Разработка финансового плана и плана движения денежных средств торговой организации

Содержание

Введение…………………………………………………………………...............2

1. Характеристика активов и капитала торговой организации, источники их формирования и определение общей потребности……………………………..4

1.1 Особенности состава и структуры активов торговой организации.……………………………………………………………………….4

1.2 Особенности состава и структуры капитала торговой организации …………………………………………………………………………...................8

1.3 Источники формирования собственных финансовых ресурсов и привлечение заёмных средств ………………………………………………….14

1.4 Определение общей потребности в капитале в плановом периоде. Оптимизация структуры источников покрытия потребности в капитале.………………………………………………………………………….19

2. Расчетная часть  работы. Разработка финансового  плана и плана движения денежных  средств торговой организации……………………………………...24

Заключение……………………………………………………………………….39

Список литературы………………………………………………………………41

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В современных условиях структура  капитала и активов является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия - его платежеспособность и ликвидность, величину дохода, рентабельность деятельности. Оценка структуры источников средств предприятия проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации.

Финансы торговых организаций функционируют  в рыночной экономике на тех же принципах, что и финансы всех других коммерческих организаций: хозяйственной самостоятельности, самофинансирования, экономической заинтересованности, материальной ответственности, формирования финансовых резервов. В то же время торговым организациям присущи отраслевые финансовые особенности. Прежде всего, это особенности состава и структуры активов и капитала. В торговле активы представлены в основном оборотными активами (75-80% всех активов). В составе оборотных активов преобладают товарные запасы [10, с.15].

В связи с недостаточностью собственного капитала торговые организации вынуждены привлекать в больших объемах заемный капитал в форме краткосрочных банковских кредитов, финансовых заимствований у других коммерческих организаций, а также в форме коммерческого (товарного) кредита - кредиторской задолженности перед поставщиками товаров. В структуре капитала российских торговых организаций доля заемного капитала составляет по отрасли в целом более 90%. При этом заемный капитал почти полностью представлен краткосрочными обязательствами. Существенные особенности имеются в порядке формирования доходов, расходов и прибыли, а также в показателях рентабельности торговых организаций. Основным источником доходов в торговле являются реализованные торговые надбавки. Расходы по основному виду деятельности - продаже товаров - в торговле представлены издержками обращения.

Существование и эффективная деятельность предприятия в рыночных условиях хозяйствования нереальна без хорошо налаженного управления его капиталом, то есть основными видами финансовых средств (инвестиционных ресурсов) в форме материальных и денежных средств, различных видов финансовых инструментов. Капитал предприятия является, с одной стороны, источником, а с другой, результатом деятельности предприятия [2, с.115].

Предметом исследования является теория и практика анализа структуры активов и капитала торгового предприятия.

Цель исследования - изучение структуры активов и капитала торгового предприятия, определение общей потребности в капитале и оптимизация структуры источников покрытия потребности.

Для достижения цели поставлены следующие задачи:

1. рассмотреть теоретико-методологические основы организации состава и структуры активов и капитала торгового предприятия;
2. обозначить источники формирования собственных финансовых ресурсов и привлечение заёмных средств;
3. определить общую потребность в капитале и оптимизировать структуру источников покрытия потребности в нём.
4. разработать финансовый план и план движения денежных средств торговой организации;
5. оформить пояснительную записку по проделанному анализу и сделать выводы.

Теоретической и методологической основой являются материалы, содержащиеся в научных трудах отечественных и зарубежных учёных по теории, методологии и организации управления составом, структурой активами и капиталом торгового предприятия.

1. Характеристика активов и капитала торговой организации, источники их формирования и определение общей потребности

1.1Особенности состава и структуры активов торговой организации

 

Для осуществления хозяйственной  деятельности каждое торговое предприятие  должно располагать определенным имуществом, принадлежащим ему на правах собственности. Все виды такого имущества в совокупности называются активами торгового предприятия.

В зависимости от характера  участия в хозяйственном процессе и скорости оборота все имущественные  ценности торгового предприятия  подразделяются на два основных вида:

1) оборотные активы;

2) внеоборотные активы.

Оборотные активы представляют собой совокупность имущественных ценностей торгового предприятия, обслуживающих текущий хозяйственный процесс и полностью потребляемых в течение одного торгово-производственного цикла.

Внеоборотные активы представляют собой совокупность имущественных ценностей торгового предприятия, многократно участвующих в процессе его хозяйственной деятельности и переносящих на издержки обращения свою использованную стоимость частями.

Как оборотные, так и  внеоборотные активы торгового предприятия подразделяются на отдельные виды. Так в составе оборотных активов торгового предприятия выделяют следующие виды:

1. Запасы товаров. К  ним относятся товарные запасы  всех видов, предназначенные для  реализации. В составе баланса  они отражаются как по покупной (в ценах закупки), так и по продажной (в ценах возможной реализации) стоимости.

2. Запасы материалов, малоценных  и быстроизнашивающихся предметов.  В состав материалов включаются  разнообразные их виды, предназначенные  для ремонта; упаковочные материалы. В состав малоценных и быстроизнашивающихся предметов входят средства труда со сроком эксплуатации до одного года.

3. Дебиторская задолженность (расчеты  с дебиторами). К ней относится  задолженность юридических и  физических лиц торговому предприятию  за товары.

4. Денежные активы. К ним относятся  денежные средства торгового  предприятия в кассе, на расчетном  и валютном его счетах и  в других формах.

5. Краткосрочные финансовые  вложения. В их состав входят  вложения средств предприятия  в различные ценные бумаги, на депозитные счета в банках на срок менее одного года. По своему экономическому содержанию они представляют собой форму временного использования свободных денежных активов торгового предприятия с целью получения доходов по ним в краткосрочном периоде.

6. Прочие виды оборотных  активов. К ним относятся расходы  будущих периодов (затраты, произведенные  в данном отчетном периоде,  но которые будут отнесены  на издержки обращения в будущих  отчетных периодах).

В составе внеоборотных активов торгового предприятия выделяют следующие виды:

1. Основные средства. В их состав входят принадлежащие  торговому предприятию средства  труда в форме зданий, помещений,  машин, механизмов, оборудования  со сроком службы более одного  года.

2. Нематериальные активы. К ним относятся приобретенные торговым предприятием права пользования товарными знаками, патентами, лицензиями, авторскими правами и другие аналогичные имущественные права.

3. Незавершенные капитальные  вложения. К ним относятся незавершенные  реальные инвестиции торгового предприятия в новое строительство, реконструкцию помещений и другие реальные объекты.

4. Долгосрочные финансовые  вложения. К ним относятся долгосрочные (на срок более одного года) финансовые инвестиции торгового  предприятия в уставные фонды  совместных предприятий, в разнообразные фондовые и денежные инструменты (акции, долгосрочные облигации, долгосрочные депозитные вклады и т.п.).

5. Прочие виды внеоборотных  активов. В их состав входят  оборудование, предназначенное к  установке, расчеты с участниками.

Формирование активов торгового предприятия связано с тремя основными этапами его развития:

1) создание нового  предприятия;

2) реконструкция и модернизация  действующего предприятия; 

3) создание новых структурных  единиц (магазинов, филиалов и  т.п.) действующего предприятия. Второй и третий этапы формирования активов представляют собой формы инвестиционной деятельности предприятия.

На предприятиях торговли оборотные активы составляют подавляющую  долю совокупных активов (на отдельных  предприятиях торговли их удельный вес доходит до 80-90%). Это определяет высокую роль и сложность задач управления оборотными активами на предприятиях торговли [8, с.55].

Эффективность использования оборотных активов торгового предприятия характеризуется тремя важнейшими показателями - коэффициентом оборачиваемости оборотных активов; периодом оборота оборотных активов; уровнем рентабельности оборотных активов.

1) Коэффициент оборачиваемости оборотных активов определяется по следующей формуле:

Коб.оа = Р : ОА,                (1)

где Коб.оа - коэффициент оборачиваемости оборотных активов в рассматриваемом периоде;

Р - объем реализации товаров  на предприятии в рассматриваемом  периоде;

ОА - средняя сумма оборотных  активов в рассматриваемом.

2) Период оборота оборотных активов рассчитывается по следующим формулам:

Пооа = ОА : Ро или Пооа = Д : Коб.оа            (2)

где  Пооа - период оборота оборотных активов в днях;

ОА - средняя сумма  оборотных активов в рассматриваемом  периоде;

Ро - однодневный объем реализации товаров в рассматриваемом периоде;

Д - число дней в рассматриваемом  периоде (360 - в году, 90 - в квартале, 30 - в месяце);

КОоа - коэффициент оборачиваемости  оборотных активов.

3) Уровень рентабельности оборотных активов вычисляется по следующей формуле:

Уроа = П х 100 : ОА,               (3)

где  УРоа - уровень рентабельности оборотных активов, в %;

П - сумма прибыли предприятия в рассматриваемом периоде;

ОА - средняя сумма  оборотных активов в рассматриваемом  периоде.

В процессе анализа динамики показателей эффективности использования оборотных активов изучаются основные факторы, вызвавшие их изменение (изменение объема реализации товаров; изменение общей суммы и состава этих активов и т.п.).

Эффективность использования основных средств, входящих в состав внеоборотных активов, характеризуется следующими важнейшими показателями:

1) Фондоотдача. Она характеризует объем реализации товаров в расчете на единицу основных средств и рассчитывается по формуле:

Фо = Р : ОС,               (4)

где  Фо - фондоотдача;

Р - общий объем реализации товаров в отчетном периоде;

ОС - средняя стоимость  основных средств в отчетном периоде.

2) Фондоёмкость. Она характеризует среднюю сумму основных средств, приходящихся на единицу реализации товаров и определяется по формуле:

Фё = ОС : Р,               (5)

где  Фё - фондоёмкость;

ОС - средняя стоимость  основных средств в отчетном периоде;

Р - общий объем реализации товаров в отчетном периоде.

3) Уровень рентабельности основных средств. Он характеризует сумму прибыли в расчете на единицу основных средств и рассчитывается по формуле:

Урос = П х 100 : ОС,              (6)

где  УРос - уровень рентабельности основных средств, в %;

П - сумма прибыли предприятия  в отчетном периоде;

ОС - средняя стоимость  основных средств в отчетном периоде.

Анализ показателей  эффективности проводится по основным средствам торгового предприятия в целом [9, с.79].

 

.

 

 

1.4. Определение  общей потребности в капитале  в плановом периоде. Оптимизация  структуры источников покрытия потребности в капитале

 

Определение потребности  в отдельных видах активов торгового предприятия осуществляется в процессе разработки бизнес - плана его проекта. При определении этой потребности необходимо учесть, что состав активов предприятия торговли имеет ряд отличительных особенностей:

а) в составе оборотных  активов на этой стадии полностью отсутствует дебиторская задолженность в связи с тем, что торговая деятельность еще не начиналась. Кроме того, до минимума сведен размер краткосрочных финансовых вложений (они включаются в состав активов только в том случае, если взнос учредителей в уставной фонд внесен в форме отдельных фондовых или денежных инструментов);