Операции с ценными бумагами векселя

Ценные бумаги играют огромную роль в инвестиционном процессе. С  их помощью денежные сбережения физических и юридических лиц превращаются в реальные материальные объекты, оборудование и технологию. Каждый вид ценных бумаг занимает определенное место, выполняет свою специфическую функцию.

Но ценная бумага- это  не деньги и не материальный товар. Ее ценность состоит в тех правах, которые она дает своему владельцу. Владелец обменивает свой товар или  свои деньги на ценную бумагу только в  том случае, если он уверен, что эта  бумага ничуть не хуже, а даже лучше (удобнее), чем сами деньги или товар. Поскольку и деньги, и товар  в современных условиях суть разные формы существования капитала, то экономическое определение ценной бумаги можно выразить следующим  образом.

Согласно Гражданскому кодексу  Российской Федерации (ст. 142) ценная бумага определена как документ, удостоверяющий, с соблюдением установленной  формы и обязательных реквизитов, имущественные права, осуществление  и передача которых возможны только при его предъявлении. Таким образом, ценные бумаги можно определить как  специальным образом оформленные  финансовые документы, в которых  зафиксированы определенные права  владельца или предъявителя ценной бумаги.

 

 

 

 

 

 

 

4. Характеристика ценных бумаг.

Ценная  бумага имеет следующие характеристики.
Временные.	Пространственные.
•срок существования ценной бумаги- когда она выпущена в обращение, на какой период времени или бессрочно.       •происхождение - ведет ли начало ценная бумага от своей первичной  основы -- товар, деньги -- или от других ценных бумаг;	•форма существования - документарная форма или бездокументарная форма, •национальная принадлежность - ценная бумага отечественная или  другого государства, иностранная, •территориальная принадлежность - в каком регионе страны выпущена данная ценная бумага; •рыночные, которые включают в себя: - форму владения- ценная бумага на предъявителя или на конкретное лицо (юридическое, физическое), - форму выпуска- эмиссионная, выпускаемая отдельными сериями, внутри которых все ценные бумаги совершенно одинаковы по своим характеристикам, или не эмиссионная, индивидуальная, - характер обращаемости- свободно обращается на рынке или есть ограничения, - степень риска вложения в данную ценную бумагу - высокая, низкая, - форму выплаты дохода, - тип актива, лежащего в основе ценной бумаги, или ее исходную основу - товары, деньги, совокупные активы фирмы, - форму собственности и вид эмитента, того, кто выпускает на рынок ценную бумагу- государство, корпорации, частные лица, - экономическую сущность с точки зрения вида прав, которые предоставляет ценная бумага, - наличие дохода- выплачивается по ценной бумаге какой-то доход или нет, - форму вложения средств- инвестируются деньги в долг или для - приобретения прав собственности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ценные бумаги можно классифицировать по следующим  признакам:
Срок  существования:	срочные (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные и отзывные) и бессрочные;
Форма существования:	бумажная (документарная) или  безбумажная (бездокументарная);
Порядок фиксации владельца:	именные (владелец фиксируется  на бланке или в специальном реестре), предъявительские (владельцем признаётся непосредственный держатель), ордерные (обязательство исполняется по приказу  оговоренного лица, которое может  передать право приказа другому  лицу). В качестве ордерных ценных бумаг могут обращаться, например, векселя, коносаменты, чеки;
Форма обращения (порядок передачи):	передаваемые по соглашению  сторон (путем вручения, путем цессии) или ордерные (передаваемые путем  приказа владельца — индоссамента);
Форма выпуска:	эмиссионные или  не эмиссионные;
Национальная  принадлежность  :	российские или иностранные; вид эмитента: государственный (федеральный или муниципальный) и негосударственный (корпоративный или частный);
Обращаемость :	рыночные или нерыночные;
Цели  использования:	инвестиционные (цель — получение дохода) или не инвестиционные (обслуживают оборот на товарных рынках);
Уровень риска:	без рисковые или рисковые (низко рисковые, средне рисковые или  высоко рисковые);
Наличие начисляемого дохода:	бездоходные или доходные (процентные, дивидендные, дисконтные);
Регистрируемость:	регистрируемые (государственная  регистрация или регистрация  ЦБ РФ) и нерегистрируемые;
Номинал:	постоянный или переменный.

Классификация и виды ценных бумаг.

Виды ценных бумаг.

Основными видами ценных бумаг с точки зрения их экономической сущности являются:

Акция – единичный вклад в уставный капитал акционерного общества с вытекающими из этого правами;

Облигация– единичное долговое обязательство на возврат вложенной денежной суммы через установленный срок с уплатой или без уплаты определенного дохода;

Вексель – письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируются специальным законодательством - вексельным правом;

Банковский сертификат – свободно обращающееся свидетельство о депозитном (сберегательном) вкладе в банк с обязательством последнего выплаты этого вклада и процентов по нему через установленный срок;

Фьючерсный контракт – стандартный биржевой договор купли-продажи биржевого актива через определенный срок в будущем по цене, установленной в момент заключения сделки.

Коносамент – документ (контракт) стандартной (международной) формы на перевозку груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение; Чек – письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег;

Опцион – договор, в соответствии с которым одна из сторон имеет право, но не обязательство, в течение определенного срока продать (купить) у другой стороны соответствующий актив по цене, установленной при заключении договора, с уплатой за это право определенной суммы денег, называемой премией;

Варрант – а) документ, выдаваемый складом и подтверждающий право собственности на товар, находящийся на складе; б) документ, дающий его владельцу преимущественное право на покупку акций или облигаций какой-то компании в течение определенного срока времени по установленной цене;

Срочные ценные бумаги - это ценные бумаги, имеющие установленный при их выпуске срок существования. Обычно срочные ценные бумаги делятся на три подвида: краткосрочные, имеющие срок обращения до 1 года; среднесрочные, имеющие срок обращения свыше 1 года в пределах до 5-10 лет; долгосрочные, имеющие срок обращения до 20- 30 лет.

Бессрочные ценные бумаги – это ценные бумаги, срок обращения которых ничем не регламентирован, т.е. они существуют "вечно" или до момента погашения, дата которого никак не обозначена при выпуске ценной бумаги. Классическая форма существования ценной бумаги - это бумажная форма, при которой ценная бумага существует в форме документа. Развитие рынка ценных бумаг требует перехода многих видов ценных бумаг, прежде всего эмиссионных, к бездокументарной форме существования.

Инвестиционные (капитальные) ценные бумаги – ценные бумаги, являющиеся объектом для вложения капитала (акции, облигации, фьючерсные контракты и др.).

Не инвестиционные ценные бумаги – ценные бумаги, которые обслуживают денежные расчеты на товарных или других рынках (векселя, чеки, коносаменты). Владение ценной бумагой может быть именное или на предъявителя. Предъявительская ценная бумага не фиксирует имя ее владельца, и ее; обращение осуществляется путем простой передачи от одного лица к другому. Именная ценная бумага содержит имя ее владельца и, кроме того, регистрируется в специальном реестре. Если именная ценная бумага передается другому лицу путем совершения на ней передаточной надписи (индоссамента), то она называется ордерной ценной бумагой.

Государственные ценные бумаги – это обычно различные виды облигаций.

Негосударственные ценные бумаги – это ценные бумаги, которые выпускаются в обращение корпорациями (компаниями, банками, организациями) и даже частными лицами.

Основные  виды ценных бумаг являются рыночными, т.е. могут свободно продаваться и покупаться на рынке. Однако в ряде случаев обращение ценных бумаг может быть ограничено, и ценную бумагу нельзя продать никому, кроме как тому, кто ее выпустил, и то через оговоренный срок. Такие бумаги являются нерыночными.

С точки зрения доходности ценные бумаги, обычно, являются доходными, но могут быть и бездоходными, когда  при выпуске ценной бумаги не оговаривается  размер дохода ее владельцу.

Эмиссионные ценные бумаги выпускаются обычно крупными сериями, в больших количествах, и внутри каждой серии все ценные бумаги совершенно идентичны. Это, обычно – акции и  облигации.Не эмиссионные ценные бумаги выпускаются поштучно или малыми сериями.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Анализ темы «Операции с ценными бумагами векселями» по литературным источникам.

 

1.1.Термины и определение.

БАНК - подразделение Сбербанка России, осуществляющие операции с векселями: Операционное управление Сбербанка России, филиал Сбербанка России, а также дополнительный и операционный офисы филиала Сбербанка России.

ДИСКОНТНЫЙ  ВЕКСЕЛЬ - простой вексель Сбербанка России, в тексте которого не указывается условие начисления на вексельную сумму (номинал) процентов.

ЗАВЕДУЮЩИЙ КАССОЙ - кассовый работник Банка, ответственный за обеспечение сохранности ценностей в хранилище ценностей Банка.

ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ  ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬ - гражданин РФ, осуществляющий предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, в том числе глава крестьянского (фермерского) хозяйства.

ИНДОССАМЕНТ - передаточная надпись, учиненная векселедержателем (индоссантом) на оборотной стороне векселя (или на добавочном к нему листе - аллонже), которая передает права по векселю новому держателю векселя (индоссату);

ИНДОССАНТ- лицо, передающее вексель по индоссаменту.

ИНДОССАТ - лицо, получающее вексель по индоссаменту.

КАРТОЧКА С  ОБРАЗЦАМИ  ПОДПИСЕЙ – карточка с образцами подписей должностных лиц юридического лица, которым предоставлено право подписи расчетно-денежных документов, или образцом подписи индивидуального предпринимателя и образцом оттиска печати, оформленная в соответствии с нормативными актами Банка России. Подлинность собственноручных подписей должна быть удостоверена нотариально, либо уполномоченным работником Банка применительно к порядку, установленному  документом.

КЛИЕНТ - юридическое или физическое лицо, в том числе индивидуальный предприниматель, осуществляющее операции с векселями.

КАССОВЫЙ РАБОТНИК - работник Банка, осуществляющий кассовые операции.

НОМИНАЛ ВЕКСЕЛЯ - нарицательная стоимость векселя, указанная цифрами и прописью на лицевой стороне векселя (другое название - вексельная сумма).

ОПЕРАЦИОННЫЙ  ДЕНЬ – часть рабочего дня, установленная Банком для:

• оформления векселя в день зачисления денежных средств векселеприобретателя на корреспондентский счет (субсчет)/ счет МФР Банка;
• приема от векселедержателей  векселей для осуществления их оплаты в день предъявления (текущей датой).

ОТВЕТСТВЕННОЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ – отдел или сектор филиала Сбербанка России, на который распоряжением руководителя данного филиала возложены обязанности по хранению оригиналов договоров выдачи/ обмена векселей, доверенностей (ксерокопий доверенностей), копий векселей и других документов (приложений к договору, Актов приема-передачи) до момента погашения ценных бумаг, выданных на основании этих договоров.

ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ ПРОВЕРКИ - подразделение территориального банка, на работников которого по решению руководителя данного территориального банка возложены функции по проведению проверки подлинности ценных бумаг с использованием прибора DOCUBOX DRAGON.

ПРЕДЕЛЬНАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА - утвержденная Комитетом Сбербанка России по процентным ставкам и лимитам максимальная (предельная) процентная ставка привлечения ресурсов под векселя на соответствующие срок, сумму , для соответствующего вида валюты и типа векселеприобретателя (юридическое лицо, физическое лицо, индивидуальный предприниматель; резидент и нерезидент).

ПРОЦЕНТНЫЙ ВЕКСЕЛЬ - простой вексель Сбербанка России, в тексте которого указывается условие начисления на вексельную сумму (номинал) процентов.

РУКОВОДИТЕЛЬ  БАНКА - руководитель (его заместитель) подразделения центрального аппарата Сбербанка России, филиала Сбербанка России (в т.ч. уполномоченной службы аппарата филиала Сбербанка России), а также дополнительного и операционного офисов филиала Сбербанка России. Полномочия руководителя (в том числе его заместителя) на совершение операций с векселями определяются доверенностью.

СЛУЖБА  ЭКСПЕРТИЗЫ - подразделение Операционного управления Сбербанка России, в чьи функциональные обязанности входит проведение исследования подлинности простых векселей Сбербанка России.

СТРУКТУРНОЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ -  отдел, дополнительный и операционный офисы отделения Сбербанка России; операционное управление (отдел) территориального банка Сбербанка России.