Разработка мероприятий по выводу предприятия из кризисного состояния

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Февраля 2014 в 19:22, курсовая работа

Краткое описание

Проблема банкротств многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Подтверждение этому являются данные Федерального управления по делам о несостоятельности. По состоянию на 1 марта 1998 года а Арбитражных судах находилось на рассмотрении 4296 дел, из них переведено на процедуры нового закона о банкротстве – 1195 дел. В период с 1 марта 1998 г. по 30 апреля 1999 г. в Арбитражные суды подано 8334 дела.

Содержание

Введение…………………………………………………………………….……….5
1. Теоретические основы банкротства предприятий……………….………...7
1.1. Понятие банкротства предприятий……………………………….………..7
1.2. Причины банкротства российских предприятий……………….…………8
1.2.1. Основные причины банкротства……………………………………8
1.2.2. Особые причины неплатежеспособности…………………….…….9
1.3. Методы прогнозирования банкротства в зарубежной
и отечественной практике………………………………………….…..…..17
1.3.1. Проблема предсказания банкротства……………………….…..….17
1.3.2. "Количественные" кризис-прогнозные методики…………..….…19
1.3.3. "Качественные" кризис-прогнозные методики…………….….….26
1.3.4. Корректировка методик предсказания банкротства с учетом специфики отраслей………………………………….…...30
2. Анализ финансового состояния ОАО «Х-газпром»……….….…32
2.1. Краткая характеристика ОАО «Х-газпром»…………………..…34
2.2. Общий анализ финансового состояния……………………………….….35
2.3. Анализ финансовой устойчивости…………………………………….….38
2.3.1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости………….….40
2.3.2. Относительные показатели финансовой устойчивости………….45
2.4. Анализ ликвидности……………………………………………………….49
2.4.1. Анализ ликвидности баланса………………………………………52
2.4.2. Показатели ликвидности……………………………………...……54
2.5. Анализ финансовых результатов…………………………………….……57
2.5.1. Анализ динамики показателей прибыли……………………..……57
2.5.2. Анализ рентабельности и деловой активности………………...…58
2.6. Оценка потенциального банкротства……………………………………..63
2.6.1. Оценка неплатежеспособности………………………………...…..63
2.6.2. Прогнозирование возможного банкротства………………………66
2.7. Выводы по результатам финансового анализа…………………….……..69
3. Разработка мероприятий по выводу предприятия
из кризисного состояния…………………………………………..…………71
3.1. Финансовая стратегия………………………………………………..…….71
3.1.1. Выработка предложений к формированию финансовой
Стратегии……………………………………………………….…...74
3.1.2. Количественная оценка предложений………………………..……77
3.2. План мероприятий по внедрению проекта……………………………….81
Заключение…………………………………………………………………...……84
Список использованной литературы…………………………………….…….86

Прикрепленные файлы: 1 файл

банкротство.docx

— 85.38 Кб (Скачать документ)

 

∆ ОИ

 

3 737

 

3737

 

3737

 

12. Тип финансового состояния

 

Нормальное устойчивое

 

Нормальное устойчивое

 

Нормальное устойчивое

 

Анализ ликвидности:

 

Наиболее ликвидные активы

 

стр.250+(стр.260+стр.1.1.2табл. 3.1)

 

НЛА

 

29 593

 

29 593

 

29 593

 

Быстрореализуемые активы

 

(стр.240-вар.табл.3.4)+стр.270

 

БРА

 

165 635

 

145 635

 

105 635

 

Медленнореализуемые активы

 

стр.8-стр.217+стр.220+стр.230+стр.140)

 

МРА

 

51 604

 

51 604

 

51 604

 

Наиболее срочные обязательства

 

(стр.620-вар.табл.3.4)+стр.630+стр.670

 

НСО

 

204 910

 

184 910

 

144 910

 

1

 

2

 

3

 

4

 

5

 

Краткосрочные пассивы

 

стр.6

 

КСП

 

720

 

720

 

720

 

Коэффициент текущей ликвидности, норматив 1,0 – 2,0

 

Ктл

 

1,2

 

1,22

 

1,28

 

Коэффициент быстрой ликвидности, норматив 0,8 – 1,0

 

Кбл

 

0,95

 

0,94

 

0,93

 

Коэффициент абсолютной ликвидности ,норматив 0,2 – 0,7

 

Кал

 

0,14

 

0,16

 

0,2

 

Таблица 3.6

 

Результаты расчета по предложениям выведения

 

 предприятия из кризисного  состояния для варианта 2

 

Показатели

 

Условные обозначения

 

Значение

 

показателей, тыс. руб.

 

Вариант А

 

Вариант Б

 

Вариант С

 

1

 

2

 

3

 

4

 

5

 

1.Источники формирования  собственных средств

 

(стр.490 + стр.2.1.1. табл. 3.1)

 

          СИ

 

728 420

 

728 420

 

728 420

 

2. Внеоборотные активы

 

(стр.190 + стр.1.1.1. табл.3.1)

 

ВА

 

686 059

 

686 059

 

686 059

 

3. Наличие собственных  оборотных средств (стр.1 – стр.2)

 

СОС

 

42 361

 

42 361

 

42 361

 

4. Долгосрочные пассивы

 

(стр.510 + стр.2.2.1. табл.3.1)

 

ДП

 

622

 

622

 

622

 

5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования средств

 

(стр.3 + стр.4)

 

СД

 

42 983

 

42 983

 

42 983

 

6. Краткосрочные заемные  средства

 

(стр.610)

 

КЗС

 

10 720

 

10 720

 

10 720

 

7. Общая величина основных  источников (стр.5 + стр.6)

 

ОИ

 

53 703

 

53 703

 

53 703

 

8. Общая величина запасов

 

(стр.210 – стр.1.1.2. табл. 3.1)

 

З

 

48 966

 

48 966

 

48 966

 

9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств

 

(стр.3 – стр.8)

 

∆ СОС

 

- 6 605

 

- 6 605

 

- 6 605

 

10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов

 

(стр.5– стр.8)

 

∆ СД

 

- 5 983

 

- 5 983

 

- 5 983

 

11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников  формирования запасов (стр.7 –  стр.8)

 

∆ ОИ

 

4 737

 

4 737

 

4 737

 

12. Тип финансового состояния

 

Неустойчивое

 

Неустойчивое

 

Неустойчивое

 

Анализ ликвидности:

 

Наиболее ликвидные активы

 

стр.250+(стр.260+стр.1. табл. 3.2)

 

НЛА

 

20 593

 

20 593

 

20 593

 

Быстрореализуемые активы

 

(стр.240-вар.табл.3.4)+стр.270

 

БРА

 

165 635

 

145 635

 

105 635

 

Медленнореализуемые активы

 

стр.8-стр.217+стр.220+стр.230+стр.140

 

МРА

 

61 604

 

61 604

 

61 604

 

Наиболее срочные обязательства

 

(стр.620-вар.табл.3.4)+стр.630+стр.670

 

НСО

 

204 910

 

184 910

 

144 910

 

Краткосрочные пассивы

 

стр.6

 

КСП

 

10 720

 

10 720

 

10 720

 

Коэффициент текущей ликвидности, норматив 1,0 – 2,0

 

Ктл

 

1,15

 

1,16

 

1,2

 

1

 

2

 

3

 

4

 

5

 

Коэффициент быстрой ликвидности, норматив 0,8 – 1,0

 

Кбл

 

0,86

 

0,85

 

0,81

 

Коэффициент абсолютной ликвидности, норматив 0,2 – 0,7

 

Кал

 

0,1

 

0,11

 

0,13

 

Таблица 3.7

 

Результаты расчета по предложениям выведения

 

 предприятия из кризисного  состояния для варианта 1

 

Показатели

 

Условные обозначения

 

Значение

 

показателей, тыс. руб.

 

Вариант А

 

Вариант Б

 

Вариант С

 

1.Источники формирования  собственных средств

 

(стр.490 + стр.2.1.1. табл. 3.1)

 

СИ

 

728 420

 

728 420

 

728 420

 

2. Внеоборотные активы

 

(стр.190 + стр.1.1.1. табл.3.1)

 

ВА

 

656 059

 

656 059

 

656 059

 

3. Наличие собственных  оборотных средств (стр.1 – стр.2)

 

СОС

 

72 361

 

72 361

 

72 361

 

4. Долгосрочные пассивы

 

(стр.510 + стр.2.2.1. табл.3.1)

 

ДП

 

622

 

622

 

622

 

5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования средств (стр.3 + стр.4)

 

СД

 

72 983

 

72 983

 

72 983

 

6. Краткосрочные заемные  средства

 

(стр.610)

 

КЗС

 

720

 

720

 

720

 

7. Общая величина основных  источников (стр.5 + стр.6)

 

ОИ

 

73 703

 

73 703

 

73 703

 

8. Общая величина запасов

 

(стр.210 – стр.1.1.2. табл. 3.1)

 

З

 

48 966

 

48 966

 

48 966

 

9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств

 

(стр.3 – стр.8)

 

∆ СОС

 

23 395

 

23 395

 

23 395

 

10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов

 

(стр.5– стр.8)

 

∆ СД

 

24 017

 

24 017

 

24 017

 

11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников  формирования запасов (стр.7 –  стр.8)

 

∆ ОИ

 

24 737

 

24 737

 

24 737

 

12. Тип финансового состояния

 

Абсолютно устойчивое

 

Абсолютно устойчивое

 

Абсолютно устойчивое

 

Анализ ликвидности:

 

Наиболее ликвидные активы

 

стр.250+(стр.260+стр.1.табл. 3.3)

 

НЛА

 

50 593

 

50 593

 

50 593

 

Быстрореализуемые активы

 

(стр.240-вар.табл.3.4)+стр.270

 

БРА

 

165 635

 

145 635

 

105 635

 

Медленнореализуемые активы

 

стр.8-стр.217+стр.220+стр.230+стр.140)

 

МРА

 

61 604

 

61 604

 

61 604

 

Наиболее срочные обязательства

 

(стр.620-вар.табл.3.4)+стр.630+стр.670

 

НСО

 

204 910

 

184 910

 

144 910

 

Краткосрочные пассивы

 

стр.6

 

КСП

 

720

 

720

 

720

 

Коэффициент текущей ликвидности, норматив 1,0 – 2,0

 

Ктл

 

1,35

 

1,39

 

1,5

 

Коэффициент быстрой ликвидности, норматив 0,8 – 1,0

 

Кбл

 

1,0

 

0,98

 

1,01

 

Коэффициент абсолютной ликвидности, норматив 0,2 – 0,7

 

Кал

 

0,25

 

0,27

 

0,38

 

На основании полученных результатов, для наглядности составим таблицу (табл.3.8), где знак «+» будет  обозначать положительные значения показателей (удовлетворительные значения, а также значения лежащие в  пределах нормативов), а знак «-» - отрицательные (ниже нормативов).

 

Таблица 3.8

 

Общая оценка вариантов

 

Показатели

 

Вариант 1

 

Вариант 2

 

Вариант 3

 

А

 

Б

 

В

 

А

 

Б

 

В

 

А

 

Б

 

В

 

Финансовая

 

 устойчивость

 

+

 

+

 

+

 

-

 

-

 

-

 

+

 

+

 

+

 

КТЛ

 

+

 

+

 

+

 

+

 

+

 

+

 

+

 

+

 

+

 

КБЛ

 

+

 

+

 

+

 

+

 

+

 

+

 

-

 

+

 

-

 

КАЛ

 

-

 

-

 

+

 

-

 

-

 

-

 

+

 

+

 

+

 

Как видно из табл. 3.8 наилучшими вариантами являются:

 

Вариант 1 при проведении взаимозачетов в сумме 90 000 тыс. руб.;

 

Вариант 3 при проведении взаимозачетов как в сумме 30 000 тыс. руб., так и в сумме 50 000 тыс. руб. и 90 000 тыс. руб.

 

Реализация того или иного  варианта зависит от  внешних  условий, например сможет ли ОАО «Х-газпром» реализовать свои акции  (вариант3), сможет ил получить долгосрочный кредит (вариант 1), на какую сумму согласится  ОАО «Горно-металлургический комбинат»  произвести взаимозачет.

 

Учитывая сложившиеся  экономические условия в Данном промышленном районе принимаем к  разработке третий вариант с проведением  взаимозачетов в размере 50 000 тыс. руб.

 

3.2.         План мероприятий по внедрению  проекта

 

Для внедрения предложений  по выводу ОАО «Х-газпром» из кризисного состояния, составим план мероприятий, где отразим финансовый результат  внедрения и сроки (поквартально).

 

1.     Продажа   недействующей и устаревшей части  основных средств. У «Х-газпрома»  есть реальная возможность реализовать  часть имеющегося легкового автотранспорта  вместе с гаражом-стоянкой на  общую сумму 2000 тыс. руб. в  1997 году на баланс предприятия  было предано помещение магазина  «Техника в быту». По настоящее  время здание  не эксплуатировалось,  поэтому его, в целях снижения  доли основных средств, можно  реализовать на сумму 12000 тыс.  руб. В 1995, году в связи с  ликвидацией в Данном промышленном  районе парка машин, использующих  в качестве топлива газ, была  законсервирована автомобильная  газонаполнительная станция (АГНКС). В 1999 году фирма «Побратим»  обратилась к руководству «Х-газпрома»  с предложением продать станцию,  таким образом у предприятия  есть возможность продать недействующие  основные фонды на сумму 16000 тыс. руб.

 

2.     N-ого авиаотряда, поскольку приобретение топлива  на «материке» обходится значительно  дороже, учитывая климатические  условия и специфику географического  расположения Данного промышленного  района.

 

3.     Направление  прибыли на развитие производства. Для обеспечения бесперебойной  подачи газа в Данный промышленный  район, а следовательно для  постоянной его реализации, необходимо  провести капитальный ремонт  опорной части магистрального  газопровода, дожимной компрессорной  станции (ДКС) и линии электропередач.

 

4.     Проведение  взаимозачетов. Как уже отмечалось  выше, основным кредитором и дебитором  «Х-газпрома» является «Горно-металлургический  комбинат». График проведения  взаимозачетов представлен в  табл. 3.9.

 

Общий план проведения мероприятий  по выводу ОАО «Х-газпром» представлен  в табл. 3.10.

 

Таблица 3.9

 

График проведения взаимозачетов  с

 

 ОАО «Горно-металлургический  комбинат

 

I кв.

 

II кв.

 

III кв.

 

IV кв.

 

Сумма взаимозачета, тыс. руб.

 

-

 

20 000

 

15 000

 

15 000

 

 

Наименование мероприятий

 

Финансовые итоги выполнения мероприятий, тыс. руб.

 

I кв.

 

II кв.

 

III кв.

 

IV кв.

 

Итого

 

1. Продажа недействующей  и устаревшей части основных  средств

 

                                                                                                                              30 000

 

1.1. Продажа помещения магазина  «Техника в быту»

 

12 000

 

12 000

 

1.2. Продажа легкового автотранспорта

 

100

 

200

 

200

 

500

 

1.3. Продажа гаража-стоянки  легкового автотранспорта

 

1 500

 

1 500

 

1.4. Продажа АГНКС

 

16 000

 

16 000

 

2. Сокращение объема готовой  продукции

 

                                                                                                                                5 000

 

2.1. Реализация дизтоплива N-ному авиапредприятию

 

1 500

 

1 100

 

1 100

 

1 300

 

5 000

 

3. Направление прибыли  на развитие производства

 

                                                                                                                             - 1 500

 

3.1. Капитальный ремонт  опорной части магистрального  газопровода

 

- 500

 

- 300

 

- 800

 

3.2. Капитальный ремонт  ДКС –3 (месторождение «Купол»)

 

- 500

 

- 500

 

3.3. Капитальный ремонт  линии электропередач.

 

- 200

 

- 200

 

Итого:

 

                                                                                                                            33 500

 

Таблица 3.10

 

План мероприятий

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Анализируя полученные показатели финансового состояния ОАО «Х-газпром», можно сделать следующие выводы:

 

1.     ОАО «Х-газпром»  находится в кризисном финансовом  состоянии, запасы и затраты  не обеспечиваются источниками  их формирования, предприятие находится  на грани банкротства;

 

2.     Показатели  ликвидности, за исключением коэффициента  абсолютной ликвидности, находятся  в пределах нормативных показателей,  однако отмечается тенденция  их снижения к концу исследуемого  периода;

Информация о работе Разработка мероприятий по выводу предприятия из кризисного состояния