Политика управления дебиторской задолженностью

Перлитоцементные изделия предназначены для тепловой изоляции строительных конструкций жилых, общественных, и промышленных зданий и сооружений, а так же для тепловой изоляции промышленного оборудования и трубопроводов при температуре изолируемой поверхности до 600°С.

Агроперлит – экологически чистый материал с размером зерна 2-5 мм. получаемый из природной перлитовой породы вулканического происхождения. Применяется для выращивания рассады, улучшения структуры почвы, производство субстрата и создание искусственной почвы для выращивания рассады, хранение корнеплодов, луковиц, в качестве гидропоники в тепличном хозяйстве.

Для выявления проблемы, которая требует разрешения на данном предприятии, остановимся на анализе финансового состояния предприятия. Знание текущей информации о финансовом состоянии предприятия может помочь выявить проблему и эффективно ее решить.

Таблица 1

Динамика структуры баланса по укрупненным статьям ООО «Тепло» по годам

№	Наименование статьи	Значение на 01.01.2012 (тыс.руб.)	Доля в балансе (%)	Значение на 01.01.2013 (тыс.руб.)	Доля в балансе (%)	Значение на 01.01.2014 (тыс.руб.)	Доля в балансе (%)
1	Внеоборотные активы	3 856	48%	4 844	46%	5 908	32%
2	Оборотные активы	4 244	52%	5 704	54%	12 741	68%
3	Капитал и резервы	6 548	81%	7 626	72%	8 959	48%
4	Долгосрочные обязательства	0	0%	0	0%	0	0%
5	Краткосрочные обязательства	1 552	19%	2 922	28%	9 690	52%
6	Валюта баланса	8 100	100%	10 548	100%	18 649	100%
7	Собственные оборотные средства	2 692	33%	2 782	26%	3 051	16%
8	Доля собственных оборотных средств в оборотных активах	63%		49%		24%

Анализируя таблицу 1, в активах можно увидеть тенденцию постепенного сокращения доли внеоборотных активов и увеличение доли оборотных средств. Если на начало 2012 года они были примерно равны (48% и 52%), то в начале 2013 года оборотные активы явно преобладают – всего 32% внеоборотных против 68% оборотных активов. Эти изменения произошли за счет более быстрого постоянного роста оборотных средств – на 200% (12 741 / 4 244 * 100% - 100%) за анализируемый период по сравнению с 53% ростом ( 5 908 / 3 856 * 100% - 100%) внеоборотных активов за тот же период.

Из приведенных выше наблюдений можно сделать выводы: вследствие снижения доли внеоборотных активов повысилась мобильность средств, предприятие получило возможность более гибко управлять своими активами; повысилась роль оборотных средств, которых теперь в большей степени зависит устойчивость предприятия.

Также можно проследить стратегию предприятия по финансированию оборотных средств. Для этого сравним внеоборотные активы с одной стороны и капитал с долгосрочными обязательствами с другой стороны, либо оборотные активы с одной стороны и краткосрочные обязательства с другой стороны. Их разность представляет собой собственные оборотные средства предприятия. На всем протяжении исследуемого периода они имеют положительное значение – т.е. предприятие обладает таковыми, но их величина постоянно снижается. За анализируемый период работы уменьшение собственных оборотных средств составило 17%.

Таблица 2

Динамика рентабельности реализованной продукции ООО «Тепло» за 2012 – 2014 гг.

№	Показатели	На 1.01. 2012 года	На 1.01. 2013 года	На 1.01. 2014 года
1	Выручка от реализации за год	10361	14914	29789
2	Балансовая прибыль	548	1626	2959
3	Рентабельность %	5,29%	10,90%	9,93%

Видно, что уровень рентабельности постоянно изменяется, но не всегда в лучшую сторону. Если за период 2012 – 2013 годы рентабельность увеличилась почти вдвое, то по сравнению с 2013 годом 2014 год характеризуется снижением рентабельности реализованной продукции на 1%. Это можно объяснить тем, что, несмотря на повышение выручки на 99 %, прибыль выросла всего на 82%. То есть повысилась себестоимость продукции и ее доля в общей выручке, что привело к снижению рентабельности.

Рассчитаем соотношение оборотных и основных средств предприятия.

Таблица 3

Динамика основных и оборотных средств предприятия ООО «Тепло» за 2012 – 2014 гг.

Наименование статьи	Значение на 01.01.2012 (тыс. руб.)	Значение на 01.01.2013 (тыс. руб.)	Значение на 01.01.2014 (тыс. руб.)
Внеоборотные активы	3 856	4 844	5 908
Оборотные активы	4 244	5 704	12 741
Отношение оборотных активов к внеоборотным активам	110%	118%	216%

Видна тенденция возрастания соотношения оборотных и внеоборотных активов. Вполне возможно, что это возрастание ведет к созданию излишних запасов, замедлению оборачиваемости оборотных средств.

Как уже было отмечено ранее, из-за увеличения доли оборотных средств в структуре активов, повысилась их роль в деятельности предприятия. Поэтому проанализируем их структуру и динамику.

По степени ликвидности различают:

– наиболее ликвидные активы А1 (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

– быстрореализуемые активы А2 (краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы);

– медленно реализуемые активы А3 (запасы за минусом расходов будущих периодов).

Рассмотрим структуру и динамику оборотных средств ООО «Тепло».

 

Таблица 4

Динамика структуры оборотных средств ООО «Тепло» по степени ликвидности за 2012 – 2014 гг

Наименование статьи	Значение на 01.01.2012 (тыс. руб.)	Доля в сумме оборотных средств (%)	Значение на 01.01.2013 (тыс. руб.)	Доля в сумме оборотных средств (%)	Значение на 01.01.2014 (тыс. руб.)	Доля в сумме оборотных средств (%)
Наиболее ликвидные активы	125	3%	73	1%	578	5%
Быстрореализуемые активы	1551	37%	1829	32%	7344	57%
Медленно реализуемые активы	2568	60%	3802	67%	4819	38%
Итого оборотных средств	4244	100%	5704	100%	12741	100%

Анализ данной таблицы показывает, что оборотные средства промышленного предприятия ООО «Тепло» в течение всего анализируемого периода постоянно увеличивались. Данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что структура оборотных средств изменяется неравномерно. Доля наиболее ликвидных активов невелика в структуре оборотных средств и составляет от 1 до 5%. Незначительное снижение доли быстрореализуемых активов в 2012 году было компенсировано их ростом за счет ощутимого сокращения доли медленно реализуемых активов в 2013 году.

Чтобы уточнить ликвидность баланса, проведем сравнение групп ликвидности оборотных средств по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1; А2 > П2 ; А3 > П3

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

 

 

 

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса ООО «Тепло» по оборотным активам  
за 2012 – 2014 годы

Группа	Значения по балансу			Отклонения
	2012 год	2013 год	2014 год		2012 год	2013 год	2014 год
	в тыс.руб.	в тыс.руб.	в тыс.руб.		в тыс.руб.	в тыс.руб.	в тыс.руб.
А1	125	73	578	А1>П1	- 1427	- 2849	- 9112
А2	1551	1829	7344	А2>П2	1551	1829	7344
А3	2568	3802	4819	А3>П3	2568	3802	4819
П1	1552	2922	9690
П2	0	0	0
П3	0	0	0

Таким образом, проанализировав материал таблицы, можно придти к выводу, что предприятие не имеет абсолютной ликвидности, так как не выполняется первое условие ликвидности баланса и нехватка наиболее ликвидных активов составляет от 1427 тыс. руб. до 9112 тыс. руб. Оборотные средства практически полностью распределены между быстрореализуемыми и медленно реализуемыми активами.

Наличие собственного оборотного капитала (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации[9].

  Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников[11].

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ состояния и структуры  дебиторской задолженности ООО «Тепло»

Основной задачей анализа дебиторской задолженности является оценка уровня и состава дебиторской задолженности организации, а также эффективности инвестированных в нее финансовых средств. Анализ дебиторской задолженности по расчетам с покупателями проводится в разрезе товарного (коммерческого) кредита.

Проанализируем состояние дебиторской задолженности ООО «Тепло» в общей динамике ее объема в целом и по статьям. Для анализа используется Приложение к балансу (форма №5).

Таблица 6

Динамика составляющих дебиторской задолженности ООО «Тепло» за 2012 год

Наименование показателя	Значение показателя
	на начало периода	на конец периода	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Относительное изменение, %
Дебиторская задолженность:
краткосрочная - всего	1453	1810	+ 357	+ 24,57%
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками	1145	1249	+ 104	+ 7,16%
авансы выданные	295	304	+ 9	+ 0,62%
прочая	13	257	+ 244	+ 16,79%
долгосрочная задолженность	0	0	0	0%
ИТОГО	1453	1810	+ 357	+ 24,57%

Таблица 7

Динамика составляющих дебиторской задолженности ООО «Тепло» за 2013 год

Наименование показателя	Значение показателя
	на начало периода	на конец периода	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Относительное изменение, %
Дебиторская задолженность:
краткосрочная - всего	1810	5537	+ 3727	+ 205,91%
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками	1249	3804	+ 2555	+ 141,16%
авансы выданные	304	690	+ 386	+ 21,33%
прочая	257	1043	+ 786	+ 43,43%
долгосрочная задолженность	0	0	0	0%
ИТОГО	1810	5537	+ 3727	+ 205,91%