Шпаргалка по "Финансам"

Финансовый лизинг (финансовая аренда). Срок договора лизинга сравним  со сроком полезного использования  объекта лизинга. Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю, и объект лизинга может  без дополнительной оплаты перейти  в собственность лизингополучателя.

Операционный (оперативный) лизинг. Срок договора лизинга существенно  меньше срока полезного использования  объекта лизинга. Обычно предметом  лизинга являются уже имеющиеся  в распоряжении лизингодателя активы (может не быть третьей стороны  — продавца).

 

 

42. Расчет лизинговых платежей 

В соответствии с Методическими  рекомендациями под лизинговыми  платежами понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное  ему право пользования имуществом - предметом договора.  
     На основании Методических рекомендаций в лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрены выкуп и порядок выплат указанной стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.  
     Сторонами договора устанавливается форма уплаты лизингового платежа. Платежи могут осуществляться в денежной, компенсационной (продукцией или услугами лизингополучателя) и смешанной форме.  
     При согласовании метода начисления лизингового платежа стороны могут выбрать:  
     - метод "с фиксированной общей суммой", когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью;  
     - метод "с авансом", когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;  
     - метод "минимальных платежей", когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.  
     Лизинговые платежи могут выплачиваться с периодом уплаты ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно, а также в сроки внесения платы по числам месяца.  
     По соглашению сторон платежи могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.  
     Уменьшение платежей может производиться, например, если ставка комиссионного вознаграждения была установлена соглашением сторон в

 

процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества. Если же при приобретении предмета лизинга лизингодатель привлекал кредитные ресурсы, то при погашении кредита уменьшается также и размер платы за используемые кредиты.  
     Последовательность расчета лизинговых платежей следующая.  
1. Производится расчет размеров лизинговых платежей по годам, если договор лизинга сроком более одного года, или в случае, когда срок договора лизинга меньше одного года, - по месяцам.  
2. Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам.  
3. Рассчитываются размеры лизинговых платежей в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты.  
     Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,      

где ЛП - общая сумма лизинговых платежей; АО - величина амортизационных  отчислений, причитающихся лизингодателю  в текущем году; 

Если лизингодатель не является плательщиком НДС в соответствии с действующим налоговым законодательством, то в общую сумму лизинговых платежей налог на добавленную стоимость  не включается.  

ПК - плата за используемые кредитные  ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;  КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;  ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга; НДС

Расчет размера ежегодного лизингового  платежа, если договором предусмотрена  ежегодная выплата, осуществляется по формуле      

ЛВг = ЛП : Т, ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн руб.;  Т - срок договора лизинга, лет.  
   Расчет размера ежеквартального лизингового платежа, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле ЛВк = ЛП : Т : 4, 

Расчет размера ежемесячного лизингового  платежа, если договором предусмотрена  ежемесячная выплата, осуществляется по формуле 

ЛВм = ЛП : Т : 12 

 
     

 

 

 

43.Долгосрочные  финансовое планирование и его  методы.

Долгосрочное  финансовое планирование - это средство прогнозирования на будущее и предвидения предстоящих проблем с целью их избежания. Финансовое планирование формулирует пути и способы достижения финансовых целей предприятия. В целом, финансовый план представляет собой программу того, что должно быть сделано в будущем. 
Цели финансового планирования предприятия зависят от выбранных критериев принятия финансовых решений, к которым относятся: максимизация продаж, максимизация прибыли, максимизация собственности владельцев компании. Главной целью является максимизация будущей выгоды владельцев компании. 
Финансовое планирование решает следующие задачи: 
       Проверяет согласованность поставленных целей и их осуществимость;

Обеспечивает взаимодействие различных подразделений предприятия;

• Анализирует различные сценарии развития предприятия и соответственно – объемы инвестиций и способы их финансирования;
• Определяет программу мероприятий и поведения в случае наступления неблагоприятных событий;
• Осуществляет контроль за финансовым состоянием предприятия.

Выделяют четыре этапа процесса финансового планирования: 
1.Анализ инвестиционных возможностей и возможностей финансирования, которыми располагает предприятие.

2.Прогнозирование последствий  текущих решений, чтобы избежать  неожиданностей и понять связь  между текущими и будущими  решениями.

3.Обоснование выбранного  варианта из ряда возможных  решений (этот вариант и будет  представлен в окончательной  редакции плана).

4.Оценка результатов,  достигнутых предприятием, в сравнении  с целями, установленными в финансовом  плане.

В практике финансового планирования применяются следующие методы: 
- экономического анализа; 
- коэффициентный; 
- нормативный; 
- балансовый; 
- дисконтированных денежных потоков; 
- многовариантности (сценариев); 
- экономико-математическое моделирование.

 

 

44. Финансовый план - часть планирования на предприятии.  Содержание оперативного    финансового плана.

Осн задача фин планир — поиск и выбор наиб выгодного и фин-устойчивого варианта фин плана (фирмы.

Фин план — это комплексный план функционирования и развития предприятия в стоимост (ден) выражении. В фин плане прогнозируются эффективность и фин результаты произв, инвестиц и фин деят-ти фирмы.

В фин плане отражаются конечные результаты производственно-хозяйственной деятельности. Он охватывает товарно-материальные ценности, финансовые потоки всех структурных подразделений, их взаимосвязь и взаимозависимость.

Финансовый план является завершающим синтезирующим и отражающим в стоимостном выражении результаты деятельности фирмы. Информационной базой для составления финансового плана является главным образом, бух документация. В первую очередь, это бухгалтерский баланс и приложения к балансу.

В финансовом плане фирмы, предприятия находят  отражение:

доходы и поступления  средств;

расходы и отчисления денежных средств;

кредитные взаимоотношения;

взаимоотношения с бюджетом.

Оперативное финансовое планирование заключается в составлении  и использовании платежного календаря, кассового плана и расчетов потребности  краткосрочных кредитов В основу платежного календаря положен очередность и сроки проведения всех расчетов, что позволяет своевременно перечислять платежи в бюджет, в бюджетные и государственные целевые фонды, обеспечивать непрерывное финансирование хозяйственной деятельности Его составляют на квартал с разбивкой на месяцы или на месяц по декадам В платежном календаре отображается весь денежный оборот предприятия, основная часть которого проходит через текущий, валю тный, ссудный и другие счета предприятия в банке, движении денежных средств 

Платежный календарь  позволяет фин службе предприятия обеспечить оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует изменения в платежеспособности предприятия и а ликвидности его активов; позволяет следить за состоянием оборотных активов и указывает на необходимость использования заемных и привлеченных средств в плановом период.

Важное место в  оперативно-финансовой работе предприятия  имеет своевременный возврат  кредиторской задолженности, а также  своевременное требование дебиторской  задолженности

На предприятии должен быть установлен повседневный оперативный  контроль за платежами и поступлениями материальных ценностей, выполнением финансовых обязательств перед бюджетом, внебюджетными фондами, банкам.

Следует периодически проверять  дебиторской и кредиторской задолженности  по данным бухгалтерского учета и  отчетности, материалами сверки расходов и инвентаризации

Кредиторская задолженность  предприятия в составе привлеченных средств занимает значительное место  Если она возникает в процессе хоз связей с др субъектами хозяйствования в пределах нормального документации и установленных форм расчетов, то она не противоречит действующему зак-ву и не может осуществлять негативное влияние на фин состояние других субъектов хозяйствования Если кредит зад-ть возникла в случае нарушения установленных правил расчетов и кредитования, то приводит к фин затруднениям у других субъектов хозяйствования Поэтому, анализируя кредит задолженности, надо одновременно проверять состояние дебит задолженности и выявлять причины задержки платежей, дату ее возникновения.

Просроченные платежи  поставщикам чаще всего возникают  тогда, когда на предприятии недостаточно четко поставлена работа: несвоевременно и неравномерно вносятся платежи в бюджет и отчисления в позаб бюджетных фондов, оборотные средства направлены в дебит задолженность или сверхнормативные, непрокредитовани банком товарно-материальные ценности, размер оборотных активов недостаточной через бартерные и операции и не удовлетворяет миним потребности предприятия в собственных оборотных актива.

Таким образом, платежный  календарь конкретизирует текущий  финансовый план, уточняет его показатели, позволяет использовать собственные  резервы повышения эффективности  использования финансовых ресурсов пред ств, дает полное представление о состоянии платежей и расчетов в анализируемый период.

С помощью платежного календаря контролируется составление  смет расходов, издержек производства и обращения, выпуск продукции и ее реализация отдельными структурными подразделениями, а также уровень самоокупаемой ности и рентабельности.

Кассовый план - это  план оборота наличности предприятия, необходимый для контроля за их поступлением и расходованием Его составляют по форме на квартал и в установленные  сроки передают в кредитную уст танов, с которой предприятие заключает договор о расчетно-кассовом обслуживаниия.

Кассовый план нужен  предприятию для того, чтобы точнее определить размер обязательств перед  работниками по заработной плате, начислений на заработную плату и другие выплаты

 

 

45.Цель, задачи и методы планирования  финансов

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Основные задачи финансового  планирования

1.     Обеспечение  нормального воспроизводственного  процесса необходимыми источниками  финансирования.

2.     Соблюдение  интересов акционеров и других  инвесторов.

3.     Гарантия  выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами.

4.     Выявление  резервов и мобилизация ресурсов  в целях эффективного использования  прибыли и других доходов, включая  и внереализационные;

Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках

Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них.

Методы осуществления  перспективного финансового планирования

Этот тип финансового  планирования используется для определения  важнейших показателей, пропорций  и темпов расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей предприятия. Перспективное  финансовое планирование в современных  условиях охватывает период времени  от одного года до трех лет

 

 

46.Потоки  денежных средств и управление  ими

Денежный поток  предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

Денежные потоки обслуживают  осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких  конечных результатов его хозяйственной  деятельности в целом.