Организация учета наличного и безналичного денежного оборота

Вопрос в том, какая же масса может находиться непрерывно в этой сфере обращения (масса наличных денег).

Масса наличных денег в обращении постоянно определяется следующими факторами:

• цена товаров. Деньги представляют собой реально ту сумму золота, которая идеально выражена в сумме цен товаров, или просто сумму цен товаров;
• стоимость золота (курс доллара): при неизменной стоимости товара их цены изменяются с изменением стоимости золота ( курса доллара);
• масса обращающихся товаров: при постоянных ценах количество денег должно увеличиться в обороте при росте производства ( товарной массы);
• число оборотов одноимённых денежных единиц. Этот фактор обратного действия: если число оборотов растёт, то масса денег уменьшается и наоборот.

Таким образом, масса денег в обращении определяется следующей формулой:

,             (1)

где Д – количество денег для выполнения функции средства обращения;

Т – сумма товарных цен;

С – среднее число оборотов одноимённых денежных единиц (скорость обращения денег).

Закон денежного обращения с учётом функций денег как средство платежа имеет следующий вид:

            (2)

где М-масса денег в  обращении;

Цт- сумма цен товаров;

∑П1-сумма платежей, по которым наступил срок погашения;

П- взаимопогашающиеся платежи;

∑П2-сумма платежей, по которым срок погашения наступит;

О- количество оборотов денежной единицы за период.

          Из закона скорости обращения  средств платежа следует, что  масса средств платежа находится  в обратном отношении к продолжительности  платёжных периодов. Следовательно, чем больше периоды отсрочки платежа, тем меньше платёжных средств находится в обороте, и наоборот.

Важнейшим показателем денежного  обращения является денежная масса, которая представляет собой совокупный объём покупательных и платёжных  средств. [13,с.117]

Главный источник её увеличения - денежная база, включающая денежно-кредитные  обязательства центрального банка  страны. Денежная база, а тем более  денежная масса, - явления многокомпонентные. Каждый из таких компонентов измеряется, и эти процедуры определяют величины денежных агрегатов, представляющие собой различные сочетания элементов денежной массы.

Во многих странах сформированы группы денежных агрегатов (от латинского agregatus - присоединённый). Формирование денежных агрегатов осуществляется по степени ликвидности платёжных средств. Степень ликвидности платёжных средств определяется тем, как быстро и с какими издержками эти средства могут быть обменены на товары и услуги, т.е. в зависимости от того, с какой быстротой они могут быть использованы в качестве средства платежа.

Меньшей степенью ликвидности по сравнению  с наличными деньгами, расчетными и текущими счетами обладают срочные  депозиты и сберегательные вклады (с  учётом их характеристик, принятых в  мировой практике). Срочные депозиты - это вклады, которые размещаются на определённый срок. Депозитные сертификаты представляют собой свидетельства банка о депонировании их владельцами денежных средств в учреждении банка на определённый срок. Анализируя свойства депозитных сертификатов, многие экономисты приходят к мнению о том, что они обладают меньшей ликвидностью.

Для контролирования денежной массы  объекты регулирования распределяют на денежные агрегаты - М0, М1, М2, М3.

Агрегат М0 включает наличные национальные деньги (банкноты и монеты центрального банка страны), находящиеся в фактическом обращении. Наличная денежная масса имеет собственную структуру, которая не остаётся неизменной и имеет важное значение для организации денежного обращения и всего экономического оборота.

Агрегат М1 включает безналичные национальные деньги, находящиеся в фактическом обращении, в том числе средства на банковских счетах предприятий, организаций и физических лиц-резидентов РФ (в чеках на текущих банковских счетах и во вкладах до востребования).

Агрегат М1 рассчитывается по формуле:

М1 = М0 + средства на текущий  расчёт + вклады населения + вклады населения  в банки до востребования         (3)

Агрегат М2-наиболее широко используемый измеритель денежной массы. Фактически представляет собой сумму  М0 и М1.

Агрегат М2 рассчитывается по формуле:

М1+ срочные вклады населения  в банки    (4)

Другие денежные агрегаты-М3, М4 и т.д.-последовательно включают в себя все компоненты предшествующих агрегатов, а также другие элементы, в том числе иностранные деньги, ценные бумаги (государственные, фондовые).Например, в М3 включают государственные ценные бумаги, в М4-фондовые ценные бумаги, в М5-различные виды депозитов.

Федеральная резервная  система (ФРС) США помимо М0,М1,М2 выделяет ещё агрегаты М3 и L. При этом в  состав М3 кромке М2 включают соглашения репо; займы в евродолларах банков-резидентов США; крупные банковские депозиты финансовых институтов так называемых взаимных фондов. В состав агрегата L ФРС включают всё, что входит в М3, а также срочные займы в евродолларах резидентов США, не являющихся банками, акцептованными банками векселя (банковские акцепты), коммерческие бумаги, казначейские векселя, ликвидные казначейские ценные бумаги, сберегательные облигации США.

Центральный банк страны может определять, какой денежный агрегат следует контролировать. Банк России в качестве основного агрегата выбрал агрегат М2, а ФРС-М3. Устанавливая базовый денежный агрегат, центральные банки отдают предпочтение тому агрегату, показатели изменения которого признаются наиболее устойчивыми.

Банк России рассчитывает денежную базу, включающую:

• выпущенные в обращение банком России наличные деньги (с учётом остатков наличных денег в кассах кредитных организаций);
• средства фондов на счетах обязательных резервов кредитных организаций в ЦБ и остатки средств  коммерческих банков на корреспондентских, депозитных и других счетах в ЦБ.

Банк России рассчитывает следующие денежные агрегаты: М0, М1, М2. М1 включает наличные деньги в обращении, банковские депозитные вклады в рублях до востребования, средства клиентов банков - юридических (предприятий, нефинансовых организаций) и физических лиц – резидентов РФ на расчётных, текущих и иных счетах до востребования в национальной валюте. С 2004г. в составе агрегата М2 стали учитываться также начисленные банками проценты по вкладам населения и депозитам юридических лиц. М2Х – комплексный агрегат М2, включающий средства на валютных счетах в банках.

Деньги (знаки денег), выполняя свои функции, создают необходимые условия  для нормального протекания процессов  кругооборота индивидуального и общественного капитала, являются важнейшим элементом механизма выявления стоимостей и определения цен всех товаров, механизма обоснованного распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП) или национального дохода, механизма поддержания макроэкономического равновесия.

Для реализации товаров в сфере  обращения необходимы деньги. Их количество зависит от  скорости обращения  денег, т.е. от количества сделок за определённый период времени, которое успевает обслужить  одна денежная единица. Чем быстрее оборачиваются деньги, тем меньше их требуется в сфере обращения.

Скорость оборота денег определяется как отношение годового объёма валового национального продукта к величине денежного агрегата М3, а скорость оборота безналичных денег рассчитывается по формуле:

   (5)

Для определения скорости обращения  денег используют отношение внутреннего  валового продукта к величине базового денежного агрегата (обычно М2). Количество оборотов денежной массы за год можно рассчитать по формуле:

   (6)

где V-скорость обращения денег; ВВП - внутренний валовой продукт; М2 – денежный агрегат.

Для характеристики относительной  обеспеченности экономического оборота  денежной массой (платёжными средствами) используется коэффициент, который выражает количество денег, приходящееся на единицу внутреннего валового продукта (ВВП):

(7)

Денежная масса в стране (агрегат  М2) растёт более высокими темпами. Это  неравновесие может вызываться различными причинами, в том числе инфляционными  процессами. [15,с.350]

Из данной главы «  Сущность и характеристика денежного  обращения» можно сделать вывод  о том, что денежное обращение  является самым главным звеном для  осуществления платёжного оборота  в любой стране и во всём мире в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИИ В РЕГУЛИРОВАНИИ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

2.1 Необходимость регулирования  денежного обращения.

Необходимость регулирования денежного  обращения диктуется прежде всего  борьбой с инфляцией, которая  дезорганизует экономику, сокращает  платежеспособный спрос предприятий и населения.

Объективным фоном инфляции является возможность получения огромных прибылей за счет роста цен. В условиях директивной экономики такая  возможность подавляется государственным  контролем за ценами и доходами. Либерализация цен, естественно, стала мощным толчком к открытой инфляции; экономика устремилась к мировым ценам, не имея для этого соответствующей производительности труда, структуры экономики, оплаты труда. Неконтролируемость доходов привела к обесценению денег в сфере обращения, а рост издержек — к параличу платежеспособного спроса в сфере производства.[17]

Инфляция представляет собой обесценивание  денег, падение их покупательной  способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением  качества товаров и услуг. Она ведёт к перераспределению национального дохода между секторами экономики, коммерческими структурами, группами населения, государством  и населением и субъектами хозяйствования.

Инфляция свойственна любым  моделям экономического развития, где не сбалансируются государственные доходы и расходы. Ограничены возможности центрального банка в проведении самостоятельной денежно-кредитной политики.

 

Иногда инфляционные процессы возникают  или специально стимулируются государством, когда использованы все прочие формы перераспределения общественного продукта и национального дохода.

Глубинные причины инфляции находятся  как в сфере обращения. Так  и в сфере производства и очень  часто обуславливаются экономическими и политическими отношениями  в стране. [8, с.127]

Известно, что падение покупательной  способности денег характеризуется  с помощью индекса инфляции:

(1),

где - темп (уровень инфляции).

Исчисление темпа инфляции за «n» периодов производится по формуле  сложных процентов:

(2).

По окончании срока  кредитного договора заёмщик должен вернуть займодателю основной долг и проценты по нему, т.е. сумма, образующаяся к концу срока ссуды (S), будет больше первоначальной суммы (P) на величину начисленных за этот срок процентов (P*i):

  (3),

Где i – процентная ставка доходности.

В условиях инфляции предприятие  рассчитывает на то, что денежный поток  будущих доходов должен обеспечить ему компенсацию инфляционных потерь в виде инфляционной премии ( ):

   (4)

или если принять, что  ,

то 

, (5)

где -номинальная величина будущих доходов в ценах базового года; r-номинальная ставка доходности.

Как и при расчёте темпа инфляции расчёт номинальной величины будущих  доходов за «n» периодов проводится по формуле сложных процентов:

(6).

« Очищенную от инфляционного  фактора процентную ставку доходности (i) иногда называют «реальной ставкой  доходности», а номинальную ставку доходности (r), скорректированную с поправкой на инфляцию «брутто – ставкой доходности».

Так как 

(7),

то 

(8)

Из этого выражения:

- реальная ставка доходности 

(9),

- темп (уровень) инфляции

  (10)

Если реальная ставка доходности i и темп инфляции невелики, то произведением этих величин можно пренебречь. В этом случае расчётная формула для брутто – ставки доходности существенно упрощается

(11).

Соответственно упрощаются и расчётные формулы для определения  и i. [7, с.52]

Всё это свидетельствует о том, что инфляция представляет собой сложное многофакторное явление, обусловленное нарушением воспроизводственных процессов, непропорциональным развитием народного хозяйства, политикой государства, политикой эмиссионных и коммерческих банков.