Собственный капитал

запасы сырья, материалов + запасы готовой продукции + дебиторская задолженность – коммерческий кредит поставщиков (кредиторская задолженность за товарно-материальные ценности);

текущие активы – денежные средства – кредиторская задолженность за товарно-материальные ценности.

Для предприятия важно величину ФЭП привести к отрицательному значению, в этом случае за счет кредиторской задолженности по товарно-материальным ценностям (ТМЦ) покрываются производственные запасы, а также перекрывается клиентская (дебиторская) задолженность. Чем меньше величина финансово-эксплутационной потребности, тем меньше предприятию требуется собственных источников для обеспечения бесперебойной деятельности. На величину ФЭП оказывают влияние следующие факторы:

1. Длительность производственного цикла. Чем быстрее запасы ТМЦ превращаются в готовую продукцию, а готовая продукция – в деньги, тем меньше потребность авансирования оборотных средств в производственные запасы и готовую продукцию.

2. Темп роста производства. Чем больше темп прироста объема производства и реализации, тем больше потребность в дополнительном авансировании средств в производственные запасы.

3. Сезонность производства определяет необходимость создания производственных запасов в больших объемах.

4. Формы расчетов: предоставление отсрочек по платежам своим клиентам увеличивает дебиторскую задолженность и способствует росту ФЭП.

Получение отсрочек по платежам кредиторам, поставщикам товарно-материальных ценностей, наоборот, способствует получению отрицательной величины ФЭП.

Небольшая и даже отрицательная величина финансово-эксплуатационной потребности не всегда означает благоприятную для предприятия финансовую ситуацию. Если запасы соответствуют необходимой потребности, а в составе кредиторской задолженности нет просроченной и если, кроме того, выручка от реализации превышает затраты на реализованную продукцию, можно утверждать о небольшой финансово-эксплуатационной потребности как признаке хорошего финансового состояния верно. Однако на практике составляющие финансово-эксплуатационной потребности могут складываться под влиянием факторов, отнюдь не означающих хорошее финансовое состояние:

производственные запасы, отраженные в активе баланса предприятия, не соответствуют производственной программе, размер их меньше потребности;

 реализация убыточна, и в  этом случае долги дебиторов  могут быть меньше кредиторской  задолженности по причине зависимости  выручки и затрат.

В составе кредиторской задолженности имеются просроченные долги с поставщиками товарно-материальных ценностей, а также работ и услуг.

Размер производственных запасов зависит и от эффективности использования, скорости оборачиваемости оборотных средств. На предприятиях различных отраслей она неодинакова. На предприятиях с длительным циклом производства средства оборачиваются медленнее, чем на предприятиях с коротким циклом производства.

Сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот или высвобожденных из оборота, устанавливается по формуле:

Сс = (tдо – tдб ) / ВРф ,

где Сс – сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот, если Сс > 0, либо сумма высвобожденных из оборота средств, если Сс < 0; tдо – продолжительность одного оборота оборотных активов в отчетном периоде, дни; tдб – продолжительность одного оборота оборотных активов в базисном периоде, дни; ВРф – средняя фактическая выручка (нетто) от реализации продукции в отчетном периоде.

Эффективность использования оборотных средств зависит от внешних и внутренних факторов. К влиянию внешних факторов предприятие может только приспосабливаться. К таким факторам относятся:

 общеэкономическая ситуация  в стране;

 налоговая и кредитная политика  государства;

возможность участия в программах, финансируемых из федерального и региональных бюджетов.

К важнейшим факторам можно также отнести:

- кризис неплатежей;

-уровень налогообложения доходов предприятий;

-ставки банковского процента и др.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств находятся непосредственно на предприятиях. Прежде всего это относится к производственным запасам. Рациональная их организация является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств.

Основные пути сокращения материально-производственных запасов:

- продажа излишних запасов материальных ценностей;

- улучшение организации закупок сырья и материалов и складского хозяйства;

- проведение систематической работы по определению плановой потребности в оборотных активах предприятия и его структурных подразделений;

-сокращение длительности производственного цикла и др.

 

Задание для самостоятельной работы:

1. Изучить плановую потребность в оборотных средствах

Под нормой расхода и запаса оборотных средств следует понимать величину, соответствующую минимальному, экономически обоснованному объему товарно-материальных ценностей и других оборотных фондов. В свою очередь, норматив оборотных средств представляет собой минимально необходимую сумму денежных средств, авансированную в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающую нормальную работу предприятия.

Суть метода прямого счета заключается в том, что потребность в оборотных средствах организации определяется по каждому их элементу на основе научно обоснованных норм расхода исходя из применяемых технологий, условий организации производства, поставок и сбыта, а затем путем их суммирования рассчитывают потребность в оборотных средствах в целом. Данный метод используется, если предприятие имеет стабильные структуру производственной программы и систему закупок сырья, топлива, энергии, и является наиболее точным, но весьма трудоемким

Норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (Носм) исчисляется на основании среднедневного их расхода (Осм) и средней нормы запаса в днях (Н), т.е.

Носм = Осм х Н.

Среднедневной расход сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (в рублях) определяется как частное от деления планового расхода конкретного вида сырья (материалов, полуфабрикатов) за определенный период в стоимостном выражении на количество календарных (или рабочих) дней в этом периоде (месяц, квартал, год).

Средняя норма запаса в днях по каждому виду или однородной группе материалов, сырья и покупных полуфабрикатов учитывает время их пребывания на технологической стадии, а также в текущем, страховом, складском запасах.

Текущий запас (Т) — основной вид запаса — предназначен для обеспечения нормального хода производственной деятельности в период между двумя очередными партиями поставок. Норма текущего запаса зависит от интервала поставок, объема поставок, интенсивности потребления, количества поставщиков, условий хранения и т.п. За нее обычно принимают половину продолжительности среднего интервала между поставками. В тех случаях, когда в договорах о поставке сырья и материалов указываются конкретные сроки и циклы снабжения, величина этого интервала определяется путем деления годового периода времени на количество плановых поставок.

Рассмотрим пример. В отчетном году общее число поставок сырья на предприятии составило 20. Их совокупный объем — 4400 т. Из них четыре поставки общим объемом в 40 т были мелкими, случайными. Одна поставка объемом 700 т — чрезмерно крупная. Определим величину среднего интервала между поставками.

В расчет среднего размера поставки принимаются только ^поставок объемом 3660 т (4400 — 40 — 700). Средний размер поставки при этом составит 244 т (3660 т/15).

При определении среднего интервала между поставками в расчет принимается приведенное число поставок. Оно равно 18 и получается путем деления годового поступления сырья на средний размер поставки (4400 т/244 т). Отсюда средний интервал между поставками составит 20 дней (360/18).

Гарантийный (страховой) запас (С) создается для обеспечения непрерывности производственного процесса при возникновении перебоев в снабжении из-за нарушения условий поставок основных материалов, сырья, полуфабрикатов по срокам и комплектности, задержки груза в пути и в некоторых других случаях. На величину запаса в днях оказывают влияние такие факторы, как отдаленность поставщиков от потребителей, размер текущего запаса и др. Норма оборотных средств в днях по страховому запасу обычно устанавливается для каждой группы материалов в пределах до 50% нормы текущего запаса.

Транспортный запас (Тр) — создается на период разрыва между сроками грузооборота и документооборота. На время нахождения материалов в пути после оплаты расчетных документов у предприятий возникает потребность в средствах, которая должна покрываться за счет транспортного запаса, равного разнице между длительностью грузооборота и длительностью документооборота.

Технологический (подготовительный)запас (Тт) — рассчитывается по тем видам сырья, материалов и полуфабрикатов, по которым необходима предварительная подготовка к производству (резка, сушка, разогрев и др.). Технологический запас создается в том случае, когда подготовительный процесс не может быть частью производственного цикла, на период времени для подготовки материалов к производству, включая время на анализ и лабораторные испытания. Норма технологического запаса определяется исходя из конкретных условий производства.

Разгрузочный запас, необходимый на период приемки, разгрузки, сортировки и складирования материалов (Прс), принимается также в расчет нормы запаса по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам. Нормы этого времени устанавливаются по каждой операции на средний размер поставки исходя из технологических расчетов или путем проведения хронометража времени на выполнение соответствующих операций. В процессе нормирования предусматривается максимальное сокращение затрат времени на их осуществление путем комплексной механизации и автоматизации разгрузочных работ, внедрения передовой транспортно-складской технологии, создания специализированных складских помещений и т.д.

Таким образом, сумма перечисленных запасов характеризует норму оборотных средств по соответствующим ценностям (Н):

Н = Т + С + Тр + Тт + Прс.

Норматив оборотных средств по сырью, материалам и покупным полуфабрикатам в целом по предприятию (Носм) определяется как средневзвешенная величина исходя из норм запасов по каждому их виду и однодневного расхода на производство:

Носм = Н х (Р/Т),

где Р — расход в стоимостном выражении определенного вида основных материалов, сырья, покупных полуфабрикатов за определенный период; Т — количество дней в этом периоде. Расчет норматива оборотных средств на запасные части производится в разрезе отдельных групп машин, оборудования и транспортных средств, используемых на предприятии, в том числе:

• для машин и оборудования, которые имеют разработанные типовые нормы запаса запчастей в денежном выражении, норматив исчисляется как произведение типовых норм на количество данного оборудования с учетом коэффициентов понижения, которые учитывают изменение потребности в запасных частях при наличии однотипного оборудования и взаимозаменяемых деталей в однотипных механизмах, и стоимости среднедневного расхода. Типовые нормы должны ежегодно уточняться с учетом изменения цен на запчасти и условий работы;
• для уникального оборудования, машин и транспортных средств, которые не имеют типовых норм, потребность в оборотных средствах рассчитывается методом прямого счета с учетом количества действующих и нуждающихся в ремонте машин, потребности в запчастях и их средней цены.

Расчет норматива оборотных средств на запасные части (Нзч) производится по следующей формуле:

Нзч= (Ч х М х К х С) / В х Ц,

где Ч — количество однотипных деталей в одном механизме; М — количество механизмов одного вида; К — коэффициент понижения; С — норма запаса деталей в одном механизме; В — срок службы деталей, дн.; Ц — цена одной детали, руб.

Величина норматива оборотных средств в незавершенном производстве (Ннзп) зависит от объемов производства по каждому изделию, структуры выпускаемой продукции, длительности производственного цикла (Тпц), себестоимости продукции и интенсивности нарастания затрат в процессе производства (Кнз),т.е.

Ннзп = 3вал х Тпц х Кнз / Д,

где Звал — затраты на производство валовой продукции в планируемом периоде; Д — продолжительность планируемого периода (квартал, полугодие, год), дней.

Как известно, к незавершенному производству относится продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия, недоукомплектованные, не прошедшие испытания и технологическую приемку.

В качестве базового показателя при расчете норматива незавершенного производства используется длительность производственного цикла. Данный показатель включает время:

• непосредственного процесса обработки полуфабрикатов (технологический запас);
• нахождения обработанных изделий у рабочих мест до и после обработки (транспортный запас);
• пребывания обрабатываемых изделий между отдельными операциями и отдельными цехами вследствие различия ритмов работы оборудования и т.п. (оборотный запас);
• пребывания изделий при массовом производстве в виде запаса на случай перебоев (страховой запас).

Именно поэтому оптимизация объемов незавершенного производства предполагает сокращение длительности производственного цикла путем внедрения высоких технологий обработки изделий, обеспечения сопряженности отдельных цехов и переходов.

Поскольку не все затраты осуществляются в начале производственного цикла, при расчете нормы оборотных средств по незавершенному производству длительность производственного цикла должна быть скорректирована на коэффициент нарастания затрат, который характеризует степень готовности изделий.

По характеру нарастания в процессе производства затраты подразделяются на единовременные и последующие. К единовременным затратам относят стоимость сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, используемых в начале производственного цикла. Остальные затраты являются последующими, или нарастающими.

В зависимости от характера производства могут использоваться различные методы исчисления коэффициента нарастания затрат. При равномерном нарастании затрат коэффициент (Кнз) исчисляется по следующей формуле: