Сущность государственного кредита

2. Учитывая особую роль  государства, оно заключает долгосрочные  займы без обеспечения их каким-либо  залогом, тогда как при заключении  договоров долгосрочных банковских  ссуд необходимо предоставление  залога.

3. При банковском кредите  договор банковской ссуды заключается, как и любой гражданско-правовой  договор, на условиях равенства  сторон. Применение принципа диспозитивности, в регулировании отношений по  банковскому кредиту абсолютно  несовместимо с элементом принуждения  при заключении кредитной сделки. При государственном же кредите  принуждение «имеет иногда место  при заключении займа» [14].

Возникает у государства при финансовых затруднениях, необходимости урегулировать разрыв между денежной массой в обращении и товарными ресурсами. Государственный кредит используется прежде всего на покрытие бюджетного дефицита. Потребность в банковском кредите возникает в связи с неравномерностью движения стоимости в процессе производства и обмена. Банковский кредит включен в кругооборот средств хозяйствующих субъектов и используется для поддержки бесперебойности процесса расширенного воспроизводства и повышения его эффективности, а также для социального развития производственных коллективов. Банковский кредит могут получать и частные лица на цели, установленные законодательством.

Условием сделки банковского кредита является совпадение экономических интересов кредитора и заемщика, при государственном кредите экономические интересы участников обособлены, поэтому нужно обеспечить экономическую заинтересованность кредиторам для добровольной передачи денежных средств в пользование заемщика. Для этого государство берет на себя обязательство выплачивать кредиторам определенный доход. В отличие от банковского процента за кредит, где он выступает как механизм воздействия на хозяйственную и коммерческую деятельность заемщиков, вознаграждение кредиторов при государственном кредите выступает как стимул реализации обособленных экономических интересов кредиторов и заемщиков.[3]

Банковский кредит имеет строго целевое назначение, используется прежде всего для обеспечения своевременности денежного оборота, опосредующего движение материально-вещественных элементов производственного процесса и реализации товаров. Государственный кредит используется глобально и опосредует платежи товарного и нетоварного назначения. Ресурсы, мобилизуемые помощью государственного кредита, расходуются государством в соответствии с текущими потребностями народного хозяйства и для финансирования чрезвычайных расходов.

При банковском кредитовании срок возврата ссуды строго регламентирован. Его нарушение влечет экономические санкции, повышенные проценты за кредит. В государственном кредите такой регламентации нет. Отношения между участниками строятся добровольно.

С помощью банковского кредита создаются деньги и при не продуманной кредитной политике банковский кредит может служить фактором проявления и роста избыточной денежной массы. Государственный кредит, напротив, всегда является средством сокращения денег в обращении. Государственный кредит при правильной его ориентации оказывает позитивное воздействие на экономику. Мобилизация государством временно свободных денежных средств населения, предприятий и организаций способствует нормализации и укреплению денежного обращения в стране и одновременно служит источником доходов для держателей государственных ценных бумаг.

Государственный кредит при правильной его ориентации оказывает позитивное воздействие на экономику. Мобилизация государством временно свободных денежных средств населения, предприятий и организаций способствует нормализации и укреплению денежного обращения в стране и одновременно служит источником доходов для держателей государственных ценных бумаг.[2]

 Выступая на финансовом  рынке в качестве заемщика, государство  увеличивает спрос на заемные  средства и тем самым способствует  росту цены кредита, т.е. ссудного  процента. Чем выше спрос государства, тем выше, при прочих равных  условиях, уровень ссудного процента, тем более дорогим становится  кредит для предпринимателей. Дороговизна  заемных средств вынуждает предпринимателей  сокращать инвестиции в сферу  производства, в то же время  она стимулирует накопления в  виде приобретения ценных государственных  бумаг. Если в стране достаточно  свободных капиталов, то негативное  воздействии на производство  будет несущественным. Чрезмерно  же высокая активность государства  на финансовом рынке, как показывает  опыт некоторых зарубежных стран, обычно содействует отвлечению  значительной части финансовых  ресурсов от производительного  использования, существенно замедляет  темпы экономического развития, приводит к росту государственного  долга.

3 РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ  ГОСУДАРСТВЕННОГО КРЕДИТА НА  РАЗЛИЧНЫХ ЭТАПАХ СССР И РЕСПУБЛИКИ  БЕЛАРУСИ

Из  истории известно, что правительство  России еще в начале XVII века прибегало к услугам государственного кредита для покрытия своих расходов. Как раз тогда появились первые государственные займы, хотя существенным и относительно регулярным источником поступлений в казну займы начали выступать лишь с середины XVIII века. В условиях феодальной России основными внутренними кредиторами были монастыри и церковь. Однако постепенно социальная база государственного кредита расширилась: заимодателями становились купцы, промышленники, иногда землевладельцы. Правительство брало деньги на добровольной основе под обеспечение государственным имуществом. Однако нередко займы предоставлялись и в принудительном порядке.

     В это время  сформировались  следующие  формы  и виды государственного  кредита:

государственные займы - внутренние и внешние;

выпуск казначейских  обязательств;

позаимствование  средств у казенных банков.

     В стране  функционировали следующие  государственные  банковские учреждения:

Государственный заемный банк (1786 г.);

Государственный коммерческий банк (1817 г.);

Сохранные казны при петербургском и московском воспитательных домах (1772 г.);

Приказы общественного призрения (1775 г.)

     При некоторой  специфике стоящих  перед ними  задач главными операциями вышеназванных  государственных учреждений были  прием вкладов и выдача ссуд  под залог помещичьих имений.

       Постепенно  крупнейшим должником  банковской  системы становится царское правительство. К 1861 г. государственный долг составлял  внушительную сумму - 1264 млн. рублей. Выплата погашений и процентов  по займам достигла 50 млн. рублей  в год, или почта 15 % бюджетных расходов [10].

     Социальное  содержание  государственного займа  как способа привлечения денежных  средств на покрытие государственных  расходов определяется природой  и функциями  данного государства.

     В докапиталистических  формациях  государственные займы  впервые  появились в рабовладельческом  обществе и применялись главным  образом при чрезвычайных обстоятельствах. При капитализме государственные  займы – основная форма функционирования  государственного кредита. Буржуазное  государство за сравнительно  короткий срок мобилизует с  помощью займов крупные денежные  средства. Обычно государственные  займы носят добровольный характер, то есть буржуазное государство  предлагало капиталистам выгодное  помещение капитала. В принудительном  порядке займы капиталистических  государств размещались в случае  сильного расстройства финансовой  системы. Принудительные займы возникли  в период зарождения капитализма  в Италии, часто применялись в 15-18 веках. Они привели к подрыву  государственного кредита, поэтому  своё значение постепенно утратили. После первой мировой войны 1914-1918 принудительные займы выпускались  в ряде западноевропейских стран  в связи с расстройством государственных  финансов; во время  второй мировой  войны 1939-1945 - Германией и Японией.

     Государственные  займы в социалистических странах, в отличие от займов в капиталистических  странах, имели своим назначением  мобилизацию временно свободных  денежных ресурсов для хозяйственного  и культурного строительства  за счёт трудовых сбережений широких  слоев населения. В государственных  займах в СССР помещались до 1963 также стабильные остатки вкладов в сберегательных кассах. Производительное назначение, массовый характер, использование средств в интересах всего народа - характерные черты государственных займов социалистических государств.

       В первые  годы Советской власти государственные  займы существовали в двух  формах - денежной и натуральной (последняя была обусловлена недостаточно  развитыми денежными отношениями  и интересами охраны владельцев  облигаций от обесценения денежных  знаков). Первый советский государственный  займ был выпущен 20 мая 1922 на 10 миллионов пудов ржи и на срок 8 месяцев. В 1923 были выпущены ещё два натуральных государственных займа - хлебный и сахарный (беспроцентные). Первый советский денежный заём выпущен 31 октября 1922 на 100 млн. руб. В золотом исчислении сроком на 10 лет. За 1924-1928 было выпущено четыре гарантийных займа на общую сумму 900 млн. руб. золотом, размещавшихся на предприятиях и в организациях. Государственные и кооперативные организации по мере роста рентабельности производства приобретали значительную часть облигаций этих займов, средства от реализации которых направлялись на развитие отраслей народного хозяйства. В эти же годы выпускались и крестьянские выигрышные займы. Была применена новая форма размещения займа - проведение подписки на заём среди трудящихся с предоставлением им рассрочки платежей. Возрастанию роли советских государственных займов способствовал рост доходов трудящихся. В широком масштабе проводилась подписка на заём индустриализации (1-3-й выпуски), заём «Пятилетка в 4 года», займы 3-й пятилетки (1-4-й выпуски) и другие, которые послужили одним из источников средств для социалистической индустриализации и развития народного хозяйства в предвоенные годы. Заём укрепления обороны (1937), займы военных лет (1-4-й выпуски) сыграли важную роль в финансировании военных расходов государства в период Великой Отечественной войны 1941-1945. В послевоенные годы средства от размещения советских государственных займов (5 выпусков займов восстановления и развития народного хозяйства СССР 1946-1950 и займы развития народного хозяйства СССР 1951-1957) способствовали восстановлению и развитию советской экономики. Поступления в государственный бюджет СССР от государственных займов в годы довоенных пятилеток составили около 50 млрд. руб., в годы Великой Отечественной войны - 76 млрд. руб. и в период 1946-1958 - 260 млрд. руб. (в денежном масштабе до 1961). В целом удельный вес средств от займов в доходах государственного бюджета до Великой Отечественной войны составлял примерно 5%, в годы войны не более 10%, а в 1965, в связи с прекращением выпуска займов, размещаемых по подписке среди населения, снизился до 0,2%. [13]

       В других  социалистических странах  первые  государственные займы  были выпущены  вскоре после  второй мировой  войны. Поступления от государственных  займов направлялись вначале  на восстановление народного  хозяйства [в Болгарии - «Заём свободы» (1945), в Польше - «Заём восстановления» (1946), в Венгрии - «Первый государственный  заём» (1946)]. Размещались эти займы  среди рабочих и служащих, кооперативных  и других организаций, а также  среди части буржуазии; в дальнейшем  для привлечения средств на  индустриализацию - по подписке среди  населения (кроме  Румынии и ГДР). Поступления от внутренних  государственных  займов в доходах бюджетов  социалистических стран не превышали 2-4%. К 1956 европейские страны в  связи с быстрым ростом социалистического  накопления от использования  государственных займов отказались. Внешние  государственные займы  социалистических стран, выражая  новый тип экономических отношений - сотрудничества и взаимопомощи, носят льготный характер, характеризуются  низкими процентными ставками (2-2,5% годовых), долгосрочностью кредита (10-12 лет), а также выгодными условиями  его погашения (товарами или обратимой  валютой по выбору страны - дебитора).

     При государственном  кредите происходит формирование  дополнительных финансовых ресурсов  в руках политической надстройки. Исторический опыт свидетельствует, что заимствования ресурсов для  финансирования государственных  потребностей возможны. Однако это  заимствование должно осуществляться  с соблюдением положений, характерных  для сущности государственного  кредита и осуществляемых на  принципах возвратности, срочности, платности.

Функционирование государственного кредита ведет к образованию государственного долга, представляющего собой всю сумму выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая сумму начисленных процентов, которые должны быть по ним выплачены.

Государственный долг Республики Беларусь имеет следующие формы долговых обязательств:

– кредитные соглашения и договоры, заключенные от имени Республики Беларусь как заемщика с кредитными организациями, иностранными государствами, международными организациями и иными резидентами и нерезидентами Республики Беларусь;

– государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени Республики Беларусь;

– государственные гарантии, гарантии правительства Республики Беларусь, предъявленные к оплате;

– соглашения и договоры, заключенные от имени Республики Беларусь, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств Республики Беларусь прошлых лет [12].