Понятие и история развития денежной системы в России

Я также ответила на вопросы о том, какие денежные системы существуют во всем мире, какие  элементы включает в себя денежная система России, и по каким принципам  строится современная денежная система.

И главным  образом мы разобрались в том, что представляет собой денежная система  России и каковы ее особенности  в современных условиях.

Я выяснила, что, в полном согласии с законами развития денежных систем Россия подходит к переходу на однокомпонентные деньги путем упразднения  первой наличной бумажной компоненты и перехода на чисто счетные, электронные  деньги. Создание электронной денежной системы означает построение денежной системы и денежных технологий согласно возможностям и потребностям электронных  информационных технологий, что требует  совершенствования и изменения  законодательства РФ.

 

 

 

 

 

 

Практическая  часть.

Вариант 9.

(Учебник «Финансовые вычисления»  С.В. Цынбаленко).

Задача № 2.9.

Предпринимателю предлагают взять в банке кредит под 20% годовых  на 100 дней в размере возвращаемой суммы 500000 руб. Рассчитать сумму, которую  получит предприниматель в банке  при временно базе, равной приблизительной, т.е. = 360 дн. (обыкновенные проценты). Расчитать выгоду банка.

FV=500000 руб.

i = 20%(0.20 годовых

Д = 100 дн.

KП  = 360 дн.

PV - ?

Находим PV (дисконтирование) :

 

                  PV = FV* = 473684,10 руб.

 

Словом, предприниматель  получает в банке 473684,10 руб. , а возвратит  в банк через  100 дней 500000 руб. Сумма  процентных денег, полученная банком, будет равна:

 

             I = FV – PV= 500000 – 473684.10 = 26315.90 руб. (доход банка)

 

 В практике финансовых  вычислений известны случаи, когда  ставки процентов на разных  интервалах начисления колеблются  в течение всего срока долга.  Если на последовательных интервалах  начисления n1, n2…. nv

Используются разные ставки простых процентов, то сумма процентных денег в конце 1-го интервала составит (декурсивный способ начисления):

         

          I1= PV*n1*i1

 

В конце второго интервала:

     

           I2 = PV *n2*i2 и т.д.

При N интервалах начисления наращивания суммы FV составит:

             FV=PV*(1+*it),

где - количество интервалов начисления процентов

     - длительность - го интервала начисления

     it -  ставка процентов на  -м интервале начислений.

Вывод: Предприниматель получает сумму в банке в размере  473684,10 руб. а возвращает в банк через 100 дней 50000 руб.  а сумма процентных ставок банка будет равно 26315,90 руб.

 

Задача № 3.9

Определить эффективную  ставку (i3) сложных процентов с тем, чтобы получить такую же наращенную сумму (FV), как и при использовании номинальной ставки, равной 9,0%  (i=0,09) при ежеквартальном начислении процентов, т.е. при m=4

Находим  i3 - ?

 

         i3 = ( 1+0,09/ ) – 1 = 0,0921 т.е. i3  = 9,31 %.

Проверим является ли ставка, равная 9,31 % действительно эффективной, т.е. уравнивающей (эквивалентной0 ставкой. Если мы получили в банке кредит в размере 40000 руб. по ставке 9,31% годовых ( сложные проценты) на срок два года, то какова будет наращенная сумма  долга?

 

FV = PV* (1+(1+0.0931 =47794.70 руб.

Если этот же кредит в размере 40000 руб. предоставить на два года под 9% годовых, но с ежеквартальными  начислениями процентов, то наращенная сумма  будет равна:

 

FV= PV* (1+(1+0.091/4 =47793.25 руб.

Мы видим из этого примера, что наращенная суммы долга оказались  практически равна между собой, т.е. две ставки эквивалентны в финансовом отношении.

 Для определения числа  периодов начисления, за которые  первоначальная сумма  удвоится, применяется правило 72 – х.

Правило 72 –х служит для расчета  примерного числа периодов, за которые  вложения первоначальная сумма  увеличится вдвое при зарадной ставке процента, т.е.

   

             n= 72/i,

 

где i – периодическая ставка  сложных процентов.

Это правило дает удовлетворительные результаты при значении периодической  ставки от 3 до 18 %.

Вывод: Если мы получим кредит на сумму 40000 руб.  по ставке 9,31% на срок два года то наращенная сумма долга  будет равна 47794,70 руб. , а если мы берем  сумму 40000 руб. на 2 года под 9% годовых  то наращенная сумма будет  равно 47793,25 руб. Мы видим из этих примеров, что наращенная суммы долга оказалась  практически равна между собой, т.е. две ставки эквивалентны в финансовом отношении.

 

 

 

 

 

Задача №4.9

Гражданин Н,  решает проблему: какую сумму нужно поместить  на депозит в банк, чтобы через  четыре года получить 150000 руб. Помочь решить эту проблему ему нужно при  различных процентных ставках: а)10%; б) 20% годовых:

FV=150000 руб.

I1 = 10% (0,10); I2 =20% (0.20)

n =  4 года

PV1 ?

PV2 ?

Используя формулу 4-й  функции  сложного процента, найдем значение первоначальной суммы (PV):

 

PV=FV/(1+i:

 

а) PV1= 150000/(1+0.1= 150000/1.4641= 102452 руб.;

б) PV2= 150000*/(1+0.2=150000/2.0736=72337 руб;

Видно, что в данном случае выгоднее для гражданина положить PV2. В этой же обратной  зависимости находится современная величина и срок платежа. С увеличение срока платежа (n) современная (текущая) стоимость будет становиться все меньше:

 

При выполнении финансовых расчетов по оценке инвестиций, например в машины и технологическое оборудование, текущая стоимость может определяться методом прямой капитализации. В  данном случае стоимость будущих  доходов и расходов напрямую трансформируются (без учета  периодов времени  и динамики платежей) в текущую  стоимость т.е.

PV=FV/i. или PVоб+PVм = (D-P)/i.

где PV – общие вложения в объект:

PVоб – текущая стоимость объекта.

PVм – инвестиции текущие.

D – доход от использования объекта.

P – сумма расходов, связанных с реализацией инвестиционного проекта ( использование объекта).

I – ставка окупаемости инвестиций, %.

Структура доходов включает в себя:

- доход от реализации  продукции(услуг)

- доход от лизинга (аренда)

- использование накопленного  износа на инвестиции и погашение  кредитов.

- доходы от возможной  продажи объекта.

Структура расходов включает в себя:

- производственные затраты.

- амортизационные отчисления.

- затраты на обслуживание  лизинга.

- налоги, относимые на  финансовые результаты.

- инвестиции идущие на  покупку и улучшение объекта. 

Величина будущей стоимости(FV) корректируется на размер налога на прибыль, так как в данном случае чистый доход может рассматриваться как возможная прибыль, т.е.

 

FV=(D-P)*(100-апр )/100,

 

где апр - ставка налога на прибыль %

расходы определяются так;

Р = Зт +PVоб *()/100,

где  , соответственно размер амортизации и ставка налога на основные фонды (берутся в процентах от стоимости объекта PVоб).

       Зт затраты  на восстановление (ремонт) обьекта.

Таким образом, текущая стоимость  обьекта методом прямой капитализации  определяется по формуле:

 

PV = PVоб+  PVм =* 100 - /100.

 

Отсюда видно что текущая  стоимость затрат сравнивается с  текущей стоимостью доходов. А разница  между ними называется чистой текущей  стоимости обьекта  (NPV). Средний срок окупаемости инвестиций на дисконтированной основе определяется как отношение начальных затрат к чистому дисконтированному денежному потоку.

Недостаток этого метода ( прямой капитализации0 заключается  в том что не дисконтируется чистые денежные потоки от эксплуатации обьекта  за расчетный период, и речь здесь  идет только об окупаемости возможных  инвестиций.

Вывод:  Если гражданин  Н хочет получить 150000 руб. при  ставке 10 % годовых  то ему нужно  положить 102452 руб. а если он положит  под 20 % годовых от ему нужно положить 72337 руб. От сюда видно что для  гражданина лучше всего положить под 20 % годовых.

 

 

 

 

 

 

Литература

1. Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 г. // Российская газета - 1993. - № 237. - 25 дек.
2. ФЗ «О центральном банке РФ (Банке России)» N 86-ФЗ от 10 июля 2002 года  с изм., внесенными Федеральными законами от 23.12.2003 N 177-ФЗ, от 23.12.2003 N 186-ФЗ, от 23.12.2004 N 173-ФЗ, от 27.10.2008 N 175-ФЗ, от 18.07.2009 N 181-ФЗ, от 22.09.2009 N 218-ФЗ, от 30.09.2010 N 245-ФЗ)
3. ФЗ «Об использовании государственных ценных бумаг РФ для повышения капитализации банков» N 181-ФЗ от 18 июля 2009 года,
4. ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года» N 175-ФЗ от 27 октября 2008 года (в ред. Федерального закона от 19.07.2009 N 193-ФЗ)
5. ФЗ  «О банках и банковской деятельности» N 395-1 от 02.12.1990  (ред. от 23.07.2010) (с изм. и доп., вступающими в силу с 04.10.2010)
6. Постановление Правительства РФ от 30.06.2004 № 329 (ред. от 01.12.2004)"О Министерстве финансов Российской Федерации // СЗ РФ. - 2004. - № 31, ст.3258.
7. Постановление Правительства РФ от 01.12.2004 № 703 "О Федеральном казначействе" // СЗ РФ. - 2004. - № 49, ст.4908.
8. Ануреев С.В. Проблемы сущности безналичных денег // Бизнес и банки. - 2008. - № 24. - с. 1-3.
9. Бельский К.С. К вопросу о понятии денежной системы РФ. Финансовое право, 2009, N 8.
10. Все о деньгах России / Под ред. Певичева И.Н.- М.: ЮНИТИ, 2005.
11. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2011 год и период 2012 и 2013 годов. Проект / www.cbr.ru
12. Семенов С.К. Деньги: организация наличного обращения в России // Финансы и кредит. 2008. № 33. С.30-34.
13. Семенов С.К. Деньги: скорость обращения и монетизация экономики // Финансы и кредит. 2007. № 17. С. 27-29.
14. Семенов С.К. Деньги: модель спроса и предложения // Финансы и кредит. 2007. № 24. с. 10-14.
15. Семенов С.К. Деньги: безналичные расчеты в экономике // Финансы и кредит. 2007. № 27. С. 22-26
16. Семенов С.К. Деньги: противоречия и непоследовательность денежно-кредитной политики современной России // Финансы и кредит. 2007. № 31. С. 12-16.
17. Тренев Н.Н. “Денежная система на рубеже XXI века” / Деньги и кредит № 10, 2009 г., с. 52.
18. Финансовое право: Учебное пособие/Под редакцией М.М. Рассолова. – М: Юнити-Дана, 2006
19. Финансовое право: Учебник/Ответственный редактор Н.И. Химичёва. – М: Юрист, 2007
20. Сайт «Государство и право», http://www.state.rin.ru
21. Сайт Центрального Банка России, www.cbr.ru
22. www.minfin.ru
23. www.bujet.ru