Правовые основы государственного кредита

Правовые основы государственного кредита

Содержание

 

Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .4

1. Понятие государственного и муниципального кредита . . . . . . . . . . . . . . ..6

1.1. Общие принципы государственного и муниципального кредитования . 6

1.2. Функции и цели государственного и муниципального кредита . . . . . . ..7

1.3. Формы государственного кредита . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..10

1.4. Механизм целевого бюджетного кредитования . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..13

1.5. Кредиторская задолженность предприятий перед бюджетами и ее реструктуризация . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17

2. Государственный и муниципальный долг: сущность и основные формы .20

2.1. Сущность государственного и муниципального долга . . . . . . . . . . . . . .20

2.2. Обслуживание долга . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25

3. Основы управления государственным и муниципальным кредитом и долгом . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29

3.1. Развитие госкредита и госдолга в России начиная с царской России и до наших дней . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29

3.2. Управление государственным кредитом и государственным долгом . . .32

Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .38

Список используемой литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .40

Приложения

Введение

 

Важную роль в системе  государственных финансов играет государственный  и муниципальный кредит, который  в целях упрощения, как правило, именуется просто государственным  кредитом.

Государственный кредит выражает совокупность кредитных отношений  государства с юридическими и  физическими лицами. В этих отношениях государство выступает в роли либо заемщика, либо гаранта, либо кредитора. Там, где государство выступает  в качестве заемщика и гаранта - это  госкредит в узком смысле слова (или государственные заимствования). Отношения, в которых государство  выступает кредитором юридических  и физических лиц именуются государственным  кредитованием.

Государственный кредит в  узком смысле слова как экономическая  категория находится на стыке  двух видов денежных отношений - финансов и кредита, интегрируя их черты. Ведь в данном случае по своему целевому назначению, госкредит является инструментом формирования денежных фондов государства, а значит - и звеном государственной  финансовой системы. Но по методам мобилизации  средств, он представляет собой одну из форм кредита. Государственный кредит выделен в самостоятельную категорию  потому, что он существенно отличается от таких классических финансовых категорий, как налоги, акцизы, пошлины. Так, в  отличие от последних он носит возвратный и платный характер. Государство должно не просто вернуть позаимствованную сумму, но и уплатить проценты за пользование ею. К тому же госкредит, как и кредит вообще, ограничен конкретным сроком, заранее известным участвующим сторонам. Бюджетный Кодекс РФ предусматривает, что любые долговые обязательства Российской Федерации погашаются в сроки, которые определены конкретными условиями займа, но не могут превышать 30 лет. Далее в отличие от налогов и сборов, госкредит носит сугубо добровольный и к тому же дискретный, разовый характер. Он может повторяться, а может и не повторяться. Налоги же и сборы носят постоянный и регулярный характер. Наконец, государственный кредит в силу его добровольности имеет селективный, избирательный характер, а налоги и сборы взимаются со всех налогообязанных субъектов экономики.

Вместе с тем государственный  кредит в узком смысле слова отличается от других форм кредита. Во-первых, обычный  кредит в отличие от государственного кредита, как правило, носит строго целевой характер. Основное же назначение последнего - покрывать дефицит государственного бюджета. Во-вторых, обычный кредит выдается под конкретное материальное обеспечение (производственные или  товарные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, долговые требования, недвижимость, ценные бумаги и др.). Обеспечением же государственного кредита  является не какой-то конкретный вид  ценностей, а все имущество государства  или его административно-территориального подразделения. В-третьих, обычный кредит в большинстве случаев выдается для обеспечения непрерывности (бесперебойности) процесса производства, т.е. носит производительный характер. Государственный кредит, особенно на высшем уровне, как правило, служит для покрытия бюджетного дефицита и является непроизводительным.

Целью данной курсовой работы является изучения такой финансовой категории, как государственный  кредит. При этом решается ряд задач:

- определить понятие государственного  кредита, его цели, формы и механизм  кредитования;

- определить сущность  и последствия государственного  долга;

- изучить основы управления  государственным долгом.

Предметом курсовой работы выступает финансовая категория  – долговые обязательства. Объектом изучения является Россия в качестве кредитора, заемщика и гаранта.

1. Понятие государственного  и муниципального кредита

 

В этом вопросе я рассмотрела  такие пункты, как: общие принципы государственного и муниципального кредитования, функции и цели государственного и муниципального кредита, формы  государственного кредита, механизм государственного кредитования, кредиторская задолженность  предприятий перед бюджетами  и ее реструктуризация, так как  именно эти вопросы наиболее полно  раскрывают понятие государственного и муниципального кредита.

 

1.1. Общие принципы  государственного и муниципального  кредитования

 

Государственный и муниципальный  кредит представляет собой отношения, по которым Российская Федерация, субъект  РФ или муниципальное образование  являются кредиторами или заемщиками. Государственные и муниципальные  кредиты могут быть получены и  предоставлены Российской Федерацией, субъектами РФ и муниципальными образованиями  юридическим и физическим лицам, другим бюджетам, иностранным государствам, их юридическим лицам и международным  организациям в пределах полномочий соответствующего уровня бюджета 1.

Государство в лице уполномоченного  органа исполнительной власти заключает  кредитный договор, в соответствии с которым у него возникают  соответствующие обязательства  или требования. Условиями кредитного договора являются:

- срок предоставления  или получения кредита;

- обязанности сторон;

- условия обеспечения  возврата ссуды;

- размер процентной ставки  за пользование ссудой;

- другие условия.

Государственный кредит - это  экономические отношения между  государством и физическими и  юридическими лицами, субъектами Российской Федерации, органами местного самоуправления, иностранными государствами, международными организациями. В этих экономических  отношениях государство выполняет роль заемщика, кредитора и гаранта.

В последние годы Россия в основном выступает как заемщик  средств. В 2002 г. внешний долг по оценкам  экспертов составлял порядка 41% ВВП. Следует иметь в виду, что по международным стандартам предельный размер выплат по обслуживанию как  внешнего, так и внутреннего долга  не должен превышать 30% от доходов бюджета, в 2002 г. этот показатель в России составлял 24,8%.

Предоставляя ссуды или  кредиты, государство выступает  в роли кредитора. В случаях, когда  государство берет на себя ответственность  по погашению обязательств, взятых какими-либо субъектами (физическими  лицами, предприятиями и организациями, субъектами Российской Федерации, органами местного самоуправления), государство  выступает как гарант. Если должник  полностью и в срок рассчитывается по своим обязательствам, то государство  как гарант не несет дополнительных затрат 1.

Таким образом, основной признак  государственного кредита - это участие  государства в кредитных отношениях.

 

1.2. Функции и  цели государственного и муниципального  кредита

 

Важнейшая функция государственного и муниципального кредита - перераспределение  денежных ресурсов в соответствии с  потребностями экономики в целом  и целесообразностью поддержки  того или иного направления социально-экономической  деятельности. В настоящее время  отсутствует специальный централизованный фонд государственного кредитования. Его источником служит соответствующий бюджет, при утверждении расходной части которого предусматриваются необходимые средства на кредитование 1.

Перераспределение осуществляется между:

- федеральным бюджетом  и региональными бюджетами;

- региональным бюджетом  и бюджетами муниципальных образований;

-международными финансово-кредитными  институтами и федеральным бюджетом;

- иностранными юридическими  и физическими лицами и федеральным и региональными бюджетами;

- федеральным, региональными и местными бюджетами и юридическими лицами-резидентами и др.

Государственный и муниципальный  кредит выполняет также регулирующую функцию. В условиях ограниченности бюджетных ресурсов их выделение  на безвозмездной основе не всегда оправдано. Кроме того, эффективность  использования выделенных средств  на возвратной и платной основе выше, чем на безвозвратной и бесплатной. При этом кредитование создает мультипликативный  эффект. У государства появляется дополнительная возможность для  стимулирования развития отдельных  отраслей и предприятий путем  выделения им целевых бюджетных  ссуд 2.

Регулирующая функция  проявляется и при получении  Россией внешних займов от МВФ (Международного Валютного Фонда) на финансирование бюджетного дефицита, проведение структурных  реформ и реструктуризацию экономики, поддержку приватизации, фондового  рынка и т.п.

С помощью регулирующей функции  государство воздействует на заемщиков, которые обязаны обеспечить эффективное  применение бюджетных ссуд.

Одной из функций государственного и муниципального кредита является учет и контроль за целевым и рациональным использованием кредита, выделяемого  государством. Эту функцию осуществляют соответствующие институты на федеральном, региональном и муниципальном уровнях. Необходимость контроля вытекает как из самой природы кредита, так и из функций государства. Формами контроля являются:

- контроль за движением  денежных потоков, осуществляемых  через органы федерального казначейства  или уполномоченные банки;

- контроль за соблюдением условий кредитного договора;

-контроль за целевым использованием заемщиком выделенных средств;

- контроль за выполнением принятых дополнительных обязательств субъектами РФ и органами местного самоуправления и др.

К основным целям государственного и муниципального кредитования относятся:

- решение проблем финансирования  бюджетного дефицита;

-проведение региональной  финансово-кредитной политики, направленной  на выравнивание социально-экономических  условий жизни населения и  функционирования региональных  экономик;

- поддержка муниципальных  образований в решении неотложных  социально-экономических задач;

- поддержка приоритетных  для экономики секторов и видов  деятельности 1.

 

1.3. Формы государственного  кредита

 

Государство обычно заимствует деньги либо в форме займов, либо выпуска долговых обязательств. Первая представляет собой кредит, получаемый государством у какого-либо кредитора (например, у Центрального банка, у  иностранного государства, МВФ и  т.п.) Вторая связана с выпуском ценных бумаг и размещением их среди  населения, финансовых и кредитных  организаций. Несмотря на разные механизмы  мобилизации государственного кредита  обе эти формы имеют одинаковое экономическое содержание. В любом  случае дело сводится к поступлению  заемных ресурсов в бюджет и соответствующему возрастанию государственного долга  в виде кредитных обязательств по ссуде или долговых обязательств по ценным бумагам.

Государственный кредит, как  правило, выступает в виде государственных  займов, размещаемых путем эмиссии  и продажи ценных бумаг. Это могут  быть также кредиты Центрального банка, коммерческих банков и других финансовых институтов. Выпускаемые  государством указанные бумаги называются государственными ценными бумагами. Они могут продаваться и покупаться на фондовом рынке и составляют особый сегмент этого рынка - рынок государственных  ценных бумаг. Основная форма государственного кредита - государственные займы. Они  представляют собой неэмиссионный источник покрытия бюджетного дефицита 1.

Государственные займы классифицируются по ряду признаков. Так, по праву эмиссии  они делятся на размещаемые центральными, субфедеральными и местными органами управления. По признаку держателей ценных бумаг займы классифицируются на размещаемые только среди населения, только среди юридических лиц, а также универсальные, т.е. размещаемые среди тех и других. По срокам погашения займы подразделяются на краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от 1 до 5 лет) и долгосрочные (5 лет и выше). Краткосрочные займы используются для финансирования кассовых разрывов в бюджете, т.е. несовпадения сроков поступления доходов и совершения расходов бюджета. Обычно для этого выпускаются векселя, например, в Японии сроком 60 дней, в Великобритании - 91 день, в Италии - 4,6,12 месяцев, в Германии - до двух лет. Привлечение средств на более длительное время осуществляется с помощью выпуска облигаций. Наконец, по месту размещения различают внутренние займы (в национальной валюте) и внешние, размещаемые на зарубежных денежных рынках (в валюте страны-кредитора, государства-заемщика или третьей страны). Облигации внутренних займов могут покупать и нерезиденты.