Кредитоспособность деятельности предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Актуальность и практическая значимость темы данной выпускной квалификационной работы обусловлена рядом причин: во-первых, в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину предприятий следовало уже давно объявить банкротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что, несомненно, способствовало бы оздоровлению российского рынка.

Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также восстановлению платежеспособности предприятия и стабилизации его финансового состояния.

Отсутствие инвестиционных вливаний в экономику ставит под вопрос само существование ряда предприятий. В настоящее время подъему многих, даже перспективных, предприятий препятствует огромная кредиторская задолженность перед поставщиками, бюджетом, трудовым коллективом. Ни один инвестор не будет вкладывать средства, зная, что его деньги пойдут на погашение долгов предприятия.

Целью данной выпускной квалификационной работы явилось рассмотрение различных методов оценки кредитоспособности предприятия и разработка направлений ее улучшения.

В первой главе работы раскрывается экономическая сущность кредитоспособности предприятия, определена методика финансового анализа.

Во второй главе работы проведен анализ финансового состояния кредитоспособности ООО «Фокин. Мебельная фабрика», определены проблемы и перспективы его дальнейшего развития.

Анализ финансовых результатов свидетельствуют о недостаточно эффективной работе ООО «Фокин. Мебельная фабрика». Уровень рентабельности в 2011 году равен 12,9%, что говорит о средней эффективности производства. Здесь целесообразнее сказать, что уровень окупаемости текущих затрат предприятия равен 112,9%. В основном на это влияет неэффективное использование фондов и, как следствие этого, высокая себестоимость продукции. Также следует отметить отрицательную тенденцию к снижению уровня рентабельности по сравнению с показателями прошлых лет.  Рентабельность продаж сократилась на 3% по сравнению с показателем 2009 года.

Рассчитанные показатели финансовой устойчивости позволяют сделать следующие выводы.

Доля собственного капитала на конец 2011 года составляет 32%, а доля заемного капитала 68%. Это неблагоприятное соотношение, т.к. нормативное значение коэффициента концентрации собственного капитала – 60%. Но можно также отметить, что значение данного показателя снизилось по сравнению с прошлыми годами.

Коэффициент финансовой зависимости показывает, что для финансирования деятельности предприятие привлекает заемные средства.

Соотношение собственного и привлеченного капитала таково, что на 1 руб. собственного капитала приходится 2,086 руб. привлеченного капитала, что так же свидетельствует о неприемлемой структуре капитала ООО «Фокин. Мебельная фабрика».

В структуре привлеченного капитала все 68% занимают краткосрочные обязательства. У предприятия в конце года имеются чистые активы. Но уровень показателя недостаточно высок для обеспечения хорошей маневренности капитала. Обеспеченность собственными средствами у предприятия средняя, что свидетельствует о слабой возможности проведения предприятием независимой финансовой политики.

Коэффициент устойчивого финансирования показывает, что за счет функционирующего капитала  финансируется 32,4% имущества предприятия, т.е. его деятельность недостаточно независима от краткосрочных обязательств. При этом практически полностью собственный капитал уходит на покрытие внеоборотных активов – немобильной части имущества.

Показатели ликвидности также указывают на то, что активов предприятия недостаточно для покрытия обязательств. Это проявляется во всех периодах погашения обязательств предприятия, особенно в расчете на определенную дату (срочная ликвидность).

Меньшая часть обязательств может быть погашена за счет денежных средств и дебиторской задолженности. Даже коэффициент, отражающий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности, ниже нормы. Это свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия и наводит на мысль о потенциальном его банкротстве.

ООО «Фокин. Мебельная фабрика» в 2011 г. является некредитоспособным. Предприятие на данный момент находится в кризисном финансовом положении. Предприятие не имеет денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств. Даже при условии поступления денег по дебиторской задолженности, мобилизуя средства, вложенные в материально-производственные запасы, предприятие не может рассчитаться с кредиторами. Поэтому возникла необходимость разработки предложений по повышению кредитоспособности ООО «Фокин. Мебельная фабрика».

Третья глава посвящена разработке направлений повышения кредитоспособности предприятия и оценке экономической эффективности предложенных направлений.

В результате были предложены следующие направления развития и выживания ООО «Фокин. Мебельная фабрика»:

- совершенствование работы с поставщиками сырья и материалов;

- организация работы на заказ;

- модернизация оборудования с целью повышения качества продукции (замена производственного оборудования – станков, приборов).

Совершенствование работы с поставщиками ООО «Фокин. Мебельная фабрика» заключается в том, чтобы заключить с рядом поставщиков долгосрочные контракты, при этом достигается снижение закупочных цен. Также при расчетах с поставщиками целесообразно использовать факторинг, который позволяет увеличивать средства в обороте по сравнительно невысокой цене.

Организация работы на заказ позволит в большей мере удовлетворять запросы клиентов по количеству и качеству реализуемой продукции. При организации работы под заказ возможно привлечение дополнительных клиентов.

Внедрение модернизируемого оборудования позволит производить продукцию за более короткие сроки и повысит качество продукции.

Расчет эффективности по каждому мероприятия позволяет сделать вывод:

      модернизация оборудования позволит увеличить качество продукции и объемы реализации;

      экономия от заключения долгосрочных договоров составит 157,91 тыс. руб.;

      при применении факторинга в расчетах с покупателями, даже неся дополнительные затраты по оплате услуг факторинговой фирмы, предприятие имеет рост прибыли от продаж почти в два раза. Это связано с двукратным ростом средств в обращении;

      при организации работы под заказ рост прибыли от реализации составит 347,6 тыс. руб.;

      замена производственного оборудования (станков, приборов) позволит увеличить прибыль на 35 тыс. руб.

Внедрение мероприятия приведет к росту товарооборота на 3088,58 тыс. руб., что составит 85,72%. Рост производительности труда составит также 85,72%. Чистая прибыль возрастут на 1204,94 тыс. руб. (658,72%), а рентабельность от продаж – на 14,54%. Динамика данных показателей говорит о том, что внедрение данных мероприятий целесообразно.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.        Антикризисное управление: от банкротства – к финансовому оздоровлению / Под ред. Г.П. Иванова. – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2009. – 226 с.

2.        Балдин К.В. Антикризисное управление: макро и микроуровень. – М.: Дашков, 2010. – 316 с.

3.        Барногльц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений, М.: Финансы и статистика, 2009. – 427 с.

4.        Бурцев В.В. Управление прибылью предприятия // Финансовый менеджмент, № 4. – 2009. – с. 12-18.

5.        Волков А.А., Боткин И.О. Рыночная модель методики расчета экономической эффективности инвестиционных проектов. // Проблемы региональной экономики. - 2009. - № 1/2. - С. 213-230.

6.       Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 615 с.

7.       Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. Учебно-практическое пособие. – М. ИНФРА-М, 2008. - 208 с.

8.       Евсеева А.Ю. Оценка кредитоспособности организации-заемщика // Налоговое планирование, 2008, №3. – с.21-28.

9.       Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.– Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2007. – 576 с.

10.  Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа // Бухгалтерский учет. - 2009. - № 2 . - С.66-72.

11.  Жуков В.Н. Формирование финансовых результатов для целей анализа// Бухгалтерский учет. - 2009. - № 12. - С.4-11.

12.  Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 768 с.

13.  Маклаков Г.В. Финансовое обеспечение коммерческой деятельности: Учебное пособие. - Н-ск: СибУПК, 2007. - 112 с.

14.  Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под. ред. А. И. Бужинского, А. Д. Шеремета – М.: Финансы и статистика, 2009. – 457 с.

15.  Павлова Л.Н. Финансы предприятий. – М.: Финансы, «ЮНИТИ», 2009. – 437 с.

16.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд. доп. и перераб. - Минск: ООО «Новое знание», 2009. - 687 с.

17.  Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 479 с.

18.  Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008. – 408 с.

19.  Финансы: Учеб. пособие / Под ред. проф. А.М.Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 319 с.

20.  Финансовый менеджмент: Учебник/Под ред. д. э. н., проф., А. М. Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 284 с.

21.  Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник/Под ред. Е. С. Стояновой. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2009. – 656 с.

22.  Финансы предприятий. Учебник для ВУЗов/Под ред. Н. В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ, 2007. – 316 с.

23.  Худякова Е.В. Об оценке кредитоспособности заемщиков // Деньги и кредит. - 2009. - №10. - с.31-35.

24.  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа» - М.: ИНФРА- М. – 2008. – 176 с.

25.  Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. Учебное пособие. – М.: «Перспектива», 2008. – 268 с.

26.  Экономика  предприятия. / Под ред. А.Е.Карлика. – М.: ИНФРА – М,  2009. – 432 с.

27.  Экономика  предприятия / Под ред.  В.Я.Горфинкеля. – 3-изд.,  перераб.  и  доп. – М.: ЮНИТИ,  2008. – 431 с.

28.  Экономика  предприятия / Под  ред.  Н.А.Сафронова. – М.: Юристъ,  2008. – 584 с.

29.  Экономика и статистика фирм: Учебник /Под ред. д-ра экон. наук, проф. С.Д.Ильенковой. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 240 с.

30.  Экономика предприятия: Учебник – 2-е изд., перераб. и доп.; Под ред. Семенова В.М. –М.:Центр экономики и маркетинга, 2009. – 312 с.

31.  Экономический анализ в управлении финансами фирмы. Учебное пособие. - Н.Новгород: Изд-во ННГУ, 2008. - 303 с.

32.  Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Под ред. Я.Горфинкеля, В.А.Швандара. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 718 с.

33.  Юджин Бригхем, Луис Гапенски. Финансовый менеджмент. Т. 1. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 396 с.

34.  Юрзинова И.Л., Незамайкин В.Н. Финансы организаций: менеджмент и анализ. – М.: «Перспектива», 2008. – 267 с.

35.  Яблукова Р.З. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 121 с.

36.  www.bk-arkadia.ru/consulting3.htm

37.  www.franklin-grant.ru/ru/services/banks-scoring-firms.asp

38.  www.sunit.ru/pc_art5.shtml

39.  http://www.ceae.ru/metodic-kreditosposobnosti-predprijatija.htm

40.  http://tochnie.uchilka.ru/view/10301-0.htm

41.  http://www.business-st.ru/default.asp?action=get_document&nItemID=%7B21CA04C7-E6F9-4B70-BA8A-FA8143C4FDCD%7D

42.  http://www.portalus.ru/modules/ruseconomics/rus_readme.phpsubaction=showfull&id=1168585067&archive=&start_from=&ucat=4&

43.  http://www.fineref.ru/69/1023/index1.1.html

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Рис.1. Организационная структура

[1]              Павлова Л.Н. Финансы предприятий. – М.: Финансы, «ЮНИТИ», 2009. – С.216

[2]              Там же

[3]              Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд. доп. и перераб. - Минск: ООО «Новое знание», 2009. – С.305

[4]              Евсеева А.Ю. Оценка кредитоспособности организации-заемщика // Налоговое планирование, 2009, №3. – С.12.

[5]              Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. Учебно-практическое пособие. – М. ИНФРА-М, 2009. - 208 с.

[6]              Волков А.А., Боткин И.О. Рыночная модель методики расчета экономической эффективности инвестиционных проектов. // Проблемы региональной экономики. - 2009. - № 1/2. - С.213-230.

[7]              Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд. доп. и перераб. - Минск: ООО «Новое знание», 2009. - 687 с.

[8]              Маклаков Г.В. Финансовое обеспечение коммерческой деятельности: Учебное пособие. - Н-ск: СибУПК, 2007. - 112 с.

[9]              Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.– Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2007. – 576 с.

[10]              Волков А.А., Боткин И.О. Рыночная модель методики расчета экономической эффективности инвестиционных проектов. // Проблемы региональной экономики. - 2009. - № 1/2. - С. 213-230.

[11]              Маклаков Г.В. Финансовое обеспечение коммерческой деятельности: Учебное пособие. - Н-ск: СибУПК, 2007. - 112 с.

[12]              Жуков В.Н. Формирование финансовых результатов для целей анализа// Бухгалтерский учет. - 2009.- № 12. - С.4-11.

[13]              Волков А.А., Боткин И.О. Рыночная модель методики расчета экономической эффективности инвестиционных проектов. // Проблемы региональной экономики. - 2009. - № 1/2. - С. 213-230.

[14]              Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 479 с.

[15]              Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: – Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2008. – 576 с.

[16]              Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 768 с.

[17]              Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: – Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2008. – 576 с.

[18]              Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа // Бухгалтерский учет.- 2009.- № 2 .- С.66-72.

[19]              Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008. – 408 с.

[20]              Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под. ред. А. И. Бужинского, А. Д. Шеремета – М.: Финансы и статистика, 2009. – 457 с.

[21]              Павлова Л.Н. Финансы предприятий. – М.: Финансы, «ЮНИТИ», 2009. – 437 с.

[22]              Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.– Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2007. – 576 с.

[23]              Бурцев В.В. Управление прибылью предприятия // Финансовый менеджмент, № 4. – 2009. – с. 12-18.

[24]              Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 615 с.

[25]              Барногльц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений, М.: Финансы и статистика, 2009. – 427 с.

[26]              Худякова Е.В. Об оценке кредитоспособности заемщиков // Деньги и кредит. - 2009. - №10. - С.31.

[27]              Худякова Е.В. Об оценке кредитоспособности заемщиков // Деньги и кредит. - 2009. - №10. – С.33.

[28]              www.bk-arkadia.ru/consulting3.htm

[29]              Павлова Л.Н. Финансы предприятий. – М.: Финансы, «ЮНИТИ», 2009. – С.146

[30]              Худякова Е.В. Об оценке кредитоспособности заемщиков // Деньги и кредит. - 2009. - №10. – С.35

[31]              Худякова Е.В. Об оценке кредитоспособности заемщиков // Деньги и кредит. - 2009. - №10. – С.35

[32]  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа» - М.: ИНФРА- М. – 2008. – С.31

[33] Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008. – С.201

[34]              Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2008. – С.331

[35]              Евсеева А.Ю. Оценка кредитоспособности организации-заемщика // Налоговое планирование, 2008, №3. – С.21.

[36]              Евсеева А.Ю. Оценка кредитоспособности организации-заемщика // Налоговое планирование, 2008, №3. – С.25.

[37]              Худякова Е.В. Об оценке кредитоспособности заемщиков // Деньги и кредит. - 2009. - №10. – С.33.

[38]              Худякова Е.В. Об оценке кредитоспособности заемщиков // Деньги и кредит. - 2009. - №10. – С.35