Оценка кредитоспособности предприятия ООО "Палантин" с точки зрения коммерческого банка и пути ее повышения

         ООО «Палантин» в своей учетной политике предусматривает, что капитал Общества может быть увеличен, по решению Общего собрания акционеров, путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций.

        Уставный капитал  Общества может быть уменьшен, по решению Общего собрания  акционеров, путем уменьшения номинальной стоимости акций или приобретения и погашения Обществом части акций.

        Уставный капитал  не может быть меньше размера, установленного законодательством  Российской Федерации.

        Отчетность ООО «Палантин» выступает завершающим этапом полного цикла бухгалтерской обработки информации. Она характеризует производственную и финансовую деятельность данного предприятия при помощи системы обобщающих показателей.

          Бухгалтерская  отчётность ООО «Палантин» -  это комплекс показателей, характеризующих результаты хозяйственной деятельности за отчетный период, полученный из данных бухгалтерского и других видов учета. Она представляет собой средство управления предприятием и одновременно метод обобщения и представления информации о хозяйственной деятельности.

Рассмотрим организационную структуру управления                                    ООО «Палантин».

Рисунок 1 - Организационная структура управления ООО «Палантин»

ООО «Палантин» имеет линейно - функциональную структуру управления. При данной структуре управления сохраняется преимущественно линейной структуры в виде принципа единоначалия и преимущество функциональной структуры в виде специализации управления.    

 

2.2. Оценка кредитоспособности  ООО «Палантин»

 

Проведем оценку кредитоспособности ООО «Палантин». Для этого используем финансово-экономические показатели деятельности предприятия отображенные в бухгалтерской отчетности ООО «Палантин».

На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме.

 

Таблица 1.

Наименование показателей	Стоимостная оценка			Горизонтальный анализ
				Изменения, в %
	2010	2011	2012	2/1	3/2
Полная себестоимость услуг, в т.ч:	254250,00	26580,00	32009,00	0,10	1,20
переменные затраты	81360,00	8505,60	10241,60	0,10	1,20
постоянные затраты	172890,00	18074,40	21763,40	0,10	1,20
Маржинальный доход	1865,43*	1865,95	1940,54	1,00	1,04
Прибыль от реализации	111,00	111,00	36,00	1,00	0,32
Уровень операционного рычага	16,81**	16,81	53,90	1,00	3,21
Запас финансовой прочности	114,04	95,38	95,18	0,84	1,00

 

Анализ структуры имущества предприятия за 2010-2012 г.г., т.р.

 

*) Маржинальный доход = 2200 (цена  за 1 ед. прод)-334,57 (переменные затраты на 1 ед. прод.), ** Маржа/прибыль=1865,43/111,00=16,81

       Согласно данным таблицы 1 следует, что идет рост средней величины активов предприятия. Ежегодно увеличивается себестоимость туристических услуг. Это связано с ростом, как переменных, так и постоянных затрат. Рост инфляции, а так же рост затрат способствует увеличению себестоимости оказываемых ООО «Палантин» туристических услуг.   

Таблица 2

Наименование показателей (актив баланса)	Значение  показателей, тыс.руб.						Горизонтальный анализ
							изменения, в %
	2010		2011		2012		2/1	3/1
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Имущество – всего (с. 300)	80345,00	100,00	84336,00	100,00	87572,00	100,00	1,05	1,09
1.1. Внеоборотные активы (с. 190)	25266,00	31,45	25288,00	29,98	25292,00	28,88	1,00	1,00
1.2. Оборотные активы (с. 290)	55079,00	68,55	59048,00	70,02	62280,00	71,12	1,07	1,13
1.2.1. Запасы (с. 210 и 220)	1440,00	2,45	1540,00	2,61	1648,00	2,65	1,14	1,22
1.2.2. Дебиторская задолженность (с.230, с.240 и 270)	1010,00	2,00	1250,00	2,12	1380,00	2,22	1,14	1,25
1.2.3. Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения (с.250, с.260)	52534,00	95,38	56258,00	95,28	59252,00	95,14	1,07	1,13

 

Аналитическая группировка, горизонтальный и вертикальный анализ                      систематизированных статей актива баланса

 

По результатам данных таблицы 2 следует, что имущественное состояние достаточно стабильное. Предприятие обладает достаточным количеством основных фондов. Заметна так же динамика роста внеоборотных, оборотных средств. Самые высокие показатели, которых достигло предприятие, выпадают на 2012 год.   

                         2010                  2011                   2012

Рисунок 2. Аналитическая группировка активов предприятия за 2010-2012 , т.р.

Таблица 3.

Пассив баланса	Значение  показателей						Горизонтальный анализ
							изменения, в %
	2010		2011		2012		2/1	3/1
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1.Источники имущества – всего    (с. 700)	80345,00	100,00	84336,00	100,00	87572,00	100,00	1,05	1,09
1.1. Собственный капитал  (с.490, 640)	15560,00	19,37	15420,00	18,28	18920,00	21,61	0,99	1,22
1.2. Заёмный капитал	64785,00	80,63	68916,00	81,72	68652,00	78,39	1,06	1,06
1.2.1. Долгосрочные обязательства (с. 590)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы	12499,00	19,29	12092,00	17,55	13688,00	19,94	0,00	0,00
1.2.3. Кредиторская задолженность	52286,00	80,71	56824,00	82,45	54964,00	80,06	1,09	1,05

 

Анализ источников имущества предприятия за 2010-2012 г., тыс. руб.

 

Анализируя показатели таблицы 3, следует отметить в 2012 году положительную динамику по увеличению собственного капитала и снижению кредиторской задолженности. Руководству предприятия необходимо принять меры по снижению заемных средств и краткосрочных кредитов и займов.  

Система финансовых коэффициентов по экономическому смыслу может быть подразделена на четыре группы:

- показатели оценки рентабельности;

- показатели оценки рыночной  устойчивости;

- показатели оценки ликвидности  баланса как основы платежеспособности;

- показатели платежеспособности.

В таблице 4 представлены основные показатели финансовой устойчивости.

Таблица 4

Наименование показателей	Расчетная формула	Нормальные ограничения	Экономическое содержание показателя
Коэффициент автономии (Кавт) (финансовой не зависимости)	,	Кавт ≥ 0,5	Доля активов, покрываемая за счёт собственного капитала
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств (Кз/с)	,	Кз/с ≤ 1	Величина заемных средств, приходящаяся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.
Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)	,	-	Часть собственного капитала, вложенная в оборотные средства
Коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными источниками формирования (Коа/сс)	,	Коа/сс ≥ 0,1	Устанавливает обеспеченность предприятия собственными средствами для функционирования оборотных средств.
Коэффициент имущества производственного назначения в активах  предприятия (Ки/а)	,	Ки/а ≥ 0,5	Определяет долю производственного имущества в активах предприятия

Методы расчёта и оценки финансовых коэффициентов рыночной                              устойчивости

 

Таблица 5.

Наименование показателей	Значение показателей			Горизонтальный анализ
				Изменения, в %
	2010	2011	2012	2/1	3/1
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,19	0,18	0,22	0,94	1,12
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств	4,16	4,47	3,63	1,07	0,87
Коэффициент манёвренности собственного капитала	-0,62	-0,64	-0,34	1,03	0,54
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	-0,18	-0,17	-0,10	0,95	0,58
Коэффициент имущества производственного назначения в активах предприятия	0,33	0,31	0,30	0,96	0,92

 

Динамика показателей, характеризующих финансовую устойчивость

 

Согласно данных таблицы 5 следует отметить положительную динамику. Следовательно, подтверждается финансовая устойчивость                     ООО «Палантин».  

Понятие ликвидности может рассматриваться с различных точек зрения. Можно говорить о ликвидности баланса предприятия, которая определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Расчетные показатели, необходимые для анализа ликвидности баланса представлены в таблице 6.

Таблица 6

 

Наименование показателей	Значение показателей			Горизонтальный анализ
				Изменения, в %
	2010	2011	2012	2/1	3/1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,81	0,82	0,86	1,01	1,06
Коэффициент критической ликвидности	0,02	0,02	0,02	1,01	1,08
Коэффициент текущей ликвидности	0,85	0,86	0,91	1,01	1,07