Кредитоспособность деятельности предприятия

Рассчитаем основные финансовые коэффициенты для ООО «Фокин. Мебельная фабрика» по данным за 2009-2011 гг.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитан по формуле (1.3).

Кд = 28002 / 92171 = 0,304 – 2007 год (I класс)

Кд = 12228 / 80419 = 0,152 - 2008 год (II класс)

Кд = 8206 / 87491 = 0,094 - 2009 год (III класс)

2. Промежуточный коэффициент покрытия рассчитан по формуле (1.4).

Кпп = (28002 + 19639) / 92171 = 0,517 – 2007 год (II класс)

Кпп = (12228 + 36926) / 80419 = 0,611 - 2008 год (II класс)

Кпп = (8206 + 21281) / 87491 = 0,337 - 2009 год (III класс)

3. Общий коэффициент покрытия рассчитан по формуле (1.5).

Коп = (28002 + 19639 + 112485 + 10211) / 92171 = 1,848 – 2009 год (II класс)

Коп = (12228 + 36926 + 99342 + 6130) / 80419 = 1,923 - 2010 год (II класс)

Коп = (8206 + 21281 + 106697 + 5990) / 87491 = 1,625 - 2011 год (II класс)

4. Коэффициент независимости рассчитан по формуле (1.6).

Кн = (82490 / 209921)*100% = 39,30% – 2009 год (III класс)

Кн = (79359 / 196213)*100% = 40,45% - 2010 год (II класс)

Кн = (59409 / 183215)*100% = 32,43% - 2011 год (III класс)

Установим, что используемые коэффициенты имеют следующие удельные веса:

- Коэффициент абсолютной ликвидности – 30%;

- промежуточный коэффициент покрытия – 20%;

- общий коэффициент покрытия – 20%;

- коэффициент финансовой независимости – 30%.

Также установим, что к I классу относятся заёмщики с суммой баллов от 100 до 150; II классу – от 151 – 250 баллов; III классу – от 251 – 300 баллов.

Из полученных данных рейтинг ООО «Фокин. Мебельная фабрика» составил:

30 * 1 + 20 * 2 + 20 * 2 + 30 * 3 = 170 баллов – 2009 год

30 * 2 + 20 * 2 + 20 * 2 + 30 * 2 = 200 баллов – 2010 год

30 * 3 + 20 * 3 + 20 * 2 + 30 * 3 = 280 баллов – 2011 год

Сумма баллов показала, что ООО «Фокин. Мебельная фабрика» в 2009-2010 гг. относилось ко второму классу, по итогам 2011 года - к третьему классу и является некредитоспособным.

ООО «Фокин. Мебельная фабрика» на данный момент находится в кризисном финансовом положении. Предприятие не имеет денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств. Даже при условии поступления денег по дебиторской задолженности, мобилизуя средства, вложенные в материально-производственные запасы, предприятие не может рассчитаться с кредиторами. Поэтому возникла необходимость разработки предложений по повышению кредитоспособности ООО «Фокин. Мебельная фабрика».

3. РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ФОКИН. МЕБЕЛЬНАЯ ФАБРИКА»

3.1. Основные направления совершенствования

В заключение проведенного во второй главе анализа кредитоспособности предприятия, можно предложить следующие направления развития и выживания ООО «Фокин. Мебельная фабрика».

1. Следует разработать конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние. Прежде всего, это мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышения её качества и конкурентоспособности, снижения себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорения оборачиваемости капитала и более полное эффективное использование производственного потенциала ООО «Фокин. Мебельная фабрика», а также оценить свои возможности и выбрать стратегию.

2. Предприятию необходимо стремиться из года в год к наращиванию абсолютной суммы собственного капитала. Имея большую прибыль, надо стараться удержать значительную часть в обороте путём создания резервов из валовой и чистой прибыли или прямого зачисления в собственный капитал.

3. Главным направлением хозяйственной деятельности ООО «Фокин. Мебельная фабрика» по выходу из кризисного состояния является увеличение объёма производства и продаж продукции, прежде всего, пользующиеся спросом у потребителя.

Представляется необходимым сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов ООО «Фокин. Мебельная фабрика», которые возможно применить как в краткосрочном и  среднесрочном,  так  и  в  долгосрочном  периоде. На основе анализа резерва увеличения прибыли и рентабельности предприятия ООО «Фокин. Мебельная фабрика» можно сделать выводы о том, что на рассматриваемом предприятии существуют следующие резервы увеличения  прибыли:

- совершенствование работы с поставщиками сырья и материалов;

- организация работы на заказ;

- модернизация оборудования с целью повышения качества продукции (замена производственного оборудования – станков, приборов) (рис.3.1.).

Рис.3.1. Резервы увеличения прибыли ООО «Фокин. Мебельная фабрика»

Совершенствование работы с поставщиками ООО «Фокин. Мебельная фабрика» заключается в том, чтобы заключить с рядом поставщиков долгосрочные контракты, при этом достигается снижение закупочных цен. Также при расчетах с поставщиками целесообразно использовать факторинг, который позволяет увеличивать средства в обороте по сравнительно невысокой цене.

Организация работы на заказ позволит в большей мере удовлетворять запросы клиентов по количеству и качеству реализуемой продукции. При организации работы под заказ возможно привлечение дополнительных клиентов.

Внедрение модернизируемого оборудования позволит производить продукцию за более короткие сроки и повысит качество продукции.

3.2. Экономическая эффективность внесенных предложений

Далее проведена оценка эффективности разработанных мероприятий по увеличению основных финансовых показателей предприятия ООО «Фокин. Мебельная фабрика».

1. Эффективность совершенствования работы с поставщиками.

Совершенствование работы с поставщиками значительно влияет на эффективность деятельности предприятия, так как повышается ритмичность и равномерность работы, повышается качество обслуживания покупателей, репутация компании.

К основным поставщикам ООО «Фокин. Мебельная фабрика» относятся:

      ИП Самсонов А.К., г. Москва

      ООО «ЦБДД», г. Москва

      ООО «Лесострой», г.Москва

      ООО «Сиблес», г. Новосибирск

      ООО «Орникс», г. Судогда.

С данными поставщиками сложились достаточно стабильные отношения.

Структура поставщиков по объемам закупок приведена на рисунке 3.2.

Рис.3.2. Структура поставщиков ООО «Фокин. Мебельная фабрика»

ИП Самсонов А.К. (г. Москва) поставляет пиломатериалы. ООО «ЦБДД» (г. Москва) поставляет лес (сосна, дуб, клен). ООО «Лесострой» (г. Москва) поставляет расходные материалы для деревообрабатывающего оборудования. ООО «Сиблес» (г. Новосибирск) поставляет доску (обрезную и необрезную). ООО «Орникс» (г. Судогда) поставляет оборудование для производства мебельной продукции.

После предварительных переговоров на снижение закупочных цен при заключении долгосрочных договоров согласились представители ООО «ЦБДД» и ООО «Лесострой».

Цена на товары ООО «ЦБДД» снизится на 3%, а ООО «Лесострой» - на 2,5% при сохранении текущих объемов закупок.

Расчет экономии средств по закупке приведены в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Расчет экономии от заключения долгосрочных договоров

Таким образом, экономия от заключения долгосрочных договоров составит 157,91 тыс. руб. Эта величина пойдет на формирование валовой прибыли и прибыли от продаж.

Для увеличения средств в обороте возможно применение такого финансового инструмента как факторинг. Увеличение средств в обороте позволит увеличить ассортимент продукции, что повысит привлекательность предприятия.

Теперь необходимо рассчитать эффективность применения факторинга в расчетах с поставщиками. Если инициатива факторинга идет от покупателя, заинтересованного в увеличении средств в обороте, то это называется «реверсивный факторинг», то есть факторинг «наоборот».

Реверсивный факторинг – продукт, предусмотренный специально для покупателей товаров и услуг, желающих получить или увеличить отсрочку платежа.

Реверсивный факторинг нацелен на финансирование закупок покупателя, но стороной по договору в рамках данного продукта все равно выступает поставщик. Последний заключает договор факторинга с факторинговой компанией, в рамках которого она финансирует поставщика. 

Комплекс обслуживания для поставщика:

      финансирование поставок с отсрочкой платежа;

      покрытие рисков;

      административное управление дебиторской задолженностью;

      информационно-аналитическое обслуживание в режиме on-line.

Срок выплаты финансирования - любой удобный для поставщика день после предоставления документов, но не позднее предпоследнего дня оплаты кредиторской задолженности покупателя.

Условия сотрудничества: при реверсивном факторинге факторинговая компания становится партнером покупателя, гарантирующим его поставщикам своевременную оплату поставок, а покупателю предоставляет возможность развивать свой бизнес в условиях недостаточности собственных средств.

В рамках реверсивного факторинга факторинговая компания финансирует поставки с отсрочкой платежа в размере до 90%. Остатки средств по поставкам (за вычетом комиссии факторинговой) зачисляются на расчетный счет поставщика по мере их оплаты покупателем на факторинговый счет

Данный продукт разработан специально для компаний, которые по тем или иным причинам ограничены в возможности получения отсрочки платежа на закупаемый товар от своих поставщиков, либо желают увеличить предоставляемые им сроки оплаты или суммы заказов.

Преимущества для поставщика. Реверсивный факторинг позволяет поставщику увеличить объемы продаж и прибыль, исключить риски во взаимоотношениях с покупателем, наладить более тесные взаимосвязи с покупателями.

Преимущества для покупателя. Реверсивный факторинг является оптимальным финансовым инструментом, с помощью которого покупатель получает возможность значительно увеличить объем продаж, точно и в срок исполнять договорные обязательства перед поставщиками, привлекать новых клиентов за счет предложения более выгодных условий, не отвлекать финансовые ресурсы на осуществление текущей деятельности предприятия, а сконцентрировать их для решения стратегических задач бизнеса.