Лизинговые операции в финансировании обновления основных фондов

 

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования

«Тюменский государственный  нефтегазовый университет»

Институт  менеджмента  и бизнеса

Кафедра МТЭК

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по курсу: Финансы и кредит

на тему: Лизинговые операции в финансировании обновления основных фондов

 

 

 

 

 

Выполнил: ст. гр. МОзс-10

Петров А.В.

Руководитель: Соколова М.А.,

ассистент

 

 

 

 

 

 

 

 

Тюмень, 2012

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ 3

1. СУЩНОСТЬ И РОЛЬ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В ФИНАНСИРОВАНИИ ВОСПРОИЗВОДСТВА ОСНОВНЫХ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 6

2. ОРГАНИЗАЦИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ И ОБОСНОВАНИЕ ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ 15

2.1. Виды и  объекты лизинга 15

2.2. Механизм  осуществления лизинговых операций 22

2.3. Методика  определения лизинговых платежей  и оценка эффективности лизинга 28

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 35

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 38

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы  производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для хозяйства нашей страны методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких методов является лизинг.

До начала 60-х годов  лизинг в зарубежных странах в  основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение последних трех десятилетий  популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может  взять его в лизинг.

Актуальность развития лизинга  в России, включая формирование лизингового  рынка, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным  состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего  оборудования, низка эффективность  его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним  из вариантов решения этих проблем  может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных  и инвестиционных операций.

Переход к рыночной экономике  поставил перед промышленными предприятиями  ряд проблем, главной из которых  является следующая: как утвердиться  в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за невысоких  цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.

В настоящее время большинство  российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они  не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать  кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Нынешняя экономическая ситуация в Росси, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона - гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

Актуальность данной работы заключается в том, что лизинг является на сегодняшний день весьма мощным и эффективным инструментом обновления ОПФ. И соответственно лизинг стал требовать детального рассмотрения.

Цель работы проанализировать лизинг в сфере обновления ОПФ.

При написании работы были поставлены следующие задачи:

· В целом охарактеризовать лизинг (его виды и объекты)

· Рассмотреть сущность и  роль лизинговых операций в финансировании воспроизводства ОПФ.

· Показать преимущества и  недостатки лизинга.

· Провести расчёты по объекту  исследование.

Объект исследования ООО  «Газпром трансгаз Екатеринбург»

ООО «Газпром трансгаз Екатеринбург» - газотранспортное общество Единой Системы Газоснабжения ОАО «Газпром», является газотранспортным предприятием единой системы магистральных газопроводов Российской Федерации и эксплуатирует магистральные газопроводы в четырех областях Урала: Свердловской, Челябинской, Оренбургской и Курганской.

ООО "Газпром трансгаз Екатеринбург" эксплуатирует:

· 8553,3 км газопроводов;

· 277 газораспределительная  станция производительностью от 0,5 до 720 тыс. м3 в час;

· 13 ГКС (18 газокомпрессорных  цехов);

· 27 автомобильных газонаполнительных компрессорных станций (АГНКС) для  заправки автотранспорта компринированным природным газом.

Основные виды деятельности ООО "Газпром трансгаз Екатеринбург":

· Развитие и эксплуатация газотранспортных систем

· Транспортировка газа по магистральным газопроводам и газопроводам-отводам  и поставка его потребителям

· Разработка и внедрение  прогрессивных видов технологий производства

· Переоборудование автомобилей  для работы на сжатом и сжиженном  природном газе

· Природоохранные мероприятия

· Непрерывное профессиональное обучение персонала, повышение квалификации рабочих кадров, руководителей и  специалистов

В состав Общества входит 31 филиал со среднесписочной численностью персонала 9700 человек.

 

1. СУЩНОСТЬ И РОЛЬ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В ФИНАНСИРОВАНИИ ВОСПРОИЗВОДСТВА ОСНОВНЫХ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Основные фонды являются наиболее значимой составной частью имущества предприятия и его  и его внеоборотных активов.

Основные средства - это  основные фонды, выраженные в стоимостном  измерении.

Основные средства - это средства труда, которые неоднократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму, а их стоимость переносится на производимую продукцию частями по мере снашивания. К ним относятся: здания, сооружения, различные машины и оборудования, приборы и инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь, земельные участки находящиеся в собственности предприятия, внутрихозяйственные дороги и прочие основные средства.

Воспроизводство основных фондов - это непрерывный процесс их обновления путем приобретения новых, современных  технологий, модернизации и капитального ремонта.

Основная цель - это поддержание  основных фондов в рабочем состоянии.

В процессе воспроизводства  основных фондов решаются следующие  задачи:

возмещение выбывающих по различным причинам основных фондов;

увеличение количества и  массы основных фондов с целью  расширения объема производства;

совершенствование и повышение  технического уровня производства;

За последнее десятилетие  технологии во всех сферах бизнеса  развивались очень быстрыми темпами. Сегодня уже нереально обеспечить динамичный рост и конкурентоспособность  компании без постоянного технического перевооружения и внедрения новых  современных технологий. Вместе с  тем серьезное техническое переоснащение зачастую невозможно лишь за счет собственных средств, и предприятия ищут способы профинансировать собственные инвестиционные программы на максимально эффективных условиях. Одним из самых эффективных способов обеспечить себя новыми технологиями является сотрудничество с лизинговыми компаниями.

Лизинг - это та же аренда, но только с переходом права собственности  на имущество к вашему предприятию  по окончании срока лизинга. Лизинг - это та же покупка в рассрочку, но только при этом финансирование предоставляется на длительный период времени, что позволяет вам не замораживать оборотные средства.

Объекты лизинговых операций можно разделить на группы:

1 оргтехника (электронно-вычислительная  техника, конторское оборудование, медицинское и полиграфическое  оборудование);

2. машины, оборудование для  производительного потребления  (станки с ЧПУ, краны и т.д.);

3. транспортные средства (грузовики, суда, самолеты);

4. здания и сооружения, складские помещения и прочее  недвижимое имущество.

У них различные сроки  аренды, что обусловливает неодинаковые сроки амортизации арендуемого  имущества в каждой группе: в 1-й - до 10 лет, во 2-й и 3-й - до 20 лет и  свыше, в 4-й еще более длительные сроки.

Различаются такие группы лизинга. Оперативный лизинг-переуступка  оборудования (имущества) на срок, меньший, чем период его жизни. Заказчик получает в распоряжение имущество на определенный срок или на один производственный цикл, договор заключается на 2-5 лет. К истечению срока действия договора арендатор может:

· завершить арендные платежи  и вернуть имущество банку;

· возобновить договор  на новых условиях;

· закупить имущество по согласованной к моменту заключения договора цене.

Финансовый лизинг заключается  в том, что в течение срока  договора лизинга арендатор выплачивает  арендодателю всю стоимость имущества (проводит полную амортизацию). После  выбора имущества заказчиком банк закупает оборудование и остается его владельцем на время действия договора, зависящего от срока амортизации размещаемого имущества. Страхование осуществляется за счет заказчика. При возвратном лизинге  банк заключает договор на закупку  у другой организации имущества  с целью его переуступки этому  же юридическому лицу. В этой операции только два участника. Получатель имущества (бывший владелец) "теряет права" на уже выполненные капиталовложения, но продолжает пользоваться этим оборудованием. В случае лизинга недвижимости объектом служат здания, сооружения, которые  после окончательного срока аренды (до 20 лет) могут быть проданы арендатору. Этот вид лизинга требует больших  капитальных вложений и осуществляется в сотрудничестве с другими банками.

Международный лизинг - это  финансовый лизинг, при котором одна из сторон (лизинговая фирма, арендодатель, арендатор) принадлежит другой стране. Существует два такого типа лизинга: импортный, объектом которого выступает  имущество, поступающее от зарубежных поставщиков, и экспортный, где объектом является имущество, предназначенное  зарубежным получателям.

Различаются лизинговые операции по отношениям между заемщиком и  сдающим в наем. Это прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущества выступает как сдающий  в наем, или косвенный лизинг - сдача в аренду через посредника.

По типу финансирования лизинг делится на срочный (одноразовая аренда) и револьверный (возобновляемый). В этом случае по истечении первого срока договор продлевается. Объекты лизинга сменяются в определенные отрезки времени в зависимости от износа и по желанию арендатора, который берет на себя расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу заранее не оговариваются. Объектом лизинга служит, как правило, оборудование, техобслуживание которого требует все новых специальных знаний в результате научно-технического прогресса (оргтехника, электронное оборудование, станки).

По отношению к арендуемому  имуществу различаются чистый лизинг, когда дополнительные расходы берет  на себя арендатор, и полный лизинг. Тут арендодатель берет на себя техобслуживание  имущества и другие расходы.

С развитием лизинговых операций круг арендодателей будет расширяться  и к коммерческим банкам присоединятся  крупные промышленные предприятия, имеющие собственные лизинговые отделы и специализированные лизинговые организации. Ясно и то, что с развитием  рынка оборудования, в том числе  импортного, расширится круг арендаторов-предприятий, не нуждающихся в постоянном владении техникой, заинтересованных в предварительной  апробации оборудования, не имеющих  возможности приобрести его сразу  в собственность.

Взаимосвязанные коммерческие и финансовые преимущества лизинга  будут способствовать развитию конкуренции  в машиностроительном комплексе  страны, совершенствованию банковских операций и вовлечению банков в финансирование научно-технического прогресса во всех отраслях экономики. Чтобы операции по лизингу были успешными, при их организации арендодателям следует  принять во внимание структуру потенциальных  арендаторов банка (хозорганы, кооперативы, учреждения банков, совместные предприятия, общественные организации, граждане); отрасли приложения лизинга, типы контрактов и имущества (оборудование, ЭВМ, транспортные средства, недвижимость); транспортные расходы по доставке сдаваемого в  аренду имущества.

В кредитном отделе банка  назначаются ответственные по ведению лизинговых операций. Начинать им целесообразнее с создания банка данных об оборудовании, которое можно сдать в аренду, с его техническими, экономическими и ценовыми характеристиками. Следует изучить первоначальный спрос, не откладывая, организовать рекламу. Специалист по лизингу собирает в картотеку информацию о потенциальном клиенте, оценку его способности выплачивать арендную плату за эксплуатацию арендуемого оборудования, возможность замены оборудования. Если банк нашел оборудование и срок его амортизации неизвестен или утерян технический паспорт, то комиссия на предприятии может восстановить паспорт так, чтобы оставалось 2-3 года до полной амортизации имущества. При этом должны участвовать представители банка (специалисты по лизингу) и представители хозоргана-арендатора. Оборудование можно оценить по его эксплуатационным качествам, например, не ниже 30% от первоначальной стоимости.