Оценка и пути повышения эффективности и использования оборотных средств

²Классификация оборотных средств:

Функциональная роль в  процессе производства

• Оборотные производственные фонды  (в сферу производства);

• Фонды обращения (в сферу обращения);

   Роль в производстве  и обращении:

• Средства в запасах;

• Средства в производстве;

• Готовая продукция;

• Денежные средства;

• Дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения;

• Прочие;

   Укрупненные элементы:

•  Сырье, материалы, полуфабрикаты, топливо;

•  Инструменты, инвентарь;

• Запчасти для ремонта;

• Тара;

• Незавершенное производство;

• Расходы будущих периодов;

• Готовая продукция на складе;

• Товары отгруженные;

• Денежные средства на расчетном счете, в кассе, в пути;

• Дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения;

• Прочие средства в расчетах.

   Степень планирования:

• Нормируемые;

• Ненормируемые.

   Структура оборотных средств – это соотношение распределения между отдельными элементами текущих активов.

   Структура оборотных средств отражает специфику операционного цикла, а также показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая за счет – краткосрочных кредитов. Зависит от факторов:

- производственных – состав и структура затрат на производство, тип производства, длительность и сложность  производственного цикла, темпы роста объемов производства и реализации продукции;

- отраслевых особенностей производства и характера деятельности;

-особенностей материально – технологического снабжения – периодичность и регулярность поставок, удельный вес комплектующих изделий, вид и структура потребляемого сырья;

-формы расчетов с поставщиками и покупателями товаров, расчетно-платежной дисциплины;

- финансового состояния и учетной политики предприятия;

- спроса на продукцию данного предприятия.

 

 

3. Определение плановой потребности предприятия в оборотных средствах

 

   ³ Определение и обеспечение рационального размера оборотных средств – одно из условий эффективной деятельности и финансовой устойчивости предприятия. Если наличные оборотные средства меньше рациональных их размеров, предприятие вынуждено приостанавливать производство, задерживать выдачу зарплаты работникам. Если наличные обороты средства больших национальных размеров, происходит «омертвление» оборотных средств, снижается рентабельность активов предприятия.

   Для определения потребности предприятия в оборотных средствах применяются методы: прямого счета, нормативный, аналитический, метод оптимизации заказа.

    Определение потребности в оборотных средствах по товарно-материальным ценностям включает в себя расчет рациональных запасов сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов, вспомогательных материалов, топлива, тары, инструментов и запасных частей, объемов незавершенного производства, готовых изделий на складе.

   Метод прямого счета. Расчет потребности в оборотных средствах по сырью и материалам. По каждому виду сырья и основных материалов, покупных полуфабрикатов рассчитывается общий запас в днях и однодневный расход. Общий запас в днях равен продолжительности транспортного, подготовительного, технологического, текущего и страхового запаса.

   Транспортный запас  – продолжительность пребывания  сырья, материалов в пути.

   Подготовительный  запас – время, необходимое  для приемки, разгрузки, складирования  сырья и материалов.

   Технологический  запас – время на подготовку  сырья, материалов к производству (сушка, разлом, нарезка, смешивание  и т.д.)

   Текущий запас  – цикл снабжения, интервал  между поставками. Например, ежедневный  расход сырья стабилен и за  год производится 60 поставок, то  текущий запас 6 – дней.

   Страховой (гарантийный)  запас необходим в связи с  возможными нарушениями поставки  сырья, материалов. Его рекомендуется  установить в размере 50 % текущего  запаса.

   Однодневный расход  сырья, материалов (в рублях) определяется  исходя из производственной программы  и норм расхода сырья, материалов.

   Потребность в  оборотных средствах по каждому  виду сырья, материалов равна произведению однодневного расхода и общего запаса в днях.

   Потребность в  оборотных средствах по сырью,  материалам определяется путем  суммирования потребностей по  каждому виду сырья, материалов.

   Потребность в  оборотных средствах по топливу   рассчитывается так же, как и  по сырью, материалам исходя  из требуемой продолжительности  запаса топлива в днях и  однодневного расхода топлива.

Потребность в оборотных  средствах по таре равна сумме  потребностей в оборотных средствах  по каждому виду тары (покупная, собственного производства, тара, в которой покупают сырьё и материалы). Потребность  в оборотных средствах  по каждому  виду тары определяется путем умножения  однодневного оборота тары на запас  тары в днях.

   Потребность в  оборотных средствах по запасным  частям определяется исходя из  удельных нормативных запасов  запчастей на 1 тыс. рулей стоимости  отдельных видом машин и оборудования (в рублях) и предлагаемой стоимости  машин и оборудования.

   Потребность в  оборотных средствах по незавершенному  производству по видам продукции  равна произведению однодневного  выпуска продукции ( в рублях) и продолжительности «запаса» незавершенного производства ( в днях). Продолжительность «запаса» незавершенного производства – произведение длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат.

   Коэффициент нарастания  затрат представляет собой частное от деления средней стоимости изделия в незавершенном производстве на затраты на производство данного вида продукции.

   Потребность в  оборотных средствах по готовой  продукции определяется исходя  из реальной продолжительности  пребывания готовой продукции  на складе и однодневного выпуска  готовой продукции.

   Потребность в  оборотных средствах по расходам  будущих периодов. К этим расходам  относятся затраты, связанные  с подготовкой новых видов  продукции, пусковые расходы,  авансы в счет арендной платы  за помещения, затраты на заготовку  сельскохозяйственной продукции  в межсезонный период и др. По каждому элементу расходов будущих периодов разрабатывается смета на плановый год. Потребность в оборотных средствах по этим расходам (Прбт) определяется по формуле

Прбт = РБПн + РБПп – РБПвкл,

где РБПн - расходы будущих периодов на начало планового года;

      РБПп - расходы будущих периодов в плановом году;

     РБПвкл – расходы будущих периодов, которые будут включены в затраты на производство продукции в плановом году.

   Сложив определенные  таким образом потребности в  оборотных средствах по каждому  виду товарно – материальных ценностей, методом прямого счета находим общую потребность предприятия в оборотных средствах по товарно – материальным ценностям.

    Нормативный метод. Если предприятие имеет стабильную структуры производственной программы, стабильную систему закупок сырья, топлива, энергии, продаж готовой продукции, т.е. если структура выпуска продукции, структура поставок сырья, материалов, цен на них в течение года меняются незначительно, предприятие может использовать нормативный метод определения потребности в оборотных средствах, «встроив» его в метод прямого счета. Смысл состоит в том, что предприятие разрабатывает для себя нормативы запасов по каждому виду товарно – материальных ценностей в днях и определяет потребность в оборотных средствах путем умножения этих норм на предусмотренные производственной программой среднедневные расходы по  этим товарно – материальным ценностям.

    Аналитический метод. Потребность в оборотных средствах определяется исходя из планируемого роста выручки  от реализации продукции и предусмотренного ускорения оборачиваемости оборотных средств.

    Последовательность расчета.

1. Определяем коэффициент обеспеченности оборотными средствами в базовом году (Коб):

Коб = ОСб/РПб,

  где  ОСб – среднегодовая стоимость оборотных средств в базовом году;

         РПб – среднегодовая стоимость оборотных средств в базовом году;

2. На основе оценки резервов сокращения длительности оборота оборотных средств определяем плановый коэффициент обеспеченности оборотными средствами (Коп).
3. Рассчитываем общую потребность в оборотных средствах в плановом году (Осп):

Осп = Рпб *Jрп *Коп,

где Jрп - индекс роста объема реализованной продукции в плановом году.

   Метод оптимизации заказа. Заключается в определении такой партии заказа, при которой затраты по выполнению и хранению заказа будут минимальны. По мере увеличения размера заказа затраты предприятия на единицу сырья, материалов уменьшаются, так как при заказе крупной партии товара можно получить скидку, снижаются расходы на транспорт и т.д. В то же по мере увеличения размера заказа увеличиваются затрат на хранение сырья, материалов, увеличиваются их потери.  Используя оптимизационные модели, можно рассчитать оптимальный размер запаса сырья и материалов, при котором общая потребность в оборотных средствах по сырью, материалам и топливу будет минимальной.

   Уменьшение потребности  в оборотных средствах в расчете  на заданный объем производства  и реализации продукции может  произойти в результате внедрения  автоматизированных систем управления  оборотными средствами.

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Источники формирования и пополнения оборотных средств

  

   Система финансирования оборотных средств должна обеспечить при нормальной деятельности предприятия своевременное и полное удовлетворение их потребности в оборотных средствах. Вновь вводимые предприятия формируют оборотные средства за счет средств  бюджетов различных уровней, вышестоящих организаций, учредителей, паевых взносов членов коллектива, взносов иностранных участников (для совместных предприятий), выручки от реализации ценных бумаг (акций).

   Эти средства образуют, стартовый оборотный капитал при недостатке этих ресурсов для формирования оборотных средств в оборот предприятия могут быть привлечены банковский кредит и другие займы. Для действующих предприятий финансирование оборотных средств сводится к покрытию увеличения плановой потребности в оборотных средствах (прироста норматива собственных оборотных средств, дополнительной потребности, возникающей при временных финансовых затруднениях, отвлечения денежных средств в расчеты, затратах на покупку краткосрочных ценных бумаг).

   Оборотные средства оказывают влияние на скорость оборота и эффективность их использования. Конъюнктура  рынка постоянно меняется и потребности организации в оборотных средствах нестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможно. Да и эффективность заемных средств в ряде случаев оказывается более высокой, чем использования собственных.

   Источники формирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Они отражаются в пассиве бухгалтерского баланса предприятия. Между тем логика построения баланса как основной финансовой модели подсказывает, что каждая статья активов должна иметь источник финансирования.  Среди источников формирования оборотных средств следует выделить прежде всего собственный капитал предприятия в виде таких его элементов, как чистая прибыль, нераспределенная прибыль прошлых лет, остатки фондов и резервов самого предприятия, временно неиспользованные по целевому назначению.

   Чистый оборотный капитал – это часть оборотных активов, которая финансируется за счет долгосрочных источников (собственных средств и долгосрочных заимствований), свидетельствующая о финансовой независимости предприятия от текущих обязательств.

   К заемных источникам формирования оборотных средств относятся в основном краткосрочные кредиты и займы. Прежде всего это банковские и коммерческие кредиты, бюджетный, налоговый кредиты, займы. Они покрывают временную потребность в ресурсах. Основные направления привлечения кредитов ля формирования оборотных средств: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, временное восполнение недостатка собственных оборотных средств, осуществление расчетов и опосредование  платежного оборота.

   Банковский кредит предоставляется исключительно в денежной форме на условиях возвратности, срочности, платности на основе кредитных договоров.

   За счет собственных источников формируется, как правило, минимальная стабильная часть оборотных средств. Наличие собственных оборотных средств позволяет организации свободно маневрировать, повышать результативность и устойчивость своей деятельности.