрочные диаграммы – от 5 минут до 15 минут. Если ваша позиция имеет текущую прибыль, а последний экстремум имеет плоскую вершину или основание, то лучше немного подождать перед взятием прибыли. Если рынок останавливается на долгое время и не делает новых "High" (или "Low") в пределах периода времени, равного тому, которое требуется, чтобы совершить движение, то позиция должна быть ликвидирована, а прибыль зафиксирована. Этот критерий очень прост, если обратиться к реальной торговле. Все, что надо - сосчитать количество баров на 5-минутных диаграммах. Если число баров после формирования рынком последнего экстремума равняется или превышает число баров, которые сформировали последнюю волну, то пришло время выходить (Фигура 4.4). 

Figure 4.4  

4. Взятие прибыли, основанное на амплитуде дневного диапазона.

      Этот  способ также должен работать хорошо и, по крайней мере, статистически, имеет  большой смысл. Вычисляя средний  дневной диапазон, например, за несколько  прошлых месяцев, мы можем легко  спрогнозировать возможный диапазон текущего дня. Позиция могла бы быть ликвидирована и взята прибыль, как только рынок достигает своих среднедневных диапазонов, то есть полностью выполняет ежедневную задачу. Такой подход обычно хорош, когда позиция открыта после того, как рынок уже сформировал некоторый внутридневной диапазон, и время (в отношениях к циклическим изменениям) также принято во внимание. 

Итак, мы имеем различные  подходы к закрытию выгодной позиции, но также важно помнить, что временные  рамки для каждого  трейда должны быть спланированы заранее. Было бы лучше следовать за первоначальным планом с начала до  конца, если бы некоторые драматические изменения не потребовали его пересмотра. 
 
 
 
 

Глава 5.

Переход к позиции с  одновременным переворотом.

      Ликвидация  позиции с одновременным открытием новой в противоположном направлении - метод, который я применяю часто. В большинстве случаев я применяю его для время ликвидации нерентабельной позиции, но есть случаи, в которых перемена происходит при ликвидации позиции с прибылью. Между этими двумя случаями есть основное различие, и имеет смысл рассматривать их отдельно. 

1. Одновременный переворот и ликвидация  проигрышной позиции.

      Одновременное открытие новой позиции в противоположном  направлении и ликвидация предыдущей - весьма нормальное и естественное действие для меня. Почему нет? Если вещи пошли не так, как надо (не так, как я надеялся в начале при создании моего плана торговли) и так как рынок должен идти куда-нибудь и есть только два возможных направления, то тогда я не колеблюсь. Я должен открыть позицию, куда рынок идет, вместо того, чтобы сидеть и не делать ничего после того, как остановки были вызваны. Я стараюсь не иметь мнения относительно будущего рыночного поведения и его направления. Я не чувствую никаких психологических проблем относительно ликвидации одной позиции и открытия противоположной. Действительно, почему я должен волноваться, будет ли там действительно подтверждение рынком противоположного направления, а это возможность зарабатывать деньги торговлей любым путем? Получая подтверждение, что рынок не собирается следовать в направлении, первоначально выбранном в соответствии с моим начальным планом, было бы весьма логично попробовать достигнуть успеха, полностью изменяя позицию. В таких случаях новая позиция обычно открывается автоматически во время срабатывания остановок. Мое единственное беспокойство - то, что такое действие всегда должно быть частью начального плана торговли. Подобно остановкам, размещаемым в соответствии с правилами, которые мы обсуждали, открытие новой позиции с переворотом также должно быть выполнено с использованием подобной тактики.

      Однако, чтобы принять решение о полном перевороте позиции, должны быть некоторые  условия, чтобы избежать возможных  проблем и осложнений. Есть несколько  условий, когда переворот не рекомендуется, поскольку это может быть слишком опасно. 

Переворот является лучшим, когда  Вы размещаете остановку, которая будет  активизирована по той  же самой цене, по которой начальная  позиция была ликвидировано. 

Присутствие следующих факторов во время перемены одобрит переворот позиции:

      • Рынок прорывает главный технический уровень, который может быть определен при анализе промежуточных и долгосрочных диаграмм;

      • Есть возможность разместить напряженные остановки, и риск не превышает безопасный уровень в случае возможной потери;

      • Рынок активен, и его скорость высока;

      • Внутридневной диапазон расширяется;

      • Есть ярко выраженная промежуточная тенденция в направлении недавно открытой позиции. 

Переворот позиции может  оказаться нецелесообразным и опасным, если:

      • Активность рынка и его скорость довольно низка;

      • Перевернутая позиция будет открыта против главного направления дня;

      • Новая позиция будет открыта против промежуточной тенденции;

      • Осталось меньше чем 2 часа до конца торгового дня;

      • Рынок уже сформировал или превысил свою среднюю ежедневную амплитуду;

      • Точка переворота не привязана ни к какому существенному техническому уровню;

      • Самый близкий технический уровень, подходящий для размещения остановок, находится слишком далеко от точки переворота и вне предполагаемого диапазона. 

      Эти соображения не являются строгими правилами, и действовать надо в соответствии с ситуацией. Предварительный анализ и соображения о возможных  ситуациях также должны быть выполнены. В отдельных случаях решение о перевороте позиции должно быть принято при составлении торгового плана во время открытия начальной позиции. Переворот лучше всего осуществлять стопом, расположенным в том же самом месте, где открывалась начальная позиция.

Ошибки  или недостаток профессионализма не должны исправляться за счет просто механических действий, таких, как увеличение размера контракта во время переворота позиции, так как риск соответственно также увеличивается. 
 
 
 

2. Увеличение размера  контракта (удвоение) для переворота  позиции.

      Я применяю этот метод редко, хотя известно, что много трейдеров используют его широко. Мне кажется, что во многих случаях нет никакой практической целесообразности в таком действии. Скорее это - элементарная жадность, желание  возместить и закрыть потери как можно скорее. Более того, это связано с психологией, а не с каждодневной рутиной торговли (только в случае, когда такая практика - не часть механической системы торговли, используемой трейдером). Ошибки или недостаток профессионализма не должны исправляться за счет просто механических действий, таких, как увеличение размера контракта во время переворота позиции, так как риск соответственно также увеличивается.

      В случае нескольких последовательных потерь в течение одной и той же торговой сессии (если, к примеру, “изменчивая рыночная” ситуация имела место), это могло бы кончиться серьезным ущербом торговому счету. Поэтому, я применяю двойной размер контракта и полностью изменяю позицию только тогда, когда есть возможность разместить очень напряженную остановку. Более того, я ликвидирую активное сальдо в размере контракта, как только прибыль закрывает начальную потерю. Кроме того, я предпочитаю удваивать размер контракта только после двух последовательных потерь. Если случается третья потеря, я прекращаю торговать до следующего дня, когда новые возможности торговли и сигналы будут произведены. 

Новая позиция открывается  одновременно в соответствии с тем же самым  ордером. Внешне это  напоминает обычный  лимитный ордер, но вдвое  большего размера, блин, чем начальный контракт. В обоих случаях остановки для новой позиции также должны быть размещены заранее. 

3. Переворот в момент  ликвидации первоначальной  прибыльной позиции.

      Я редко использую эту схему, но более часто я применяю технику  удвоения размера контракта. Я использую это редко не потому, что я не люблю такой подход, а потому что такой метод требует большой точности, внимания и некоторых условий, которые должны возникнуть на рынке. К сожалению, практические условия для этого вида торговли редки, особенно при торговле в течение дня. 

Переворот с одновременной ликвидацией  прибыльной позиции возможен в двух случаях:

   a) Рынок достиг сильного технического  уровня, который вряд ли преодолеет;

   b) Рынок дал сигнал на открытие  позиции в противоположном направлении.

      В обоих случаях торговый заказ  может быть сделан трейдером непосредственно  через рыночный заказ, наблюдает  ли он рынок в этот момент, или  делает это автоматически. Автоматический заказ происходит, когда старая позиция  ликвидируется через лимитный ордер  на уровне, рассчитанном заранее, то есть, непосредственно перед сильной технической поддержкой или сопротивлением. Новая позиция открывается одновременно в соответствии с тем же самым приказом. Внешне это напоминает обычный лимитный ордер, но в удвоенном размере от начального контракта. В обеих разновидностях остановки для новой позиции также должны быть размещены заранее.

      Во  втором случае для ликвидации одной  позиции и открытия другой, плавающая  остановка также может использоваться наряду с удвоением размера обычного контракта. После выполнения заказа новая позиция должна быть немедленно защищена автоматическими остановками. 

      Основные  правила и техника  управления капиталом

      Цель  управления деньгами состоит в том, чтобы управлять риском и распределением инвестиционного капитала так, чтобы одна потеря или даже ряд последовательных потерь не кончились неспособностью дальнейшего продолжения торговли, и не уничтожили бы счет торговли, приведя его к неуправляемому состоянию. В более широком смысле управление деньгами также означает технику сохранения текущей прибыли от открытия позиции и фиксации прибыли.

      Множество литературы посвящено управлению деньгами, в котором авторы с большим  количеством практического опыта  в торговле главным образом высказывают  свои мысли и рекомендации относительно лучшего подхода к управлению капиталом.

      Их  рекомендации вообще заслуживают внимания, но, к сожалению, многочисленные публикации по этому предмету касаются только одной вещи: управление денег абсолютно  необходимо для торговца, так как без этого невозможен успех. Однако, когда требуется практический совет и рекомендация, мы видим большое разнообразие мнений, иногда непосредственно противоречащих друг другу. Поэтому трудно понять эти противоречия при чтении работ различных авторов.

      Почти невозможно выбрать только один правильный подход, который соответствовал бы индивидуальной ситуации торговца, его торговой системе, текущему рыночному состоянию и конкретной паре валюты. В большинстве своем фактически все рекомендации относительно управления денег в основном направлены к долгосрочной позиционной торговле и не очень соответствуют краткосрочной торговле. Поэтому мои рекомендации будут в значительной степени иметь обычный характер, а практические предложения по управлению деньгами будут включены в каждый из шаблонов торговли, предназначенных для торговли внутри дня.