Политика управления дебиторской задолженностью

где Одз – реальная оборачиваемость статьи дебиторской задолженности предприятия;

В – валовая выручка;

ДЗср – средняя величина статьи дебиторской задолженности предприятия.

2. Определение периода погашения  статьи дебиторской задолженности  предприятия:  
 (2),

где: Пдз – период погашения статьи дебиторской задолженности предприятия;

n – длительность анализируемого  периода в днях.

3. Определение оборачиваемости  для требуемого прироста оплаченной валовой выручки предприятия (в данном случае требуемый прирост оплаченной валовой выручки достигается за счет уменьшения суммы дебиторской задолженности):  
 (3),

где: Оn – оборачиваемость для требуемого прироста валовой выручки;

Пдс – необходимый прирост денежных средств к оплаченной валовой выручке, руб.

4. Определение срока оборота  для требуемого прироста оплаченной валовой выручки предприятия:  
 (4),

где: Сn – срок оборота прироста валовой выручки.

5. Определение оптимального срока  сокращения оборачиваемости статьи  дебиторской задолженности в  целях реализации поставленных  перед предприятием задач:

 (5),

где Одз - оптимальный срок погашения статьи дебиторской задолженности предприятия.

6. Определение коэффициента отвлечения  оборотных активов в дебиторскую  задолженность:  
………………………………..(6),

где: КОАдз – коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;

ОА — общая сумма оборотных активов организации.

7. Определяется средний период инкассации дебиторской задолженности: 
 (7),

где: ПИдз — средний период инкассации дебиторской задолженности;

Оо – сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

8. Определяется коэффициент просроченности  дебиторской задолженности: 
………………………………(8),

где: КПдз – коэффициент просроченности дебиторской задолженности;

ДЗпр – сумма дебиторской задолженности, неоплаченной в предусмотренные сроки;

ДЗ – общая сумма дебиторской задолженности организации.

9. Определяется средний «возраст»  просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности:  
…………………………………(9),

где: ВПдз – средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности.

10. Определяется коэффициент эффективности  инвестирования средств в дебиторскую  задолженность:  
 …………………………..(10),

где: КЭдз — коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

Эдз — сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями в определенном периоде;

ДЗрп — средний остаток дебиторской задолженности по расчетам с покупателями в рассматриваемом периоде.

Кроме того, анализ дебиторской задолженности предприятия следует дополнить методикой оценки издержек финансирования в зависимости от срока оборачиваемости дебиторской задолженности.

Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценение денег. Падение покупательной способности денег характеризуется одноименным коэффициентом, обратным индексу цен:

Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок.

Можно также подсчитать утерянные выгоды от недоиспользования этих средств в операционном или инвестиционном процессе. Для этого необходимо провести дисконтирование суммы каждого вида просроченного платежа по альтернативной ставке доходности и сопоставить с суммой просроченного платежа[3].

Кроме того, необходимо учитывать, что рост дебиторской задолженности в связи с отсрочкой платежа требует привлечения дополнительных источников финансирования активов предприятия, а следовательно, дополнительных финансовых расходов.

1.3 Управление дебиторской задолженностью  предприятия

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Задачами управления дебиторской задолженностью являются:

– ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;

– выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

– определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;

– ускорение востребования долга;

– уменьшение бюджетных долгов;

– оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

Формирование политики управления дебиторской задолженностью организации (или ее кредитной политики по отношению к покупателям продукции) осуществляется по следующим основным этапам:

1. Анализ дебиторской задолженности организации в предшествующем периоде.
2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции.
3. Определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) кредиту.
4. Формирование системы кредитных условий.
5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциации условий предоставления кредита.
6. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности.
7. Обеспечение использования в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.
8. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности.

Критерием оптимальности разработанной и осуществляемой кредитной политики любого типа и по любым формам предоставляемого кредита, а соответственно и среднего размера дебиторской задолженности по расчетам с покупателями за реализуемую им продукцию, выступает следующее условие[9]:

где ДЗо – оптимальный размер дебиторской задолженности предприятия при нормальном его финансовом состоянии;

ОПдр – дополнительная операционная прибыль, получаемая предприятием от увеличения продажи продукции в кредит;

ОЗдз – дополнительные операционные затраты организации по обслуживанию дебиторской задолженности;

ПСдз – размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую задолженность из-за недобросовестности (неплатежеспособности) покупателей.

Применительно к российским условиям, ведущие специалисты в области управления финансами предлагают следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью[7]:

– исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;

– периодический пересмотр предельной суммы кредита;

– использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;

– формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;

– выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого кредита);

– определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;

– формирование условий обеспечения взыскания задолженности;

– формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ООО «ТЕПЛО»

2.1 Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Тепло»

За время существования завода теплоизоляционных материалов, основанного в 1977 году, основным видом деятельности предприятия было производство строительных теплоизоляционных материалов, конструкций и изделий. Предприятие специализировалось на производстве минеральных тепло- и звукоизоляционных материалов и изделий, выпуская изделия для теплоизоляции труб в жилых, общественных и промышленных зданиях, песок перлитовый; порошок фильтровальный.

Изделия перлитоцементные теплоизоляционные, выпускаемые ООО «Тепло», применяются для тепловой изоляции строительных конструкций жилых, общественных и промышленных зданий и сооружений, а также для тепловой изоляции промышленного оборудования и трубопроводов при температуре изолируемой поверхности до 600°С. Изделия относятся к группе негорючих материалов и могут быть использованы для противопожарной защиты стальных, железобетонных и деревянных строительных конструкций.

Миссия ООО «Тепло» – «удовлетворение спроса заказчиков на качественную теплоизоляционную продукцию в короткие сроки».

Главная цель – это получение максимальной прибыли и обеспечение оптимального функционирования организации.

Задачами ООО «Тепло» на сегодняшний день являются:

- увеличение объемов продаж и объемов производства;

- улучшение качества выпускаемой продукции;

- поиски новых рынков сбыта продукции;

- работа с поставщиками;

-разработку и внедрение новых эффективных технологий производства уже имеющейся продукции;

-замена устаревающего оборудования;

-оперативное регулирование деятельности всех подразделений;

-улучшение условий труда работающих и их стимулирование.

Продукция ООО «Тепло» поставляется следующим потребителям: ТОО «Строй», ТОО «Теплокомплект»,

Главным конкурентом на рынке сыта является фирма ООО «Теплоизоляция». Эта фирма изготавливает перлитоцементную продукцию, и продает ее по цене несколько ниже нашей. Но качество у продукции ООО «Тепло» значительно выше.

Во многих городах области используются теплоизоляционные материалы, конструкции и изделия, изготовленные и поставленные ООО «Тепло». Заказчики получают качественную и надежную продукцию, подтвержденную многолетним опытом работы и высокими оценками потребителей. Продукция предприятия отлично зарекомендовала себя в работе в различных регионах России, а также ближнего зарубежья в условиях холодного и умеренного климата.

Предприятие специализируется на производстве теплоизоляционных материалов и пористых заполнителей на основе перлита:

а) Теплоизоляционные засыпки в диапазоне от -200 до +875оС;

б) Изготовление сухих строительных смесей;

в) Агроперлит;

г) Фильтроперлит;

д) Адсорбент;

Песок перлитовый вспученный – экологически чистый материал, получаемый из природных вулканических стекловодосодержащих перлитовых пород путем механической и термической обработки. Области применения: теплоизоляционные засыпки в диапазоне температур от -200 до +875 °С, теплоизоляция водо- и паропроводов, криогенная изоляция для кислородных блоков, в металлургии и сталеплавильном производстве.

Преимущества вспученного перлита:

– безопасность – не волокнистый материал, не вызывает аллергических реакций, не раздражает кожу;

– негорючесть - температура плавления 1200-1300ºС, при нагревании не выделяет вредных компонентов, повышает огнестойкость конструкций;

– звукоизоляция - уменьшает передачу звуковых волн через стены и перекрытия;

– экономичность – обеспечивает сохранение тепла;

– долговечность - не теряет своих свойств со временем;

– экологичность – не подвержен воздействию микроорганизмов, насекомых и грызунов.

Порошок перлитовый фильтрованный (фильтроперлит) – экологически чистый порошок с размерами зерна от 1 до 140 мк. полученный из природных вулканических стекловодосодержащих перлитовых пород путем термической и механической обработки. Используется в пищевой, медицинской, нефтеперерабатывающей, химической промышленности, в сельском хозяйстве. Используется в качестве вспомогательного фильтрующего материала в процессах фильтрации различных суспензий: сахарных сиропов, крахмалопатоки, фруктовых соков, пива, вина, растительных и технических масел, нефтепродуктов, присадок к маслам, антибиотиков, сточнных и питьевых вод, различных химических растворов, смазочных средств.