Особенности денежного обращения в России и перспективы его развития

Таким образом, при функционировании золотых денег их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, поскольку регулятором выступала функция сокровища. Эта функция устанавливала сравнительно правильное соотношение между денежной массой и товарами, необходимыми для обращения. Лишние деньги в обращении исключались, они уходили в сокровище. При росте товарной массы деньги возвращались из сокровищ.

Анализируя  пути развития форм стоимости и денежного  обращения, К. Маркс открыл закон  денежного обращения.

В соответствии с этим законом количество денег, необходимых в каждый данный момент для обращения, можно определить по формуле (1):

,                                                   (1)

Где Д – количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения;

Ц – сумма цен товаров, подлежащих реализации;

В – сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода;

П – сумма цен товаров, проданных в прошлые годы, сроки платежей по которым наступили;

ВП – сумма взаимопогашенных платежей;

С.о. – скорость оборота денежной единицы.¹³

Скорость обращения  денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период.

Из этого  следует, что количество денег, потребное для выполнения функции денег как средства обращения, зависит от трех факторов:

– количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);

– уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);

– скорости обращения денег (связь обратная).

Все факторы определяются условиями производства.

Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цены.

Формула (1) может быть представлена в упрощенном виде:

                                                               (2)

Где М – масса реализуемых товаров;

Ц – средняя цена товара;

С.о. – средняя скорость оборота денежной единицы.¹⁴

Следует отметить, что данная закономерность была установлена для  полноценных золотых монет, количество которых, как это отмечено ранее, регулировалось стихийно.

Таким образом, закон денежного  обращения выражает экономическую взаимосвязь между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

Преобразуя рассмотренную ранее формулу (2), получим уравнение обмена:

                                                     (3)

которое означает, что произведение количества денег на скорость обращения равно произведению уровня цен на товарную массу.

Когда возникают  кризисные явления в экономике, это равенство нарушается, происходит обесценивание денег, что можно  выразить в следующей формуле (4):

 ¹⁵                                                    (4)

При отсутствии золотого стандарта стали действовать законы бумажно-денежного обращения.

В основе законов  бумажно-денежного обращения лежат  законы металлического обращения, но бумажно-денежное обращение существенно отличается от металлического и его специфические законы состоят в следующем:

1. Стоимость, представляемая всей бумажно-денежной массой, определяется стоимостью того количества золота, которое в данное время необходимо для обращения.

2. Стоимость, представляемая каждой бумажно-денежной единицей, соответствует стоимости того количества золота, которое необходимо для обращения, деленного на количество фактически находящихся в обращении бумажных денег.

Представители количественной теории денег и сторонники монетаристской концепции определяют количество денег, необходимых для обращения, используя уравнение обмена И. Фишера.

Существует две версии данного уравнения: транзакционная (5) и доходная (6).

M_s*V_T ºP_T*T,                                                      (5)

M_s*V_yºåP_yi*Q_i,                                                  (6)

Где M_s – предложение денег;

V_T – скорость обращения денежной массы;

P_T – общий средний уровень цен всех транзакций (сделок);

T – количество совершенных транзакций;

V_y – скорость обращения денежной массы в доходах;

P_yi – уровень цен i-х продуктов и услуг, входящих в валовой национальный продукт;

Q_i – количество произведенных i-х товаров и услуг.¹⁶

Данное уравнение  носит теоретический характер и выражает долгосрочное равновесие.

Его практическое использование осложняется многими  факторами: запаздывание результатов  производства (Q) от остальных переменных (М, P и Q), неучтенные факторы, влияющие на Q, затруднение независимо измерить каждый из показателей, несопоставимость показателей (запасы и потоки). Каждый из показателей имеет свои особенности, также между всеми факторами имеется взаимная связь.

Таким образом, наука не располагает  адекватной количественной моделью  движения и распределения  денег, по той простой причине, что такая модель может быть создана только как адекватное отображение всей экономики.

Другим известным  ученым М. Фридманом на основе «уравнения обмена» было выведено денежное правило, названное позднее в его честь:

_{∆M+∆V=∆P+∆Q, (7)}

при допущении, что V=const , ΔV =0, тогда:

_{∆M=∆P+∆Q.} ¹⁷ ₍₈₎

Данное правило  является основой теории классического  монетаризма.

Таким образом, на основе рассмотренного материала, можно сделать следующие выводы:

– денежное обращение – движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее кругооборот товаров, а также нетоварные платежи и расчеты;

– имеется два вида денежного обращения. Во-первых, это обращение наличных денег, т.е. банкнот и монет. Средством платежа в данном случае являются реальные денежные знаки, передаваемые одним субъектом другому за товары, работы и услуги. Во-вторых, это безналичное дкенежное обращение, состоящее в списании определенной суммы со счета одного субъекта в банковском учреждении и зачислении ее на счет другого субъекта в этом же или ином банковском учреждении либо в иной форме, при которой наличные денежные знаки как средство платежа отсутствуют;

– количество денег, необходимых для выполнения ими своих функций, определяется законом денежного обращения;

– закон денежного обращения – это объективный экономический закон, выражающий необходимость систематического использования части национального дохода для расширения и качественного совершенствования процесса производства, увеличения национального богатства.

После рассмотрения понятия и видов законов денежного обращения для более глубокого понимания материала перейдем в следующей главе к изучению закона денежного обращения в современных условиях.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Закон денежного обращения в современных условиях

 

 

2.1 Трансформация  закона денежного обращения и его использование в России

 

Остановимся более  подробно на изменениях закона денежного  обращения в ходе демонетизации  золота, т.е. утраты им своих денежных функций.

В условиях демонетизации золота стало невозможным оценивать количество денег путем приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняло функции не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости. Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе производства – товара к товару. Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет излишек и в конечном счете приведет к обесцениванию денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны – соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот.

Одним из важнейших  количественных показателей движения денег является объём денежной массы. Денежная масса представляет собой совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих экономические связи между физическими и юридическими лицами, а также государством.

С развитием  форм товарного обмена и платежно-расчетных  отношений состав и структура  денежной массы претерпели значительные изменения. В начале XX века при золотом обращении структура денежной массы в развитых странах выглядела следующим образом:

– золотые монеты – 40%;

– банкноты и другие кредитные деньги – 50%;

– остатки на счетах в кредитных учреждениях – 10%.¹⁸

Накануне Первой мировой войны соответственно – 15, 22, 67%. Уход золотых денег вначале из внутреннего оборота, а затем из внешнего внес качественные изменения в структуру денежной массы. Золотые деньги полностью исчезли из обращения, а господствующее положение заняли неразменные кредитные деньги, которые стали выступать в наличной и безналичной форме.

Для анализа изменения движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике стали использовать денежные агрегаты (М₀, М₁, М₂, М₃, М₄).¹⁹

Агрегат М₀ представляет собой наличные деньги в обращении (банкноты, металлические деньги, казначейские билеты). Металлические деньги составляют 2-3% от общей массы денег, находящихся в обращении. Основную массу составляют банкноты.

Агрегат М₁ состоит из агрегата М₀ и средств на текущих счетах банков. Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета.

Агрегат М₂ содержит агрегат М₁ плюс срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги.

Агрегат М₃ содержит агрегат М₂, сберегательные вклады в специальных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.

Агрегат М₄ равен агрегату М₃ плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях.²⁰

Между агрегатами должно быть равновесие. В противном случае происходит нарушение денежного обращения. Равновесие наступает при условии М₂>М₁ и укрепляется при М₂+М₃>М₁.

В РФ денежная масса  в обращении характеризуется  величиной денежного агрегата M₂, в состав которого включаются наличные деньги в обращении М₀ (сумма наличных денег в обращении вне банков, т.е. за вычетом остатков в кассах банков), а также остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами РФ. Центральный Банк Российской Федерации не дает отдельно определения прямой отчетности по агрегату М₂.²¹

На денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость оборота денег.

Количество  денег определяется государством исходя из потребности товарного оборота и государства.

Скорость оборота  денег представляет собой время  движения денег при выполнении ими  функций обращения и платежа.²²

Скорость оборота  денег (С₀) определяется по формуле:

С₀=ВНП/ДМ₁(ДМ₂), (9)

Где ВНП – валовой национальный продукт;

ДМ₁(ДМ₂) – денежная масса (агрегаты М₁ или М₂).

Оборачиваемость денег в платежном обороте (Д₀) определяется отношением:

; (10)

Где n – количество счетов в банках;

Д_i – сумма денег на i -ом банковском счете;

В_д – среднегодовая величина денежной массы в обращении.²³

На скорость обращения денег влияют общеэкономические  факторы, то есть циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также денежные факторы (монетарные), то есть структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег). Кроме общих факторов скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.

В современной рыночной экономике используют несколько формул, определяющих объем суммы денег, необходимых для обращения.

Одна из них  имеет следующий вид:

Д₀=(Тц+Пс-Звп-Дн-Рив-Оп+Вп)/С.о., (11)

Где  Д₀ – сумма денег, необходимых для обращения;

Тц – сумма  цен реализуемых товаров;

Пс – сумма  платежей, по которым наступил срок;

Звп – сумма  взаимопогашаемых платежей;

Рив – сумма  цен товаров, реализованных за иностранную  валюту;

Оп – сумма  отсроченных платежей;

Вп – сумма  векселей, переучтенных центральным  банком;

С.о. – скорость обращения денег.²⁴

В рыночной экономике  России представленная формула уточняется, числитель корректируется на сумму:

– векселей, переучтенных в Банке России;

– товаров, реализованных  за иностранную валюту.

Согласно практике Банка России скорость обращения  рассчитывается на базе следующих формул:

V= ВВП/М, (12)

V=ВВП/М₁, (13)

V=ВВП/М₂, (14)

Где ВВП –  номинальный ВВП.

Таким образом, из формул (12), (13), (14) вытекает, что скорость обращения денег (денежных знаков, денежной массы) равна соотношению объема ВВП и средней денежной массы (например, за год).

При участии  в расчетах этих и других многочисленных показателей точно определить количество денег, необходимых для обращения  и скорость обращения не всегда удается. Практика показывает, что денежная масса растет быстрее, чем реальный ВВП в текущих ценах в условиях прежней скорости обращения денег. Поэтому специалистам в сфере экономики необходимо продолжить поиск более обоснованных формул, что может способствовать оптимальному предложению денег, стабилизации национальной денежной единицы, оптимизации темпов инфляции, формирования обоснованной политики, обеспечивающей экономический рост страны.