Организация, оформление и учёт операций по межбанковским кредитам

Таким образом, изменение  ситуации на рынке МБК до известной  степени может предвосхищать  изменения ситуации на других сегментах  рынка. В связи с этим представляет особый интерес анализ развития российского  межбанковского кредитного рынка в  посткризисный период.

Одним из важнейших факторов развития российского рынка МБК  на протяжении последнего десятилетия  являлись операции российских банков с банками-нерезидентами.  Эти  операции - значимый источник ликвидности для российского банковского сектора и важное направление размещения средств.  В предкризисный период подавляющее большинство крупных российских банков являлись нетто-заёмщиками на мировом рынке МБК, что способствовало притоку ликвидности в российскую банковскую систему и формированию низкого уровня ставок на внутреннем рынке, но привело к росту рисков по операциям российских банков. В период кризиса реализация этих рисков стала одним из факторов ухудшения финансового положения российских банков.

События 2008-2009 г.г продемонстрировали уязвимость тактики, основанной на масштабных заимствованиях у банков-нерезедентов. Реакцией на переоценку рисков по этим операциям стало изменение характера  взаимоотношений российских банков с банками-нерезидентами. Первыми  его изменили банки с контролирующим участием государства, традиционно  придерживающихся наиболее консервативной финансовой политики. Они резко сократили  привлечение  МБК у банков-нерезидентов и увеличили объём МБК, размещённых  в этих банках. Уже в конце 2008 г. Банки с контролирующим участием государства стали выступать  как нетто-кредиторы по операциям  с банками-нерезидентами.

Российские банки, контролируемые отечественным частным капиталом,  проводили схожую политику, но сокращали  чистые обязательства медленнее, став нетто-кредиторами по операциям  с нерезидентами середине 2009 г.  Вплоть до середины 2011 г.  Российские банки, контролируемые российским частным  или государственным капиталом, оставались нетто-кредиторами по операциям  с банками-нерезидентами.  Объём  чистых требований обеих названных  групп банков к иностранным банкам колебался около уровня, сложившегося в середине 2009 года.

Операции банков, контролируемых  нерезидентами, на мировом рынке  имели иную динамику. Во второй половине 2008 г. И в 2009 г. Эти банки также  существенно сократили объём  чистых заимствований у иностранных  банков. Отдельные банки этой группы даже стали выступать на мировом рынке как нетто-кредиторы. Однако уже в начале 2010 г. По мере стабилизации мирового денежного рынка дочерние банки нерезидентов вновь стали наращивать чистые заимствования на мировом рынке. К началу 2011 г. Их объём приблизился кдокризисному уровню и стабилизировался.

Таким образом, по итогам трёх последних лет на российском рынке сформировались две группы банков, различающихся структурой своих кредитных операций с банками-нерезидентами. Банки, контролируемые российским капиталом, избегают масштабных заимствований на мировом рынке МБК и выступают на нем как нетто-кредиторы. Банки, контролируемые нерезидентами, напротив, активно привлекают средства на мировом рынке, предположительно у аффилированных структур. Чистые требования банков первой группы к иностранным банкам на протяжении 2010 г. И первой половины 2011 г. Были близки к чистым объязательствам банков второй группы перед банками-нерезидентами. Благодаря этому чистая позиция российского банковского сектора в целом по кредитным операциям с банками-нерезидентами близка к нулю, что снижает риски, связанные с возможной дестабилизацией ситуации на мировом денежном рынке. (приложение 5)

Резкое сокращение чистых заимствований на мировом денежном рынке в сочетании с переоценкой  рисков по операциям с отечественными банками привело к изменению  тактики российских банков на внутреннем рынке МБК, что отразилось на структуре  требований и обязательств по кредитным  операциям с российскими банками. Изменение этой структуры отчасти  являлось реакцией на нестабильность в отечественном финансовом рынке, и по мере стабилизации ситуации структура  рынка постепенно возвращалась к  докризисному состоянию. Однако некоторые  сдвиги в структуре межбанковских  кредитных  операций на внутреннем рынке ознаменовали качественные изменения  в политике участников рынка, сохраняясь на протяжении всего посткризисного периода.

Наиболее важным изменением структуры внутреннего межбанковского кредитного рынка в период кризиса  стало повышение доли наиболее надёжных банков среди заёмщиков. В посткризисный  период по мере стабилизации финансового  положения банков доверие между  участниками рынка МБК постепенно восстанавливалось. Доля банков с инвестиционным кредитным рейтингом к середине 2011 г. Возвратилась к докризисному уровню. Тем не менее банки – участники  рынка МБК не вполне отказались от изменений финансовой тактики, принятых в период кризиса. Они, как и ранее, отдавали предпочтение кредитованию надёжных заёмщиков. ( приложение 6)

Ослабление взаимного  доверия банков и сосредоточение привлечённых МБК в ограниченном круге наиболее надёжных банков в  период кризиса способствовали росту  концентрации рынка. Однако это изменение  было недолговечным. В посткризисный  период концентрация межбанковского кредитного рынка постепенно снижалась, и к  середине 2011 г. Структура рынка по участникам в значительной степени  возвратилась к докризисной. В наиболее острой фазе кризиса на межбанковском кредитном рынке отмечался рост уровня ставок межбанковского кредитования, сопровождающийся расслоением участников рынка. Однако уже к середине 2009 г. Ситуация  на рынке МБК в значительной степени стабилизировалась.  Масштабные меры Банка России по поддержки банковского сектора и переход российских банков к менее рискованным финансовым тактикам способствовали стабилизации спроса участников рынка на ликвидность.

В 2010 – 2011 гг.  конъюнктура  внутреннего рынка МБК оставалась сравнительно стабильной.  В условиях сохранения значительных объёмов банковской ликвидности ставки на большинстве  сегментов рынка МБК характеризовались  низким уровнем и умеренной волатильностью. 

Улучшение финансового положения  российских банков и оперативные  меры российских властей по санации  проблемных банков способствовали восстановлению доверия между участниками рынка.  На протяжении последних 12 месяцев  среднерыночная ставка MIACR мало отличалась  от аналогичной ставки по кредитам банкам с инвестиционным кредитным рейтингом MIACR-IG.  (приложение 7)

В условиях структурного избытка  ликвидности основными факторами  формирования ставок МБК являлись объём  банковской ликвидности, ставка по депозитам  Банка России и периодичность  обязательных платежей. При этом зависимость  между объёмом ликвидных средств  банков и уровнем ставок по МБК  имела нелинейный характер: по мере роста объёмов ликвидности эластичность ставок по ликвидности снижалась.

Таким образом, к середине 2011 г. послекризисное восстановление российского рынка МБК практически завершилось. Ставки рынка возвратились к докризисному уровню, их волатильность резко снизилась. Изменения в структуре рынка, наблюдавшиеся в период кризиса, постепенно ослабевали, отражая стабилизацию рыночной конъюнктуры и восстановление взаимного доверия участников. В то же время российские банки продолжали придерживаться более осторожной политики операций на рынке МБК, сформировавшейся в период кризиса. Это позволяет ожидать , что в случае новых шоков российский рынок МБК и российская банковская система в целом будут более устойчивы чем в 2008 – 2009 годах.[10]

Сейчас обсуждается вопрос о том, как восстановить кредитные  линии. Максимально оптимистичный  прогноз некоторых аналитиков –  они будут восстанавливаться  в течении года – двух лет. Крупные  банки, у которых есть ресурсы, воздерживаются от кредитования, поскольку не уверены, что банки, которые они могут  сейчас кредитовать, выживут. Принятие закона о ликвидационном неттинге, возможно. Снимет проблему кредитных  линий, кредитных лимитов между  банками в будущем, включая форвардные и срочные операции, сократит общий  уровень кредитных рисков. Нужны  профессионалы: специалисты, кредитные  офицеры и риск-менедженры, которые  рассчитывают на эти лимиты.

Нужны изменения в налоговом  законодательстве. В ситуации кризиса  следует убедить государственные власти в необходимости ввести такие изменения в налоговый режим, которые позволят финансовому рынку восстановиться и продолжать операции.[11]

 

 

 

 

 

  ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Банк привлекая  межбанковские кредиты, получает возможность  улучшения своего финансового состояния  и утвердиться на банковском рынке. Таким образом, межбанковские кредиты  стимулируют банки, давая выгоду как кредитору-банку, так и для  заемщика. Так как сумма межбанковского кредита высока, кредитор предоставляя такой кредит получает наибольшую сумму  вознаграждения.

Проблемы, поднятые в данной курсовой работе, представляют значительный интерес, как с теоретической, так  и с практической точки зрения. Было проанализировано развитие российского рынка межбанковского кредитования,  обозначены основные проблемы его текущего состояния.  Функция перераспределения ликвидности, которую выполняет рынок межбанковского кредитования, по-прежнему остается одной из самых актуальных тем для снижения последствий макроэкономической нестабильности. Высокая волатильность рынка межбанковского кредитования затрудняет прогнозирование необходимых затрат на привлечение средств, а в ряде случаев исключает возможность доступа банков на этот рынок для поддержания краткосрочной ликвидности.

Привлечение заемных средств  с  точки зрения финансовых результатов  деятельности банка рационально  только в том случае , если цена этих средств меньше текущего значения нормы  прибыли на вложенный капитал  для каждой конкретной сделки. Нарушение  этого правила приводит к увеличению затрат на покрытие долгов за счёт собственных  средств, ухудшает финансовые результаты банка со всеми вытекающими отсюда последствиями вплоть до банкротства.

В настоящее время  объем рынка МБК небольшой, однако существует тенденция к росту  объема финансового рынка в России в целом и рынка МБК в  частности. В этой связи необходимым  условием для развития рынка является повышение его технологичности. В качестве ориентира выступает  европейский организованный рынок  МБК, функционирующий на базе e-MID, который  сейчас является наиболее технологически развитым электронным рынком МБК  и демонстрирует огромные темпы  роста объемов торгов. 
    Реализация проекта создания электронного рынка МБК увеличит эффективность и емкость российского рынка МБК в целом, привлечет к нему новых участников благодаря повышению ликвидности рынка. Создание электронного рынка МБК также в значительной степени усовершенствует, существующие технологии на российском рынке межбанковского кредитования и будет способствовать формированию в России единого эффективно функционирующего денежного рынка, операции на котором будут доступны для широкого круга участников.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

1. Федеральный закон Российской Федерации от 02.12.1990 г. № 395-1  «О банках и банковской деятельности» с изменениями и дополнениями.
2. Положение Банка России от 26 марта 2007 г. 302-п « О правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской федерации» с изменениями и дополнениями.
3. Положение Банка России от 4 августа 2003 г. № 236-п « О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг1» с изменениями и дополнениями
4. Положение Центрального Банка России от 3 октября 2002 г. №2-п «О безналичных расчётах в Российской Федерации» с изменениями и дополнениями.
5. Технология межбанковского кредитования в российских условиях: учебник / Ю.С. Масленченков, А.А. Арсланбеков-Фёдоров – М.: БДЦ - пресс, 2004 г.
6. Банковское дело: учебник/ О.Л. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева – М.: КНОРУС, 2009.
7. Банковское дело: учебник/ Г.Г. Коробовой - М.: Экономистъ, 2006.
8. Основы банковской деятельности: учебное пособие / Л.П Афанасьева, В.И  Богатырёв.
9. Учёт в банках: учебное пособие/ Е.Б. Герасимова, Л.С. Тишина, И.Р. Унанян – М.
10. Егоров А.В, Меркурьев И.Л. Чекмарёва Е.Н. Трансформация российского межбанковского кредитного рынка после глобального финансового кризиса // Деньги и кредит. – 2011 - №8 – 29-34 с.
11. С. Хорошев. Рынок межбанковских кредитов: проблемы и перспективы // Банковское дело.-2009
12. [электронный ресурс] – www.cbr.ru