Оценка финансового состояния предприятия, ее необходимость и значение

Оценка финансового  состояния предприятия, ее необходимость  и значение

В условиях перехода экономики Украины к рыночным отношениям, существенного расширение прав предприятий в области финансово-экономических деятельности значительно возрастает роль своевременного и качественного анализа финансового состояния предприятий, оценки их ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости поиска путей повышения и укрепления финансовой стабильности.

Особое значение приобретает своевременная и  объективная оценка финансового состояния предприятий по поводу возникновение различных форм собственности, поскольку ни один владелец не должен пренебрегать потенциальными возможностями увеличения прибыли (дохода) фирмы, которые можно выявить только на основании своевременного и объективного анализа финансового состояния предприятий.

Систематический анализ финансового состояния предприятия, его платежеспособности, ликвидности  и финансовой устойчивости необходим  еще и потому, что доходность любого предприятия, размер его прибыли  во многом зависит от его платежеспособности. Учитывают финансовое состояние  предприятия и банки, рассматривая режим его кредитования и дифференциацию процентных ставок.

Финансовое состояние  предприятия - это комплексное понятие, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов и характеризуется системой показателей, отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Финансовое состояние  предприятия зависит от результатов  его производственной, коммерческой и финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому на него влияют все эти виды деятельности предприятия. Прежде всего на финансовое состояние предприятия положительно сказываются бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции.

Как правило, высокие  показатели объема производства и реализации продукции, работ, услуг чем ниже их себестоимость, тем выше доходы предприятия, что положительно влияет на его финансовое состояние.

Неритмичность производственных процессов, ухудшение качества продукции, трудности с ее реализацией приводят к уменьшению поступления средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность.

Существует и  обратная связь, поскольку нехватка средств может привести к перебоям в обеспечении материальными  ресурсами, а следовательно в производственном процессе.

Финансовая деятельность предприятия должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдения расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и привлеченных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия.

Именно этим обусловливается  необходимость и практическая значимость систематичной оценки финансового состояния предприятия, которой принадлежит существенная роль в обеспечении его устойчивого финансового положения.

Итак, финансовое состояние - это одна из важнейших  характеристик деятельности каждого  предприятия.

Целью оценки финансового  состояния предприятия является поиск резервов повышения рентабельности и укрепление коммерческого расчета  как основы стабильной работы предприятия  и выполнения им обязательств перед  бюджетом, банком и другими учреждениями.

Финансовое состояние  предприятия нужно систематически и всесторонне оценивать с  использованием различных методов, приемов и методик анализа. Это  позволит составить критическую оценку финансовых результатов деятельности предприятия как в статике за определенный период, так и в динамике - за ряд периодов, позволит определить «болевые точки» в финансовой деятельности и способы эффективного использования финансовых ресурсов, их рационального размещения.

Неэффективность использования финансовых ресурсов приводит к низкой платежеспособности предприятия и, как следствие, к возникновению перебоев в снабжении, производстве и реализации продукции; к невыполнению плана прибыли, снижению рентабельности предприятия, к угрозе экономических санкций.

Основными задачами анализа финансового состояния являются:

-исследования рентабельности и финансовой устойчивости предприятия

-исследования эффективности использования имущества (капитала) предприятия,     обеспечения предприятия собственными оборотными средствами;

-объективная оценка динамики и состояния ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

-оценка положения предприятия на финансовом рынке и количественная оценка его конкурентоспособности;

-определения эффективности использования финансовых ресурсов. Анализ финансового состояния предприятия является необходимым этапом для разработки планов и прогнозов финансового оздоровления предприятий.

Кредиторы и инвесторы  анализируют финансовое состояние предприятий, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам, а так же для необходимого дифференцировки процентных ставок.

В результате финансового  анализа менеджер получает определенное количество основных, наиболее информативных  параметров, дающих объективную и  точную картину финансового состояния  предприятия.

При этом в ходе анализа менеджер может ставить  перед собой различные цели: анализ текущего финансового состояния  или оценку финансовой перспективы  предприятия.

Анализ финансового  состояния - это часть общего анализа  хозяйственной деятельности предприятия, который состоит из двух взаимосвязанных разделов: финансового и управленческого анализа.

Распределение анализа  на финансовый и управленческий обусловлено  распределением системы бухгалтерского учета, которая сложилась на практике, на финансовый и управленческий учет. Оба вида анализа взаимосвязаны, имеют общую информационную базу

Особенностями внешнего финансового  анализа являются:

        -ориентация анализа на публичную, внешнюю отчетность предприятия

        -множественность объектов-пользователей

       -разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

       -максимальная открытость результатов анализа для пользователей.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляется партнерами предприятия, контролирующими органами на основе данных публичной финансовой отчетности, к ним относятся:

-анализ абсолютных  показателей прибыли; 

-анализ показателей  рентабельности;

-анализ финансового  состояния, финансовой устойчивости  пред-приятия, его платежеспособности и ликвидности баланса;

-анализ эффективности  использования заемного капитала;

-экономическая  диагностика финансового состояния  предприятия.

 В отличие от внутреннего, соответствующие составляющие внешнего анализа более формализованы и менее детализированы. Разница в содержании внешнего и внутреннего анализа связана с разницей информационного обеспечения и задач, которые решают оба эти вида анализа.

Основным содержанием  внутреннего (традиционного) анализа финансового состояния предприятия является:

-анализ динамики  прибыли и рентабельности предприятия  и факторов, на них влияющих;

-анализ кредитоспособности  предприятия

-оценка использования  имущества и вложенного капитала;

-анализ собственных  финансовых ресурсов;

-анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия 

-анализ самоокупаемости  предприятия.

Этот анализ осуществляется аналитиками предприятия и основывается на широкой информационной базе, включая  оперативные данные.

Традиционная  практика анализа финансового состояния  предприятия обработала определенные приемы и методы его осуществления.

Можно выделить шесть основных приемов анализа:

1) горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой  позиции отчетности с предыдущим  периодом

2) вертикальный (структурный) анализ - определение  структуры финансовых показателей  с оценкой влияния различных  факторов на конечный результат

3) трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности  с рядом предшествующих периодов  и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателей, очищенной от влияния индивидуальных особенностей отдельных периодов (с помощью тренда осуществляется экстраполяция важнейших финансовых показателей на перспективу, т.е. перспективный прогнозный анализ финансового состояния)

4) анализ относительных  показателей (коэффициентов) - расчет  отношений между отдельными позициями  отчета или позициями разных  форм отчетности, определение взаимосвязей  показателей

5) сравнительный  анализ - внутрихозяйственный анализ сведенных показателей отчетности по отдельным показателям самого пред-приятия и его дочерних предприятий (филиалов), а также между-хозяйственный анализ показателей данной фирмы по сравнению с показателя-ми конкурентов или с среднеотраслевыми и средними показателями

6) факторный анализ - определение влияния отдельных  факторов (причин) на результативный  показатель детерминированных (разделенных  во времени) или стохастических (не имеющих определенного порядка)  приемов исследования. При этом  факторный анализ может быть  как прямым (собственно анализ), когда  результативный показатель разделяют на отдельные составляющие, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединены в общий результативный показатель.

Предметом финансового анализа  предприятия являются финансовые ресурсы  предприятия, их формирование и использование. Для достижения основной цели анализа финансового состояния предприятия - объективной его оценки и выявления на этой основе потенциальных возможностей повышения эффективности формирования и использования финансовых ресурсов - могут применяться различные методы анализа.

Методы финансового анализа - это комплекс научно-методических инструментов и принципов исследования финансового состояния  предприятия.

В экономической теории и  практике существуют различные классификации метода в экономического анализа вообще и финансового aнализа в частности.

Первый уровень классификации  выделяет неформализованные и формализованные  методы анализа.

Неформализованные методы анализа  основываются на описании аналитических  процедур на логическом уровне, а не на жестких аналитических взаимосвязях и зависимостях. В неформализованным принадлежат следующие методы:

-экспертных оценок и  сценариев, 

-психологические, 

-морфологические, 

-сравнительные, 

-построения системы показателей, 

-построения системы аналитических  таблиц.

Эти методы характеризуются  определенным субъективизмом, поскольку  в них большое значение имеют  интуиция, опыт и знания аналитика.

К формализованных методов финансового анализа относятся те, в основу которых положены жестко формализованные аналитические зависимости, т.е. методы:

-цепных подстановок, 

-арифметических разниц,

-балансовый,

-выделения изолированного  влияния факторов,

-процентных чисел, 

-дифференциальный,

-логарифмический, 

-интегральный,

-простых и сложных процентов,

-дисконтирования.

В процессе финансового анализа  широко применяются и традиционных методы экономической статистики (средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки рядов динамики), а также математико-статистические методы (Корреляционный анализ, дисперсионный анализ, факторный анализ, метод главных компонентов).

Использование видов, приемов  и методов анализа для конкретных целей изучения финансового состояния предприятия в совокупности составляет методологию и методику анализа.

Финансовый анализ осуществляется с помощью различных моделей, позволяющих структурировать и  идентифицировать взаимосвязи между  основными показателями. Существуют три основных типа моделей, которые  используются в процессе анализа финансового состояния предприятия: дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели являются основными. К ним относятся: построение системы отчетных балансов; представление  финансовой отчетности в различных  аналитических разрезах; вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов; аналитические записки к отчетности. Дескриптивные модели основаны на использовании информации из бухгалтерской отчетности.