Разработка финансовой стратегии предприятия на примере ОАО «Муравленковскнефть»

-выявление наиболее эффективных направлений инвестирования и сосредоточение финансовых ресурсов на этих направлениях;

-соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия;

-определение главной угрозы со стороны конкурентов, правильный выбор направлений финансовых действий и маневрирование для достижения преимущества над конкурентами;

-создание и подготовку стратегических резервов;

-ранжирование и поэтапное достижение целей.

Задачи финансовой стратегии:

-определение способов успешного использования финансовых возможностей;

-определение перспективных финансовых взаимоотношений предприятия с третьими лицами

-финансовое обеспечение операционной и инвестиционной деятельности;

-изучение экономических и финансовых возможностей вероятных конкурентов, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой стойкости.

Формирование и реализация финансовой стратегии как основы финансового  планирования предприятия базируются на использовании инструментов:

-финансового управления — финансовый анализ, бюджетирование, финансовый контроль;

-рынка финансовых услуг — факторинг, страхование, лизинг.

Финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизведения и является основной формой реализации главных целей предприятия. Перспективное планирование является важной частью финансовой стратегии предприятия и включает в себя разработку и прогнозирование его финансовой деятельности.

В условиях рыночной экономики возникает  объективная необходимость выявления  тенденций развития финансового  состояния и перспективных финансовых возможностей предприятия.

Разработка финансовой стратегии  — это часть общей стратегии  экономического развития, в силу чего она должна согласовываться с  ее целями и направлениями. В свою очередь, финансовая стратегия оказывает  существенное влияние на общую экономическую  стратегию предприятия, поскольку  изменение ситуации на макроуровне  и на финансовом рынке является причиной корректирования не только финансовой, но и общей стратегии развития предприятия.

Внутри корпоративных финансовых инструментов реализации стратегию  развития обеспечивают методы финансового  планирования и управления предприятием: «гибкого бюджета», процента от продаж, анализа безубыточности, управления расходами, а также ситуационные планы.

Метод «гибкого бюджета» предусматривает определение капитальных затрат по проектам программы развития не в виде фиксированных сумм, а в виде нормативов расходов, используемых как базу определения показателей деятельности предприятия. Метод процента от продаж используется для получения по каждому элементу прогнозируемого бюджета и уровня прибыли с запланированных объемов продаж. В качестве отправных процентных отношений выбираются отношения, которые имеют место в текущей деятельности, полученные по ретроспективным или прогнозным данным. Метод безубыточности (break-even-point) — метод анализа точки разрыва — разрешает: определить объемы производства и продажи, которые удовлетворяют условиям безубыточности;получить информацию для определения размера прибыли, обеспечивать гибкость долгосрочных финансовых планов за счет возможностей вариации расходов, цен, объемов продажи.Метод управления расходами, в основе которого лежат три принципа: полуфабрикатный метод учета расходов, системосоставляющая деятельность главного экономического управления предприятием и использование мотивационных установок отдельных производств (сегментов деятельности), которые выделены в самостоятельные центры ответственности. Данный метод эффективно используется для уже постоянной номенклатуры предприятия и может распространяться на управление расходами по крупным контрактам. Каждый центр ответственности может принимать участие в одном или нескольких контрактах предприятия. Практика показывает, что механизмы адаптации планов предприятия к внешним условиям целесообразно строить на основе ситуационных планов. Традиционно ситуационные планы рассматривались, как методический прием обеспечения гибкости общекорпоративной стратегии.  Разработка финансовой стратегии предприятия зависит от целей и задач, поставленных собственником предприятия, поэтому финансовый план (бюджет) предприятия может быть или бюджетом «проедания», или бюджетом развития. Практика показывает, что только у серьезных стратегических инвесторов финансовой стратегией предусматривается постоянное развитие предприятия, инвестирование в обновление его основных фондов, переориентация экономики предприятия в сторону уменьшения энергозатрат и увеличения расходов на оплату труда, и даже переориентация производства.

 

рисунок 4 . финансовая стратегия компании

Цель  данной стратегии предприятия - максимализация рыночной стоимости его собственного капитала, т.е. повышение "цены" предприятия на основе обеспечения высокого уровня прибыли. Это означает, что эффективно управляемое предприятие должно стоить больше, чем его имущество, стоимость которого отражается в валюте баланса.  Достижение этой цели предполагает: а) определение оптимальной величины и структуры активов предприятия; б) проведение рациональной политики управления как внеоборотными, так и оборотными активами; в) выбор отвечающей тактическим и стратегическим задачам предприятия инвестиционной, амортизационной и учетной политики; г) формирование источников финансирования деятельности предприятия, обеспечивающих минимальные затраты на привлечение капитала при приемлемом уровне риска для обеспечения высокой рыночной устойчивости. Решение этих задач возможно только при точной оценке реальной стоимости имеющихся у предприятия активов. В связи с этим особую значимость приобретает достоверная оценка их стоимости, в том числе основных фондов, на основе которой разрабатываются и принимаются решения по управлению имуществом предприятия. В настоящее время наибольший интерес вызывает переоценка основных фондов, проводимая на основе постановления правительства РФ .Отличительная особенность переоценки по сравнению с другими видами оценки в том, что только ее результаты отражаются в бухгалтерской отчетности предприятия, а следовательно, изменяют балансовую стоимость имущества. Она оказывает влияние на основные показатели и результаты всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а соответственно и на характер принимаемых управленческих решений. Это значит, что между результатами оценки стоимости основных фондов и задачами управления имуществом предприятия существует тесная взаимосвязь. Оценка основных фондов и обеспечение рыночной устойчивости предприятия. Рыночная устойчивость может рассматриваться как способность предприятия сохранять стабильное положение и потенциал для эффективного развития при любых изменениях рыночной среды. Поэтому устойчивость предприятия должна обеспечиваться как в текущей деятельности, так и в стратегической. Устойчивым в текущей деятельности может быть признано предприятие, имеющее достаточно денежных средств для ее финансирования, а также соответствующие установленным требованиям показатели ликвидности и обеспеченности собственными средствами. С позиций долгосрочной перспективы устойчивость предприятия обусловливается степенью его зависимости от внешних инвесторов и кредиторов и характеризуется величиной финансового риска. Можно сказать так: чем больше величина заемного капитала в источниках финансирования, тем выше вероятность потери устойчивости, тем значительнее финансовый риск, тем больше расходы по обслуживанию долга.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Важной  составной частью механизма управления финансовой деятельностью предприятия  являются системы и методы ее анализа. Финансовый анализ представляет собой  процесс исследования финансового  состояния и основных результатов  финансовой деятельности предприятия  с целью выявления резервов повышения  его рыночной стоимости и обеспечения  эффективного развития.

Управление  финансами предприятия включает в себя решение следующих основных задач:

-обеспечение предприятия необходимым количеством финансовых ресурсов;

-организация их эффективного использования. Обязательными условиями решения этих задач являются:

-во-первых, умение оценивать состояние финансов предприятия на заданный момент времени и понимание причин и факторов, под воздействием которых оно может измениться, т.е. необходимо уметь анализировать финансовое состояние предприятия и ставить залами по его совершенствованию.

-во-вторых, необходимо уметь из множества альтернативных решений, диктуемых интересами предприятия и признаваемых подходящими для данных условий, отбирать наиболее приемлемые, т.е. финансовое решение по возможности должно быть близким к наилучшему.

Отметим, что все это можно сделать, обладая лишь необходимой информацией  и знаниями, позволяющими оценивать  вероятные последствия рассматриваемых  вариантов.  Финансовое состояние предприятия на данный момент времени является результатом, во-первых, предшествовавшего периода существования предприятия и, во-вторых, решений, принятых за отчетный период — год, квартал, месяц. Его можно характеризовать совокупностью параметров, отражающих потенциал предприятия и его использование. К ним относятся:

-размеры активов, которыми располагает предприятие, и их соответствие объемам производства и продаж;

-обеспеченность предприятия собственным капиталом и его зависимость от заемных источников финансирования;

-рентабельность предприятия, его способность генерировать прибыль, достаточную для покрытия затрат на поддержание своего потенциала;

-соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, показатели текущей ликвидности;

-поток наличности, его образование и использование и др.

Аналитические процедуры, выполняемые топ-менеджерами и финансовыми менеджерами, весьма разнообразны. Вместе с тем в системе финансового анализа есть один блок, знание процедур которого является обязательным практически для любого экономиста; этот блок — анализ финансового состояния субъекта хозяйствования. Подобный анализ выполняется по данным публичной бухгалтерской отчетности и потому достаточно хорошо структурирован.

Анализ  проводился на основе отчётности исследуемого филиала ОАО «Муравленковскнефть» за два года (2011 и 2012). На конец каждого из этих периодов мы исчислили отдельно показатели, характеризующие финансовую устойчивость, ликвидность, платёжеспособность и деловую активность предприятия, а затем свели их воедино, оценив общее финансово-экономическое состояние предприятия.

Общая оценка была осуществлена двумя способами: простым методом, который применяет  Сбербанк России для оценки кредитоспособности потенциальных клиентов и более  сложным эталонным методом, который  предполагает сопоставление различных  показателей финансово-хозяйственной  деятельности предприятия за два  исследуемых года.

По результатам  проведенного анализа можно сделать  вывод, что в отчетном периоде (2012 г.) по сравнению с базисным (2011 г.) финансовая устойчивость и рентабельность филиал «Муравленковскнефть» несколько увеличилась, в то же время существенно сократились показатели ликвидности и деловой активности. Общее финансовое состояние филиала является удовлетворительным, хотя наблюдаются негативные тенденции, связанные, скорее всего, с кризисной ситуацией в экономике, и, в частности, в нефтепромышленной отрасли.

Для оптимального управления предприятием требуется  грамотное управление оборотным  капиталом, запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами, краткосрочными обязательствами. Это принесёт предприятию  достаточное количество ликвидных  средств и сделает его платежеспособным. Чтобы сделать эффективный стратегический выбор, руководители высшего звена  должны иметь четкую, разделяющую  всему концепцию фирмы и её будущего. Стратегический выбор должен быть определенным и однозначным.

Выработка и реализация фирменной стратегии, которая могла бы лучше соответствовать  быстро изменяющимся внешним условиям, стала исключительно важной частью деятельности руководства большинства  компаний.

В этой связи  возросла роль стратегического анализа, как инструмента дающего базу для принятия стратегических решений. Появление новых методов анализа  является важным источником повышения  конкурентоспособности фирмы, помогая  ей в рамках неопределенности четко  выработать основные направления деятельности.

Хорошо проведенная диагностика  сильных и слабых сторон деятельности предприятия дает реальную оценку его  ресурсов и возможностей, а также  является отправной точкой разработки стратегии.

Предприятия должно быть в состоянии давать оценку своей управленческой деятельности, если они намерены обеспечить контроль за проведением финансовых операций и добиться выполнения стоящих перед ними организационных задач.

 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

1.Бердникова  Т.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия: Учебное  пособие. М.: ИНФРА-М, 2001.

2.Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 1.- 2-е изд. перераб. И доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2004.- 624 с.

3.Бочаров  В. Инвестиции: Учебник для вузов.  – М.: ИНФРА-М, 2008.

Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. 2-е изд., испр. и доп. – М.: Омега-Л, 2006.

4. Зайцев А.В. Оценка бизнеса на предприятиях АПК. – СПб., Питер, 2007.

5.Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: Учебн.-М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.-352 с.

6.Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий: Учеб. пособие.- М.: Финансы и статистика, 2004.-112 с.

7.Официальный сайт ОАО "Газпром нефть" – http://www.gazprom-neft.ru/

8.Руденко В.И. Менеджмент: Учеб. пособие.- Ростов н\Д: Феникс, 2003.-192 с.

9.Семенов В.М., Набиев Р.А., Асейнов Р.С. Финансы предприятий: Учеб. пособие.- М.: финансы и статистика, 2005.-240 с.

10.Филатов О.К. и др. Планирование, финансы, управление на предприятии: 11.Практическое пособие/ О.К. Филатов, Л.А. Козловских, Т.Н.Цветкова.- М.: Финансы и статистика, 2005.-384 с.: ил.

12.Финансовый менеджмент: Учебник /Н.И. Берзон, В.И. Горелый, В.Д. 13.Газман и др.; Под ред. Н.И. Берзона.- М.: Издательский центр «Академия», 2003.- 336 с.

14.Финансы предприятий: учеб. пособие / Н.Е.Заяц [и др.]; под общ. Ред. Н.Е. Заяц, Т.И. Василевской.-2-е изд. – Мн.: Выш. шк., 2005.-528 с.

15.Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Проф. Н.А. Сафронова. – М.: Юристъ, 2002.-608 с

16.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. / М.Н. Крейнина. - М.: ИКЦ «ДИС», 2008. - 224 с.

17.Отчет геологического отдела НГДУ «Муравленковскнефть» за 2010-2012гг.

18.Отчет о внедрении новой техники НГДУ «Муравленковскнефть» за 2010-2012гг.

19.Отчет отдела ремонта скважин НГДУ «Муравленковскнефть» за 2005г. - 20012 г

20.Пояснительная записка к годовому отчету НГДУ «Муравленковскнефть» 2005г-2015г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

 

Структура компании "Газпром нефть"

на Allbest.ru