Шляхи запобігання фінансового стану ВП «Шахтоуправління «Південнодонбаське № 1»

 

 

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ДОНЕЦЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ УНІВЕРСИТЕТ УПРАВЛІННЯ

КАФЕДРА «ФІНАНСИ»

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВА РОБОТА

З  дисципліни «Управління фінансовою санацією підприємств»

 

 

 

 

Студент ____________________________________________

Група______________________________________________

Керівник___________________________________________

Дата здачі__________________________________________

Оцінка_____________________________________________

Підпис керівника____________________________________

 

 

 

 

 

 

Донецьк 2006

                     

ЗМІСТ

 

ВСТУП 1. Оцінка фінансового стану підприємства  та пошук шляхів його запобігання 1.1. Сутність і оцінка фінансового  стану підприємств 1.2. Система показників оцінки  фінансово-господарської діяльності  підприємства 1.3. Резерви поліпшення фінансового стану підприємства 2. Аналіз та оцінка фінансового  стану ВП «Шахтоуправління «Південнодонбаське  № 1» та шляхи його запобігання           2.1. Загальна  техніко-економічна характеристика  підприємства           2.2. Аналіз  фінансового стану ВП «Шахтоуправління «Південнодонбаське № 1» 3. Шляхи запобігання фінансового стану ВП «Шахтоуправління «Південнодонбаське № 1» ВИСНОВКИ СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ ДОДАТКИ

5 5   17 26   28 28   31   43 46 49 51

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВСТУП

 

Серед фінансових проблем підприємств, мабуть, немає іншої, яка б так часто розглядалась науковцями й практиками та здавалась їм такою простою, як аналіз і оцінка фінансового стану підприємства.

Значна увага до аналізу фінансового стану підприємства та його  оцінки приділяється тому, що, з одного боку, він є результатом діяльності підприємства, свідчить про досягнення, а з другого – виявляє переумови розвитку підприємства. У працях зарубіжних і вітчизняних економістів досліджено широке коло питань, пов’язаних з аналізом фінансового стану підприємств, його оцінкою та управлінням. Методичні основи кількісного виміру та оцінки фінансового стану підприємств і трактування його сутності зафіксовано також і в нормативних актах відповідних міністерств (відомств). Серед науковців, які приділяли значну увагу дослідженню фінансового стану підприємств, слід виділити таких як І.Т. Балабанов, Л.А. Бернстайн, І.О. Бланк, Ю. Брігхем, Л. Гапенскі, Т.Р. Карлін, А.П. Ковальов, В.В. Ковальов, М.Н. Крейніна, Л.А. Лахтіонова, Г.В. Савицька, В.Т. Савчук, О.С. Стоянова, Р. Холт, А.Д. Шеремета.

Водночас маємо великі розбіжності у трактуванні науковцями й практиками поняття «фінансовий стан підприємства», складу показників, що його визначають, та їхніх критеріальних значень. Брак уніфікації не дає змоги однозначно оцінювати реальний фінансовий стан підприємства. У згаданих розробках дедалі більше закріплюються відмінності в розумінні «фінансового стану підприємства» або повторюється трактування, зроблені раніше, що й зумовлює необхідність уточнення поняття «фінансовий стан підприємства» та показників, що його визначають.

Аналіз фінансового стану нерозривно пов’язаний з його виробничою і господарською діяльністю і є важливим засобом здійснення систематичного контролю за ефективністю використання коштів і розробки заходів щодо поліпшення фінансового стану, з’ясування невикористаних резервів, поліпшення використання основних і прискорення оборотності оборотних коштів, підвищення рівня рентабельності і збільшення прибутку.

Джерелами для аналізу фінансової діяльності і фінансового положення підприємства служать фінансовий план, звітний баланс доходів і витрат, баланс підприємства та ін. Основною метою фінансового аналізу є одержання ключових (найбільш інформативних) параметрів, що дають об’єктивну картину фінансового стану підприємства, його прибутків і збитків, змін у структурі активів і пасивів, у розрахунках з дебіторами і кредиторами. При цьому аналітика і керуючого (менеджера) може цікавити як поточний фінансовий стан підприємства, так і його проекція на найближчу чи більш віддалену перспективу, тобто очікувані параметри фінансового стану. Але не тільки тимчасові границі визначають альтернативність цілей фінансового аналізу, тобто конкретних користувачів фінансової інформації.

Усе вищевикладене свідчить про те, що тема даної роботи «Оцінка фінансового стану підприємства та пошук шляхів його запобігання» - є дуже актуальною.

Метою цієї роботи є аналіз фінансового стану підприємства ВП «Шахта «Південнодонбаська № 1», закріплення навичок аналізу бухгалтерської (фінансової) звітності, придбаних протягом років навчання, і використання у даній роботі оцінки і визначення шляхів поліпшення фінансового стану підприємства.

Об’єктом дослідження у випускній роботі є Державне підприємство «Донецька вугільна енергетична компанія» Відокремлений підрозділ «Шахтоуправління «Південнодонбаське № 1», як представник однієї з провідних галузей промисловості Донбасу.

Період, що досліджується в роботі, складає три роки – 2002 – 2004 р.р.

 

 

 

 

1. ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА ТА ПОШУК ШЛЯХІВ  ЙОГО ЗАПОБІГАННЯ

 

1. Сутність і оцінка фінансового стану підприємств

 

Оцінку фінансового стану підприємства здійснюють за низкою методик, розроблених міністерствами (відомствами), НБУ та комерційними банками. Першооснову таких методичних  підходів до оцінки фінансового стану підприємств закладено ще 1998 року Агентствомз питань запобігання банкрутству підприємств та Державною податковою адміністрацією України. Удосконалені варіанти останньої розробки представлено Методичними рекомендаціями з аналізу фінансово-господарського стану підприємств та організацій у 2000-2003 роках. Для підприємств, що підлягають приватизації, Міністерством фінансів та Фондом державного майна України у 2001 році розроблено окреме Положення про порядок здійснення аналізу їхнього фінансового стану.

Для фінансового стану підприємств комерційними банками при оцінці їхньої кредитоспроможності вихідною основою послужило розроблене НБУ у 1995 році Положення «Про кредитування підприємств», яке нині скасоване. Удосконалені НБУ методичні підходи до оцінки фінансового стану підприємтсв знайшли відображення у Положенні «Про порядок формування і використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банків» (2003 рік). Кожний комерційний банк, з урахуванням рекомендацій НБУ, розробляє своє Положення про кредитування, де й вкладені методичні підходи до оцінки фінансового стану підприємства при встановленні можливості надання йому кредиту, визначенні його кредиспроможності.

Дослідження офіційних методик і положень та розробок науковців щодо трактування поняття «фінансовий стан підприємства» свідчить про їхнє розмаїття й неузгодженість, що підтверджується нижчевикладеним.

Зокрема методикою інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій, затвердженою наказом Агентства з питань запобігання банкрутству підприємств та організацій № 22 від 23 лютого 1998 року, сутність цього поняття визначено так: «Фінансовий стан підприємства – це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємств, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів». Вважаємо, що таке трактування поняття «фінансовий стан підприємства» чітко не відображає його сутності. З нашої точки зору, сутність фінансового стану підприємства виявляється не в комплексності поняття, що є взагалі другорядним, а тим більше – поняття не може бути результатом взаємодії певних фінансових відносин. Від останніх залежатиме фінансова спроможність підприємства щодо забезпечення своєї поточної діяльності, подальшого розвитку, погашення лише короткострокових чи довгострокових зобов’язань.

Практично аналогічно визначається і в інших положеннях сутність поняття «фінансовий стан підприємства», яке зводиться до системи показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів. Так, Положенням про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації, затвердженим наказом Міністерства фінансів України та Фонду державного майна України № 49/121 від 26 січня 2001 року, визначено «фінансовий стан підприємства» як сукупність показників, що відображають наявність, розміщення і використання підприємства, реальні й потенційні фінансові можливості підприємств. Однак у цьому трактуванні знаходять відображення характеристики, що є найвагомішими у визначенні сутності фінансового стану – спроможність підприємств фінансувати різні види діяльності.

Щодо визначень цього поняття науковцями, то переважна більшість із них повторюють трактування сутності «фінансовго стану підприємства» за Методикою інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій. Вони визначають це поняття як комплексне, що  характеризується системою показників, які відображають наявність, розміщення та використання фінансових ресурсів підприємства. Для узагальнення різних визначень, зроблених вченими-економістами щодо розуміння ними сутності поняття «фінансовий стан підприємства», розглянемо їхню еволюцію.

Так, Е.А. Маркар’ян та Г.П. Герасименко у книзі «Фінансовий аналіз» визначають це поняття так: «Фінансовий стан підприємства – це сукупність показників, які відображають його спроможність погасити свої боргові зобов’язання». Таке визначення  не розкриває економічну сутність цього поняття, а вказує лише на одну із його характеристик – відповідний рівень  показника ліквідності.

Досить звужене визначення поняття «фінансовий  стан підприємства», на нашу думку, знаходимо у А.І. Ковальова і В.П. Привалова. Вони розуміють фінансовий стан підприємства як сукупність показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів. Слід зауважити, що фінансовий стан підприємства – це не сукупність показників, за їх допомогою він лише кількісно вимірюється.

Отже, автор вказує радше на інструментарій виміру фінансового підприємства, що, безумовно, є важливим для його оцінки. Низка авторів при визначенні поняття «фінансовий стан підприємства» першоознакою, як і в згаданій методиці, вважвють його комплексність, яка, на наш погляд, як було сказано, не є визначальною.

Так, у підручнику «Фінанси підприємств» за редакцією професора А.М. Поддєрьогіна наведено таке визначення: «фінансовий стан» - це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємств, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність розміщення і використання фінансових ресурсів». Це визначення є повтором зробленого раніше в Методиці інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій ще в 1998 році.

Порівняно з таким визначенням обгрунтованішим може бути трактування сутності поняття «фінансовий стан підприємства» серед вказаних вище авторів у тих, що підкреслюють віображення ним якісної сторони виробничої і фінансової діяльності, хоча й деякими редакційними відмінностями. Серед них можна виліпити тлумачення М.Я. Дем’яненка, В.В. Осмоловського, М.Ф. Коробова та інших. Зокрема найповніше визначення поняття «фінансового стану підприємства» наведено у фінансовому словнику-довіднику за редакцією М.Я. Дем’яненка, де серед його характеристик на перший план виступає якісна сторона діяльності підприємства. «Фінансовий стан – це комплексне поняття, що відображає якісну сторону його виробничої та фінансової діяльності та є результатом реалізації усії елементів зовнішніх і внутрішніх фінансових відносин підприємства. Він характеризується системою показників, які відображають стан капіталу в процесі його кругообігу, здатність розраховуватися за своїми зобов’язаннями і забезпечувати ефективне фінансування своєї виробничої дільяності на певний момент часу».

Досить певним і ширшим є визначення сутності поняття «фінансовий стан підприємства» у М.Я. Коробова – автора навчального посібника «Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств» Він стверджує, що «фінансовий стан підприємства – це складна, інтегрована за багатьма показниками характеристика якості його діяльності. Фінансовий стан підприємства можна визначити як міру забезпеченості підприємства необхідними фінансовими ресурсами і ступінь раціональності їх розміщення для здійснення ефективної господарської діяльності та своєчасних грошових розрахунків за своїми зобов’язанніми.

Доволі вагомим, але дещо суперечливим є визначення «фінансового стану підприємства», наведене авторами у навчальному посібнику «Економічний аналіз» за редакцією М.Г. Чумаченка. За їхнім визначенням, фінансовий стан підприємства – це показник його фінансової конкурентоспроможності, тобто кредитоспроможності, платоспроможності, виконання зобов’язань перед державою та іншими підприємствами. З нашої точки зору, конкурентоспроможність підприємств є дещо іншою характеристикою, а тим більше «фінансова конкурентоспроможність» потребує додаткового з’ясування.

На думку А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфуліна, Є.В. Негашева «фінансовий стан підприємства» виражається у співвідношенні структур його активів і пасивів, тобто засобів підприємства і їхніх джерел. Справді, це так. Однак з цього визначення не видно про що можуть свідчити такі співвідношення, а оскільки вони будуть різними в аналогічних підприємтсв, то доцільно було б на цьому акцентувати увагу.