Организация учета наличного и безналичного денежного оборота

В “Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной  политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов” отражаются главные задачи, стоящие перед Банком России в указанный период в соответствии с проводимой Правительством Российской Федерации экономической политикой  и определяются меры денежно-кредитной политики, ведущие к достижению поставленных целей. Временной горизонт совпадает с горизонтом планирования федерального бюджета.

Банк России намерен в указанный период в  основном завершить переход к  режиму таргетирования инфляции, предполагающему  приоритет цели по снижению инфляции. Однако в ближайшее время денежно-кредитная политика во многом будет сохранять черты, сформированные в последние годы: продолжится применение режима управляемого плавающего валютного курса рубля, использование денежной программы для контроля за соответствием денежно-кредитных показателей целевому уровню инфляции, использование бивалютной корзины в качестве операционного ориентира политики валютного курса. При этом решения по корректировке политики будут приниматься на основе учета широкого спектра экономических индикаторов.

Однако решение этой задачи было осложнено влиянием на российский финансовый рынок кризисных явлений на мировых финансовых рынках, спровоцированных проблемами в экономике США. В результате Банк России был вынужден перенести акцент с контроля над инфляцией на поддержание стабильности банковской системы. Были усилены меры по увеличению ликвидности банков и поддержанию бесперебойности проведения расчетов.

Ускорение инфляции, а также ожидаемые в предстоящий  период внешние и внутренние макроэкономические условия подтверждают необходимость осуществления более гибкой курсовой политики и активного использования процентной политики. Динамика денежных агрегатов будет оставаться важным индикатором для оценки монетарных условий и среднесрочного тренда инфляции.

Банк России продолжит движение к режиму свободно плавающего валютного курса, последовательно ослабляя жесткость привязки рубля к бивалютной корзине и допуская большую волатильность ее стоимости.

При разработке денежно-кредитной политики на период 2009—2011 годов Банк России принимает во внимание возможные изменения мировых цен на основные товары российского экспорта, прежде всего на энергоносители. В случае снижения этих цен при продолжении увеличения импорта высокими темпами, поддерживаемого внутренним спросом, может произойти существенное сокращение положительного сальдо торгового баланса и даже образование его дефицита.

Поскольку в  этом случае ослабнет действие одного из факторов, определяющих укрепление рубля, Банк России может сократить  покупки валюты на внутреннем рынке, осуществляемые в целях сдерживания темпов укрепления национальной валюты. Решения о характере и объеме интервенций Банка России на внутреннем валютном рынке в основном будут обусловлены целями денежно-кредитной и бюджетной политики.

Для обеспечения соответствия динамики инфляции целевой траектории Банк России будет использовать все имеющиеся в его распоряжении инструменты денежно-кредитной политики. На успешность проведения денежно-кредитной политики будут влиять в определенной степени как бюджетные механизмы аккумулирования дополнительных доходов от экспорта нефти и газа при высоких ценах мирового рынка энергоносителей, так и проведение консервативной бюджетной политики.

Процентная  политика Банка России будет осуществляться исходя из состояния экономики и Основным фактором риска для российского банковского сектора в условиях международного финансового кризиса является существенное ограничение доступа к ресурсам с международных рынков капитала и сокращение возможностей внешнего рефинансирования ранее привлеченных заимствований в связи со значительным подорожанием привлеченных средств для первоклассных заемщиков и фактическим исключением такой возможности для других заемщиков.

Следствием  влияния указанного фактора является введение российскими банками более консервативных подходов при кредитовании и при оценке кредитного риска. В свою очередь, это ведет к снижению темпов роста кредитных вложений в экономику и снижению финансового результата (прибыли) кредитных организаций. Одновременно это обусловливает относительное увеличение в портфелях кредитных организаций доли проблемных активов, как накопленных в период кредитной экспансии, так и отражающих ухудшение экономического положения предприятий при ужесточении условий привлечения кредитов.

В этой ситуации на состояние банковского сектора будет оказывать влияние качество функционирования внутрибанковских систем оценки и управления рисками, включая кредитный риск, риск ликвидности, рыночный, операционный и репутационный риски. Наряду с вопросами поддержания ликвидности банки должны уделять внимание вопросам поддержания достаточности капитала, в том числе и за счет дополнительных инвестиций собственников и новых инвесторов.

В целях снижения негативного влияния международных  финансовых потрясений на экономику  и финансовые рынки России реализуется комплекс мер по частичному замещению выбывших кредитных ресурсов банков и восстановлению нормального кредитного цикла. Эти меры направлены на исключение системной угрозы устойчивости банковского сектора.

В рамках системы управления ликвидностью банковского сектора Банк России продолжит улучшать условия доступа кредитных организаций к инструментам рефинансирования, что должно способствовать снижению трансакционных издержек и рыночных рисков. При дальнейшем развитии внутреннего финансового рынка, его инфраструктуры это будет способствовать более эффективному перераспределению денежных средств в экономике.

Решения по использованию  инструментов предоставления и абсорбирования ликвидности будут приниматься  в зависимости от динамики основных макроэкономических показателей и состояния финансового рынка. При необходимости Банк России может применять обязательные резервные требования в качестве прямого инструмента регулирования ликвидности банковского сектора.

Повышенное внимание Банк России уделяет ряду проблем. Одна из них связана с тем, что в последнее время все более важную роль начинают играть специфические риски, связанные с динамикой цен на отдельные финансовые активы и конъюнктурой рынка недвижимости. К высокой концентрации рисков у ряда банков приводит практика кредитования связанных сторон. В связи с этим совершенствование Банком России методов банковского регулирования и надзора идет в направлении развития содержательного (риск -ориентированного) банковского надзора.   

      Еще одна проблема, которой Банк России уделяет повышенное внимание, — это фиктивная капитализация банков.

Особое значение Банк России придает формированию доверия  общества к осуществляемой денежно-кредитной  политике, повышению ее открытости и прозрачности, разъяснению общественности своих целей, задач и принятых мер.[18]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.АНАЛИЗ ПОЛИТИКИ ЦЕНТРАЛЬНОГО  БАНКА В ОБЛАСТИ РЕГУЛИРОВАНИЯ  ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ НА 2009-2011 г.

В январе—сентябре 2010 года продолжалось восстановление российской экономики после глубокого спада, вызванного мировым финансово – экономическим кризисом. Постепенное оживление мировой экономики и улучшение условий торговли способствовали увеличению российского экспорта и поддержанию роста производства. Сократился чистый отток частного капитала. Возобновился рост потребительской и инвестиционной активности. В январе – июне 2010 года объём ВВП увеличился на 4,2 %. Однако в III квартале прирост производства товаров и услуг составил, по оценке, менее 3 %, что может отнести к более низким, чем ожидалось ранее (4%), темпами роста ВВП в целом за 2010 год.

В январе – июле 2010 года отмечалось существенное снижение инфляции. На замедление роста цен повлияли низкий уровень спроса и сохранявшийся  отрицательный разрыв выпуска, укрепление рубля.

В августе – октябре 2010 года рост цен ускорился. Тем не менее в целом за январь—октябрь 2010 года инфляция была ниже, чем за соответствующий период 2009 года. По сравнению с декабрем предыдущего года в октябре потребительские цены возросли на 6,8% (за десять месяцев 2009 года — на 8,1%). Товары и услуги, учитываемые при расчете базовой инфляции, подорожали за январь—октябрь 2010 года на 5,1% против 7,6% годом ранее (в годовом выражении в октябре — на 5,8%). ( См. Приложение 1) [18]

Динамика денежной массы определяет инфляционные риски в средне - и долгосрочный период. Достаточно продолжительное (в течение предыдущих двух лет) снижение годовых темпов роста денежной массы ограничивало давление со стороны денежных факторов на динамику инфляции в 2009 году и

первой половине 2010 года.

Оживление экономики, укрепление рубля (преимущественно в I квартале 2010 года), а также замедление инфляции обусловливали продолжение начавшегося в предыдущем году увеличения спроса на деньги. Росло  и денежное предложение. После острой фазы финансово - экономического  кризиса рост денежной массы во многом носил восстановительный характер и на 1.10.2010 годовой темп прироста денежного агрегата М2 оставил 31,2%. Оценка темпов прироста денежного агрегата М2 в целом за 2010 год повышена до 25—28%. [20]

По данным Банка России, объём денежной массы М2 на 1 сентября 2010 года составил 17663,8 млрд. рублей и  увеличился по сравнению с 1 сентября 2009 года на 32,8 %, по сравнению с 1 августа 2010 года – на 1,9% при увеличении потребительских цен соответственно на 6,1% и 0,6%. (См. Приложение 2) [19]

В 2010 году в условиях усиления платежного баланса и значительного притока ликвидности в банковский сектор, в том числе за счет проведения Банком России интервенций на внутреннем валютном рынке, возросла роль инструментов абсорбирования свободных денежных средств кредитных организаций при осуществлении денежно - кредитной политики.

Факторы, обеспечившие формирование в 2010 году высокого уровня ликвидности банковского сектора, обусловили значительное снижение спроса кредитных организаций на операции по рефинансированию со стороны Банка России по сравнению с 2009 годом. Средний дневной объем операций Банка России по предоставлению ликвидности в январе—сентябре 2010 года составлял 14,1 млрд.рублей против 221,4 млрд. рублей за тот же период 2009 года, а совокупный объем средств, предоставленных за девять месяцев 2010 года, составил 2,6 трлн . рублей (40,7 трлн. рублей в январе—сентябре предыдущего года).

Валовой кредит банкам за январь—сентябрь 2010 года уменьшился с 1,6 до 0,6 трлн. рублей. При этом в его структуре задолженность по операциям прямого РЕПО снизилась с 250,5 до 0,5 млрд. рублей, по кредитам, обеспеченным ценными бумагами из Ломбардного списка Банка России, нерыночными активами или поручительствами кредитных организаций, — с 480 до 25,2 млрд. рублей, по кредитам без обеспечения — со 190,4 до 1,9 млрд. рублей (без учета задолженности на сумму 44,1 млрд. рублей по кредитам без обеспечения, реструктуризованным в обеспеченные кредиты). Кроме того, в мае 2010 год а Сбербанк России частично ( на сумму 200 млрд. рублей) погасил задолженность по субординированным кредитам, выданным ему Банком России в IV квартале 2008 года.[18]

Из анализа политики ЦБ РФ в области регулирования денежного обращения на 2009-2011 годы можно сделать выводы о том, что по сравнению с 2009 годом инфляция понизилась в 2010 году следовательно понизился рост цен на товары и услуги. Динамика денежной массы тоже повысилась в 2010 году по сравнению с 2009 годом следовательно стало обеспечиваться постоянство уровня цен, повысился жизненный уровень населения и улучшилось валютное положение в стране. Что касается платёжного баланса , он тоже усилился в 2010 году , это привело к значительному снижению спроста кредитных организаций на операции по рефинансированию со стороны Банка России, снизилась частично задолженность Сбербанка России. Из всего выше сказанного можно сделать вывод о том, что ЦБ РФ стал работать более эффективно по сравнению с другими годами.

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Из моей курсовой работы можно сделать  вывод о том, что основная функция Центрального банка состоит в эмиссии кредитных денег, т.е. банкнот и регулировании денежного обращения. Отсюда следует, что коммерческим банкам запрещено осуществлять эмиссию банкнот. Они являются лишь клиентурой Центрального банка, т.е. банк сосредотачивает на своих текущих счетах денежные резервы коммерческих банков, проводит операции по пополнению денежной наличностью коммерческие банки, предоставляет им кредиты.

Также для регулирования ликвидности банковской системы Центральный Банк использует инструмент денежно – кредитной политики, который называется обязательные резервы. Основой его действия является денежный мультипликатор.

Следующим инструментом при помощи которого Центральный банк регулирует денежное обращение – борьба с инфляцией. Инфляция – рост цен.

Помимо всего выше перечисленного ЦБ активно взаимодействует с  правительством РФ, проводя единую денежно – кредитную политику, которая направлена на обеспечение  устойчивости рубля.

Но а самая наивысшая цель денежно – кредитной политики –обеспечение стабильности роста цен, борьба с инфляцией и регулирование  объёма денежной массы.

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Центральный БАНК РФ. Указание от 20 июня 2007 г. № 1843 – У.О предельном размере расчетов наличными деньгами и расходовании наличных денег, поступивших в кассу юрид.лица или кассу индивид предпринимателя ( в ред.Указание ЦБ РФ от 28.04.2008 №2003 – У).
2. Алёшин В.А., Зотова А.И. Финансы: учебник-Ростов н/Д : Феникс, 2009-346 с.
3. Архипов А.И. Экономика: учебник/под ред. А,И.Архипова, А.К. Большакова.-3-е изд., перераб. и доп. – М.:ТК Велби, 2005-840 с.
4. Балабанова И.Т. Банки и банковское дело/ И.Т Балабанова.-СПБ.: Питер, 2003-256 с.
5. Иванова С.П. Деньги, кредит, банки: учебное пособие/ С.П. Иванова.-М.: изд –во «Дашков и К», 2007-204 с.
6. Камаев В.Д. Экономическая теория: учеб. для студ. высших учеб. завед./ под. ред. В.Д. Камаева.-8-е изд., 2002-640 с.
7. Ковалёв А.П. Финансы и кредит.: учеб./ под. Ред. А.П.Ковалёва, 2003-480 с.
8. О.И. Лаврушин. Деньги, кредит, банки: учебник/ под ред. О.И. Лаврушина.-2-е изд.-М.: Финансы и статистика, 2004-464 с.
9. Лобачёва Е.Н. Экономическая теория: учебник для бакалавров / под ред. Е.Н. Лобачёвой.-3-е изд.-М.: изд-во Юрайт, 2012-516 с.
10. Николаева И.П. Экономическая теория: учеб. для студ. вузов, обуч. по экономич. специальностям/ под ред. И.П. Николаевой.-2-е изд.-М.: ЮНИТИ ДАНА, 2008-527 с.
11. Рахимов Т.Р. Денежное обращение, финансы и кредит:учеб. пособ./ Т.Р. Рахимов, А.Б. Жданова, В.В.Спицын. - изд-во Томского политех. университ., 2010-193 с.
12. Романовский М.В. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник/ М.В. Романовского, О.В. Врубельской. - М.: Юрайт - Издат, 2006-543 с.
13. Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит:Учебник. Краткий курс/ под. ред. к.э.н., проф. Н.Ф. Самсонова.-М.: ИНФРА, 2003-302 с.
14. Савченко П.В. Национальная экономика: учебник/ под ред. П.В. Савченко.- М.: Экономистъ, 2005-813 с.
15. Трошин А.Н. Финансы и кредит: учебник/Трошин А.Н., Мазурина Т.Ю., Фомкина В.И.-М.: ИНФРА,2009-408 с.
16. Экономика – Главная.[ Электронный ресурс] / Денежное обращение и денежная система. Режим доступа: http://economicaiupravlenie.info/content/section/95/174/
17. Библиотека ВГУ. Экономики сервиса.[Электронный ресурс]./Необходимость регулирования денежного обращения. Режим доступа:http://vvsu.ru/activities/
18. Банк России [Электронный ресурс]./ Основные направления единой государственной денежно- кредитной политики. Председатель совета Г.И. Лунтовский. Режим доступа : http://www.cbr.ru
19. Федеральная служба Госуд. статистики – Росстат [Электронный ресурс]/Денежно- кредитная система.Режим доступа: www.gks.ru
20. Вестник Банка России [Электронный ресурс]/Динамика денежной массы. Режим доступа: http://bankir.ru/technology/vestnik