Оценка кредитоспособности потенциального заемщика коммерческим банком и эффективности методов предоставления кредита

S=0,11 · Класс К1 + 0,05 · Класс К2 + 0,42 · Класс К3 +  0,21 · Класс К4 + 0,21 · Класс К5.

 

Шкала определения класса и веса коэффициентов

Коэффициент	Вес	Класс кредитоспособности заемщика
		1	2	3
К1	0,11	0,2 и выше	0,15 - 0,2	менее 0,15
К2	0,05	0,8 и выше	0,5 - 0,8	менее 0,5
К3	0,42	2,0 и выше	1,0 - 2,0	менее 1,0
К4 для торговли	0,21	1,0 и выше   0,6 и выше	0,7 - 1,0   0,4 - 0,6	менее 0,7   менее 0,4
К5	0,21	0,15 и выше	менее 0,15	нерентаб.

 

Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим  образом:

S = 1 или  1,05 - заемщик может быть отнесен  к первому классу кредитоспособности;

S больше 1, 05, но меньше 2,42 - соответствует  второму классу;

S равно  или больше 2,42   -  соответствует  третьему классу.

S₁ = 0,11·3 + 0,05·1 + 0,42·2 + 0,21·1 + 0,21·1=1,64 – Заемщик 2 класса

S₂ = 0,11·3 + 0,05·1 + 0,42·1 + 0,21·1 + 0,21·1=1,22 – Заемщик 2 класса 

S₃ = 0,11·3 + 0,05·1 + 0,42·1 + 0,21·1 + 0,21·1=1,22 – Заемщик 2 класса    

 

С предприятиями  каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные  отношения. Так, первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут  открывать кредитную линию, кредитовать  по контокоррентному счету, выдавать в  разовом порядке бланковые (без  обеспечения) ссуды с установлением  во всех случаях более низкой процентной ставки, чем для всех остальных  заемщиков.

Кредитование  второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств (гарантий, залога, поручительств, страхового полиса). Процентная ставка соответственно зависит от вида обеспечения.

Предоставление  кредитов клиентам 3-го класса связано  для банка с серьезным риском. В большинстве случаев таким  клиентам банки стараются кредитов не выдавать. Если же банк решается на выдачу кредита клиенту 3-го класса, то размер предоставляемой ссуды  не должен превышать размера уставного  фонда организации. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком  уровне.

В том  случае, если кредит был выдан клиенту  ранее, до ухудшения его финансового  положения, банк должен проанализировать причины и последствия сложившейся  ситуации с целью уберечь предприятие  от банкротства, а при невозможности  этого – прекратить его дальнейшее кредитование.

ОЦЕНКА  ЭФФЕКТИВНОСТИ РАЗЛИЧНЫХ МЕТОДОВ  ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ КРЕДИТОВ

 

Переход к  рыночной экономике сопровождается появлением некоторых видов деятельности, имеющих для предприятия принципиально  новый характер. К их числу относится  задача эффективного вложения денежных средств. В условиях централизованно  планируемой экономики на уровне обычного предприятия такой задачи практически не существовало. Причин было несколько.

Прежде всего, ни юридические, ни физические лица официально, как правило, не располагали крупными свободными денежными средствами. В  частности, денежные ресурсы предприятия  жестко лимитировались прямыми или  косвенными методами. Так, наличные деньги лимитировались путем установления Государственным банком максимального  размера денежных средств, который  мог находиться в кассе на конец  рабочего дня. Сумма средств на расчетном  счете ограничивалась косвенными методами, главным образом, путем изъятия  средств в бюджет в конце отчетного  периода, а также путем введения довольно жестких нормативов собственных  оборотных средств.

Еще одна причина  состояла в том, что практически  единственный путь использования свободных  денег был связан с размещением  их под проценты в сберегательном банке. Стабильность экономического развития, оказавшаяся, как теперь принято говорить, застоем, гарантировала в этом случае не только сохранность денежных средств, но и их небольшой рост.

Ситуация  резко изменилась в последние  годы. Можно выделить, как минимум, шесть основных моментов. Во-первых, были упразднены многие ограничения, в  частности, нормирование оборотных  средств, что автоматически исключило  один из основных регуляторов величины финансовых ресурсов на предприятии.

Во-вторых, кардинальным образом изменился порядок исчисления финансовых результатов и распределения  прибыли. С введением новых форм собственности стало невозможным  изъятие прибыли в бюджет волевым  методом как это делалось в  отношении государственных предприятий, благодаря чему у предприятий  появились свободные денежные средства.

В-третьих, как  уже упоминалось выше, произошла  существенная переоценка роли финансовых ресурсов, т.е. появилась необходимость  грамотного управления ими, причем в  различных аспектах - по видам, по назначению, во времени и т.д.

В-четвертых, появились принципиально новые  виды финансовых ресурсов, в частности, возросла роль денежных эквивалентов, в управлении которыми временной  аспект имеет решающее значение.

В-пятых, произошли  принципиальные изменения в вариантах  инвестиционной политики. Переход к  рынку открывает новые возможности  приложения капитала: вложения в коммерческие банки, участие в различного рода рисковых предприятиях и проектах, приобретение ценных бумаг, недвижимости и т.п. Размещая капитал в одном  из выбранных проектов, финансовый менеджер планирует не только со временем вернуть вложенную сумму, но и  получить желаемый экономический эффект.

В-шестых, в  условиях свойственной переходному  периоду финансовой нестабильности, проявляющейся в устойчиво высоких  темпах инфляции и снижении объемов  производства, стало невыгодным хранить  свои деньги даже в государственном  банке. Многие предприятия на своем  опыте познали простую истину: в условиях инфляции денежные ресурсы, как и любой другой вид активов, должны обращаться и, по возможности, быстрее.

Любой финансовой операции, проводимой коммерческим банком, сопутствует два процесса: наращение  и дисконтирование.

Наращение – процесс увеличения суммы первоначального капитала за счет присоединения начисленных процентов.

Дисконтирование – процесс, обратный наращению, в котором заданы ожидаемая в будущем к получению (возвращаемая) сумма и ставка.

Процесс образования  наращенной стоимости изображен  на рис. 1.

 

Рис. 1 Процесс образования наращенной стоимости

 

Таким образом, деньги приобретают еще одну характеристику - временную ценность (time-value of money). Этот параметр можно рассматривать в двух аспектах. Первый аспект связан с обесценением денежной наличности с течением времени. Второй аспект связан с обращением капитала (денежных средств).

 

Дадим определение  основным терминам, которые используются в курсовой работе.

Сумма начисленных процентов (I) – это абсолютная величина дохода от предоставления денег в долг.

Проценты  различаются по базе для их начисления. Если база для начисления процентов  остается постоянной в течение всего  срока, то это простые проценты. Если база для начисления процентов постоянно  изменяется за счет присоединения к  ней ранее начисленных процентов, то это сложные проценты.

Также проценты различаются по времени их начисления. Если проценты начисляются в конце  каждого интервала (периода) начисления, то это декурсивный способ начисления процентов. Если проценты начисляются в начале каждого интервала (периода), то это антисипативный способ.

Процентная  ставка (i) – это отношение суммы начисленных процентов, уплаченных (полученных) за единицу времени, к первоначальной сумме долга. Начисление процентов по данному виду ставки осуществляется по декурсивному способу.

Процентные  ставки различаются по принципу изменяемости. Если процентная ставка фиксированная  на весь срок, то это фиксированная  процентная ставка. Плавающая процентная ставка, это такая процентная ставка (учетная ставка) по кредитам, размер которой периодически пересматривается через согласованные промежутки времени (процентные периоды).

Эффективная процентная ставка (i_эф) - это реальная процентная ставка, которую платит заемщик за приобретение и пользование кредитом.

Период  начисления процентов (n) – это временной отрезок, в течение которого начисляют проценты.

Текущая или современная стоимость (PV) – это первоначальная сумма вклада (долга).

Будущая или наращенная стоимость (FV) - это первоначальная сумма вклада (долга) с начисленными процентами к концу срока.

Срочная выплата (R) - денежная сумма, предназначенная для погашения части основного долга и текущих процентов по нему за определенный период времени.

 

При предоставлении кредита могут использоваться различные  способы его погашения. Основными  из них являются:

• погашение единовременным платежом, т.е. в конце срока кредита выплачивается сумма кредита и проценты по нему;
• погашение рассроченными во времени платежами, т.е. периодически выплачивается часть долга и процентов по нему.

Задание № 2.1 Определение погашаемой суммы и суммы уплаченных процентов  при погашении долга единовременным платежом с использованием простой  процентной ставки (24%)

 

Сумма начисленных процентов (I ) определяется как:

I = FV – PV,

         где  FV -  наращенная или будущая стоимость денег через определенный период;

PV – исходная (текущая или современная) стоимость денег,  в данном случае  -  сумма выдаваемого кредита.

Наращенная стоимость  через  определенный период находится по формулам:

 

FV = PV (1+ ni),

где n – период начисления процентов;   

i   - процентная ставка.

 

Рассчитаем указанные показатели применительно к нашим данным:

FV = 1300*(1+6*0,24) = 3172 тыс.руб.

I = 3172-1300 = 1872 тыс.руб.

 

При погашении долга единовременным платежом, при сроке предоставления кредита 6 лет, с использованием простой  процентной ставки 24%, будущая или  наращенная стоимость составит 3172 тыс. руб., а сумма начисленных процентов  – 1872 тыс. руб.

 

Задание № 2.2 Определение погашаемой суммы и суммы уплаченных процентов  при погашении долга единовременным платежом с использованием сложной  процентной ставки (24%), если проценты начисляются m=4 раза в год.

 

Предоставление  кредита с использованием сложной  процентной ставки предусматривает  периодическое начисление процентов  на изменяющуюся величину, за счет присоединения  к ней ранее начисленных процентов.

Если проценты начисляются m раз в год, то формула будущей стоимости имеет следующий вид:

FV = PV (1 + i/m)^mn,

 

где m – количество начислений процентов в течение одного года.

Рассчитаем  указанные показатели применительно  к нашим данным:

FV = 1300*(1+0,24/4)^6*4=5263,615 тыс. руб.

I = 5263,615 – 1300 =3963,615 тыс. руб.

 

 

При погашении долга единовременным платежом (период начисления процентов - 6 лет, количество начислений процентов в течение одного года - 4) с использованием сложной процентной ставки 24% будущая или наращенная стоимость составит 5263,615 тыс. руб., а сумма начисленных процентов – 3963,615 тыс. руб.

      Заёмщику  выгоднее использовать простые  проценты, так как при сроке  n=6 лет, он выплатит за использование кредита меньшую сумму, чем при использовании сложных процентов.  Кредитору также выгоднее использование сложных процентов, поскольку в этом случае он получит большую сумму ( 5263,615 тыс.руб. > 3172 тыс.руб.).

 

В условиях инфляции расчеты заметно усложняются, так как необходимо корректировать получаемый доход и доходность на инфляцию. Для характеристики инфляции обычно используют следующие показатели:

уровень инфляции (f) – показывает на сколько выросли цены за определенный период времени, как правило год, измеряется в процентах;

индекс  инфляции (g) – показывает во сколько раз выросли цены за определенный период времени. При этом взаимосвязь между уровнем и индексом инфляции определяется следующим образом:

 

 

будущая стоимость в условиях инфляции (FVинф) – первоначальная сумма вклада с учетом начисленных процентов;