Саморегулируемые организации Казахстана, их роль и задачи

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский государственный университет имени А. Байтурсынова

Кафедра банковского дела

 

Доклад

 

Тема: Саморегулируемые организации Казахстана, их роль и задачи.

 

Дисциплина Финансовые рынки и посредники

Специальность 050508-Учет и аудит

 

 

 

Выполнила:                                                   Кабжанова Н.М., студент 2 курса

                                                                         очной формы обучения, 33 гр.

Преподаватель:                                            Субботина Е. И.

                                                               __________________________________

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Костанай, 2011

Саморегулируемая организация — некоммерческая организация, созданная в целях саморегулирования, основанная на членстве, объединяющая субъектов предпринимательской деятельности исходя из единства отрасли производства товаров (работ, услуг) или рынка произведенных товаров (работ, услуг) либо объединяющая субъектов профессиональной деятельности определенного вида.

1. Современное состояние гражданского законодательства Республики Казахстан в сфере регулирования корпоративных отношений.

В Республике Казахстан термины «корпоративное право» и «корпоративное законодательство» не являются устоявшимися в науке, в законодательстве и практике, не определено место корпоративного права в системе отечественного права. Корпоративное право - это совокупность общих и специальных норм частного права и корпоративных норм, опосредующих корпоративные отношения, а корпоративное законодательство - это совокупность нормативных правовых актов, содержащих нормы разных отраслей права (частного и публичного), регулирующих отношения внутри корпорации и вовне.

По состоянию на 2011 год можно говорить о состоянии и развитии корпоративного законодательства Республики Казахстан, существование которого не вызывает сомнения. Правовое регулирование корпоративных отношений в Казахстане представлено Гражданским кодексом Республики Казахстан от 27 декабря 1994 г., от 1 июля 1999 г. № 409 (далее – ГК РК), Законом РК «Об акционерных обществах» от 13 мая 2003 г. № 415, Законом РК «О рынке ценных бумаг» от 2 июля 2003 г. № 461, Гражданским процессуальным кодексом РК от 13 июля 1999 г. № 411, иными законодательными и подзаконными актами.

В странах с высокоразвитой экономикой корпоративное законодательство начало формироваться столетия назад, в связи, с чем к настоящему времени сформированы устойчивые институты корпоративного законодательства, корпоративная система организации и ведения бизнеса получила широкое распространение ввиду ее эффективности в условиях рыночных отношений.

Корпоративное законодательство в силу своей природы и современных тенденций к укреплению мировых хозяйственных связей предполагает высокую степень его гармонизации и даже унификации на уровне крупных объединений государств, как, например, ЕС, СНГ и др. В западных государствах корпоративное законодательство успешно апробировало все современные концепции в области корпоративных отношений. В связи с этим в науке отечественного гражданского права сложилось мнение, что развитие корпоративного законодательства Республики Казахстан не должно быть направлено на поиски самостоятельных уникальных, отличных от всех других государств, путей развития. Более разумным и логичным является поиск и имплементация в национальное законодательство тех доказавших свою ценность общемировых институтов корпоративного законодательства, которые являются приемлемыми для регулирования экономических отношений в Казахстане с учетом состояния социально-экономического развития.

С другой стороны, содержание термина «корпорация» является неоднозначным. В широком смысле к корпорациям относят как акционерные общества, так и иные виды коммерческих организаций. В узком смысле корпорацией называют только акционерные общества. Казахстанская концепция корпоративного права исходит из понимания термина корпорация в узком смысле, т.е. как акционерные общества. Акционерные общества являются объединениями капиталов, а не объединениями лиц, что влечет распространенность данной организационно-правовой формы юридического лица.

Легальное определение термина «корпорация» в казахстанском законодательстве не имеется. Термин «корпорация» в современном международном частном праве рассматривается как собирательное понятие, под которым понимаются предпринимательские объединения капитала, имеющие различные организационно-правовые формы. В узком смысле под корпорацией понимаются такие формы предпринимательского объединения капитала, как акционерное общество и его модификации. Поэтому к корпоративному законодательству относятся, в первую очередь, нормы законодательства об акционерных обществах и о рынке ценных бумаг. Применимость для создания и ведения крупного предпринимательства и способность привлекать большие объемы финансирования этой деятельности от неограниченного круга лиц, чьи возможности личного участия в этой деятельности ограничены, а правомерные интересы требуют применения особых мер по их охране, обусловливают особое правовое регулирование такой организационно-правовой формы коммерческих организаций, как акционерные общества.

Вместе с тем в странах СНГ корпорациями называют и определенные виды юридических лиц. Например, Указом Президента Республики Казахстан была создана транснациональная корпорация «Казхром», а также многочисленные социально-предпринимательские корпорации (СПК). В России законодательно закреплена возможность существования государственных корпораций в форме некоммерческих организаций. Иные юридические лица, имеющие в своем наименовании слово «корпорация», создаваемые в форме акционерных обществ, государственных предприятий, учреждений и т.д., употребляют слово «корпорация» не в правовом смысле, а для придания большей солидности, значимости своему фирменному наименованию перед третьими лицами, то есть не в правовом значении этого слова.

Слово «корпорация» образовалось от позднелатинского «corporatio» - объединение и подразумевает «объединение», «союз», «общество», «совокупность лиц, объединившихся для достижения какой-либо цели».

В ГК РК общие положения об акционерных обществах основаны на модели германской (континентальной) правовой системы, но детализация норм ГК в специальном законодательстве об АО и ценных бумагах основана на нормах англо-американской правовой системы, что и порождает имеющиеся на практике проблемы применения законодательства. Вместе с тем анализ форм бизнеса, присущих современному этапу развития экономики, свидетельствует о необходимости учитывать сосуществование различных корпоративных моделей. Дальнейшее развитие корпоративного законодательства должно основываться преимущественно на традиционных концепциях гражданского права.

Корпоративное законодательство объединяет, прежде всего, нормы частного права. Именно они составляют основу корпоративного законодательства. Вместе с тем в него включены и нормы публичного права, связанные с государственным регулированием корпораций. Законодательное регулирование корпораций должно учитывать интересы не только акционеров, но и иных лиц (наемных работников, партнеров, органов государственной и местной власти, населения), общества и государства в целом. В системе отношений «общество - бизнес» деятельность корпорации способствует увеличению всеобщего богатства и оптимизации производства, служит интересам общества в целом.

Корпоративное законодательство содержит поэтому и нормы публичного права. Например, закон обязывает акционерные общества проводить ежегодный аудит, раскрывать информацию в том объеме и порядке, которые определены нормативными актами о раскрытии информации. Акционерные общества обязаны следовать этим нормам, и в случае их неисполнения предусмотрены различные виды юридической ответственности.

Для предпринимательского объединения характерно наличие единой цели (общего интереса). С усложнением экономических, управленческих отношений в объединении при сохранении единой цели (общего интереса) все в большей степени начинают проявляться интересы отдельных участников объединения, которые могут не совпадать, а иногда и противоречить интересам самого объединения. В результате этого имеет место конфликт интересов между участниками объединения, с одной стороны, между ними и обособленными органами управления - с другой. По мере развития предпринимательского объединения управление его делами обособляется от личной воли его участников и реализуется через специальные органы, чья воля может не совпадать с волей участников объединения.

Отделение собственности от управления влечет возникновение конфликтов интересов внутри самого акционерного общества (между акционерами и советом директоров; между акционерами и менеджментом; между крупными и миноритарными акционерами; между менеджментом и наемными работниками), а также между акционерным обществом и другими заинтересованными группами - кредиторами, партнерами, местными сообществами и пр., в том числе конфликты между частными интересами корпорации и публичными интересами государства.

Внутрикорпоративные отношения в основном являются частноправовыми, так как в их рамках реализуют свои интересы акционеры - равные, независимые самостоятельные собственники акций. Но здесь присутствуют отношения и публично-правовые. Например, каждый акционер - обладатель голосующей акции имеет право голоса на общем собрании акционеров. Если он не присутствовал на общем собрании или голосовал против принятого решения, он подчиняется принятому решению. Также обязательны к исполнению решения совета директоров, иного исполнительного органа.

Внутри корпорации складывается целая система отношений, обеспечивающих функционирование корпорации как единой системы, имеющей единую цель (общий интерес). Такая система отлаживает сама себя, иными словами - внутри корпорации действует механизм саморегулирования, самодостаточности, когда корпорация сама определяет, в какой степени и каким образом отрегулировать те или иные отношения.

К внешним корпоративным отношениям следует относить публичные отношения по государственному регулированию деятельности корпорации. Основным механизмом государственного регулирования выступает законодательство.

Корпорация, рассчитывая на привлечение инвестиций, должна быть прозрачна как для потенциальных инвесторов, так и для своих акционеров.

Таким образом, в корпорации (акционерном обществе) складывается целая система отношений, в которых каждый участник имеет свой определенный интерес, не совпадающий с интересами других участников:

- между акционерами - крупными  и миноритариями;

- между акционерами и  акционерным обществом, от имени  которого действуют органы управления;

- между акционерным обществом - эмитентом ценных бумаг и  инвесторами;

- между акционерным обществом  и государственными органами.

Акционерные общества принципиально отличаются от других форм коммерческих организаций возможностью привлекать инвестиции неограниченного круга лиц на открытом рынке. Акция как обращаемый инструмент финансового рынка, изначально ориентирована на свободу отчуждения и хождения на рынке. Возможность публичного обращения акций имеет большое макроэкономическое значение, поскольку оно способствует перетоку капитала в наиболее эффективные и перспективные отрасли и сегменты экономики. Участие широкого круга инвесторов в финансировании и управлении акционерными обществами влечет за собой установление повышенных законодательных требований к этому виду юридических лиц, включая сложную структуру корпоративного управления и раскрытия информации.

Подавляющее большинство акционерных обществ, созданных в результате приватизации, по сути своей сегодня не являются публичными компаниями. Их создание не было связано с привлечением инвестиций посредством выпуска акций; многие из них на протяжении всего времени своего существования ни разу не осуществляли привлечение инвестиций посредством дополнительных выпусков акций; их ценные бумаги не обращаются на фондовом рынке. Нагрузка, связанная с соблюдением повышенных законодательных требований к публичным компаниям, приводит к дополнительным издержкам для таких предприятий, которые не компенсируются выгодами, связанными с привлечением инвестиций.

Таким образом, применительно к большинству приватизированных в форме акционерных обществ можно говорить о несоответствии правовой формы экономическому содержанию. Не являясь действительно публичными компаниями, они отличаются и от обычных частных компаний – прежде всего большим числом акционеров.

 

2. Цели Концепции.

 

Одним из основных приоритетов государственной политики является обеспечение высоких и устойчивых темпов экономического роста. Стимулирование предпринимательской деятельности во всех ее формах и устранение необоснованных барьеров для ее осуществления является необходимым условием нормального функционирования экономики. Поэтому целью Концепции является установление баланса интересов всех участников корпоративных отношений, обеспечение гибкости корпоративного законодательства, обеспечение возможности выбора адекватной модели регулирования. Необходимым условием успешности корпоративного законодательства является комплексность регулирования.

Целью Концепции является также поднятие на качественно новый уровень системы корпоративного управления в Республике Казахстан, облегчение создания нового бизнеса и его ведения, повышение привлекательности казахстанских компаний для внутренних и внешних инвесторов, снижение количества и остроты корпоративных конфликтов, введение механизмов их эффективного урегулирования, повышение результативности государственного регулирования данной сферы.

Слабость института акционерных форм инвестирования в значительной степени обусловлена высокой степенью нестабильности экономики и высокими инвестиционными рисками. Кроме того, вопрос развития акционерной формы отношений в бизнесе нельзя рассматривать в отрыве от развития рынка ценных бумаг и банковского сектора.

Корпоративное законодательство должно учитывать международный опыт и рекомендации международных институтов, в частности, Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в области корпоративного управления.